Банк Международных расчетов

Статьи. Познакомьтесь с группой людей, правящих миром.  На  протяжении многих веков существовало множество историй - какие-то из них  основаны на несвязных фактах, какие-то – на слухах, домыслах, предположениях и чистой лжи – о группах людей, «правящих миром». Какие-то из них частично достоверны, другие – сильно преувеличены, но если говорить об исторических данных, Банк Международных расчетов, который прячется на таком видном месте, что мало кто вообще обращает на него внимание, оказался ближе всего к стереотипной, тайной группе, определяющей судьбу более 7 млрд людей. Адам Лебор 

Десять раз в год – каждый месяц, кроме августа и октября – небольшая группа хорошо одетых мужчин приезжает в швейцарский город Базель. С небольшими чемоданами и атташе-кейсами в руках они отправляются в Euler Hotel, что напротив железнодорожного вокзала. В этот сонный городок они прибывают из совершенно разных мест, таких как Токио, Лондон и Вашингтон, Округ Колумбия, ради регулярных встреч самого эксклюзивного, секретного и влиятельного наднационального клуба в мире. У каждого из дюжины участников встреч есть отдельный кабинет в клубе с безопасными телефонными линиями связи с родиной. На службе у членов клуба состоит постоянный штат примерно из 300 человек, включая водителей, поваров, охранников, посыльных, переводчиков, стенографистов, секретарей и референтов. В их распоряжении также находится превосходная научная лаборатория и сверхсовременная компьютерная система, а также закрытый загородный клуб с теннисными кортами и бассейном в нескольких километрах от Базеля... Эдвард Джей Эпштейн

18.09.2023 CBDC. А что дальше? – Единый мировой реестр.  В.Ю. Катасонов
Я уже неоднократно писал о том, что разработка и внедрение цифровых валют центральных банков (CBDC) – важный этап в реализации плана «хозяев денег» по установлению власти над человечеством. Но внедрение CBDC – еще не финал этого плана. CBDC – необходимое, но недостаточное условие для установления мировой власти нынешней мировой финансовой элитой.

06.07.2019 Центробанки зомбируют экономику.  В.Ю. Катасонов 

Как сойти со скользкой дороги, ведущей к глобальному финансовому катаклизму?

05.07.2019 Почему «семерка» и «двадцатка» — лишь ширмы глобального управления? Павленко В.Б.

Все ли центробанки входят в Базельский клуб при БМР? Нет, не все — два главных исключения: КНДР и Сирия. Комментарии нужны? Россия в этом клубе со времен «семибанкирщины», с 1996 года: очень нужны были деньги на выборфы Ельцина.

У БМР имелось десять учредителей: пять государств — Бельгия, Британия, Франция, Германия и Италия, которые составили совет директоров банка, четыре частных учредителя — американские банки, тесно связанные с ФРС, а также один японский частный банк. На этой основе сформированы структуры управления БМР, из которых (внимание!) и появилась впоследствии «двадцатка».

Главы пяти центробанков стран-учредителей, пять выдвинутых ими представителей крупного банковского бизнеса, а также по одному представителю центробанков Швеции, Швейцарии и Нидерландов — это совет директоров БМР. Восемь его членов представляют ведущие центробанки, связанные с государствами, еще пять — крупные частные банкиры. Интеграция государственного и частного банковского бизнеса начинается отсюда, и дальше увидим, кто в этой связке главный.

Совет директоров вместе с США, Канадой и Японией — это так называемая G10 — «Группа десяти» (правда, в ней одиннадцать членов, но называется она «десяткой», ибо швейцарское представительство неформальное, как «хозяев поля» и одноименно хартии 1930 г.).

А теперь внимание — два арифметических действия. Первое. Из одиннадцати членов «десятки» вычитаются Швеция, Швейцария, Нидерланды и Бельгия, остаются семь. И второе: к этой семерке, то есть, по сути, к совету директоров БМР минус Бельгия добавляются страны «второго порядка» с «крупнейшими экономиками». Пять членов БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и ЮАР). И еще Австралия, Аргентина, Индонезия, Мексика, Турция, Саудовская Аравия и Южная Корея. Получается девятнадцать.

Двадцатый мандат у ЕС, 21-й и 22-й, «внеконкурсные», как помним, — у специализированных учреждений-партнеров ООН — МВФ и Всемирного банка. Их участие в «мировом центробанке» выносится за скобки, как и третий участник — БМР. Оно и понятно: как он может заседать в «двадцатке», если она из его чрева и вышла, и им же управляется? Причем, с двух сторон: как центробанками Базельского клуба, так «видимыми частями» «мирового центробанка» — МВФ и ВБ.

И что получается? Получается, что «двадцатка» имеет ядро — страны «первого порядка», то есть учредителей и других членов совета директоров БМР, а также G10, и периферию — пасынков из стран «второго порядка». Поскольку членами Базельского клуба являются все, кроме Пхеньяна и Дамаска, БМР и, шире, «мировой центробанк» и являются инстанциями, заказывающими «музыку». 

Под эту музыку и пляшут остальные, невзирая на размеры, например, китайской и индийской экономик.

10.02.2019 Банк международных расчётов и Россия: Где наше место в мировых финансах?  В.Ю. Катасонов 

Банк международных расчётов (БМР) редко упоминается и в мировых, и в российских СМИ. И отнюдь не потому, что это малозначимая организация. Просто важнейшим принципом деятельности БМР является секретность 

09.02.2019 G-10, или Кто управляет Банком международных расчётов.  В.Ю. Катасонов 

За кулисами мировых финансов

Важнейшим принципом в мире финансов является секретность. Информация о тех или иных решениях, о конкретных операциях, о планах финансовых институтов, об их положении скрывается не только от обычных граждан, но и от государственных учреждений, наделённых правами контроля. Мир финансов – это вторая реальность, параллельный мир, всё сильнее влияющий на нашу повседневную жизнь, первую реальность. И чем строже секретность, тем больше эффективность этого влияния

23.05.2017 Новый золотой пул в Банке международных расчетов в Базеле, Швейцария: часть вторая – пул против золота за нефть - большое расследование. Ронан Мэнли

 Фокусируемся на тайных переговорах и встречах влиятельнейших центральных банкиров мира в конце 1979 г. и в 1980 г. в попытках создать золотой пул центральных банков для контроля и манипулирования свободно-рыночной ценой на золото

16.05.2017 Новый золотой пул в Банке международных расчетов в Базеле, Швейцария: часть первая – большое расследование. Ронан Мэнли

Обсуждаемые ниже переговоры и встречи по поводу нового золотого пула в 1979-80 гг. и позже происходили на наивысшем уровне в мире центральных банков при участии влиятельнейших центральных банкиров, включая некоторые знакомые читателям имена. Целью данных встреч и переговоров центральных банков было достижение соглашений о совместных действиях центральных банков по укрощению и манипулированию свободно-рыночной ценой на золото в начале 1980-х. Во многих случаях это были частные встречи нескольких управляющих центральных банков «Группы десяти» (G10), происходившие в офисе президента Банка международных расчетов (БМР) (Bank for International Settlements (BIS)) в Базеле, Швейцария. Прежде всего, эти встречи центральных банков демонстрируют намерение. Намерение группы влиятельных центральных банков манипулировать свободно-рыночной ценой на золото, чтобы исказить свободно-рыночные сигналы золотого ценообразования. В этом отношении данные документы не теряют актуальности. Документы также иллюстрируют беспокойство, вызываемое у старших центральных банкиров растущей ценой на золото на свободном рынке, а также, что важно, показывают, что эти центральные банкиры не испытывают сомнений, по крайней мере с юридической или моральной точки зрения, когда речь идет о вмешательстве и манипулировании ценой на золото, если они видят угрозу своей бумажной монетарной системе.

Ronan Manly - аналитик по драгоценным металлам в BullionStar, чьи блоги часто охватывают текущие темы, включая то, что происходит на лондонском рынке золота и золотую деятельность центральных банков.

12.04.2015 «БАЗЕЛЬСКАЯ БАШНЯ: Туманная история тайного банка, который правит миром».  Адам Лебор 

Отрывок из книги «БАЗЕЛЬСКАЯ БАШНЯ: Туманная история тайного банка, который правит миром»

На  протяжении многих веков существовало множество историй - какие-то из них  основаны на несвязных фактах, какие-то – на слухах, домыслах, предположениях и чистой лжи – о группах людей, «правящих миром». Какие-то из них частично достоверны, другие – сильно преувеличены, но если говорить об исторических данных, Банк Международных расчетов, который прячется на таком видном месте, что мало кто вообще обращает на него внимание, оказался ближе всего к стереотипной, тайной группе, определяющей судьбу более 7 млрд людей

29.05.2014 О преступном прошлом и возможном будущем Банка международных расчётов. В.Ю. Катасонов 

Бреттон-Вудская конференция (1-22 июля 1944 г.) стоит по значимости в одном ряду с такими событиями времен Второй мировой войны, как Ялтинская встреча глав антигитлеровской коалиции (4–11 февраля 1945 г.) и Потсдамская конференция (17 июля – 2 августа 1945 г.). В большинстве исследований, посвящённых Бреттон-Вудсу, до сих пор остаётся за кадром горячо обсуждавшийся там вопрос о судьбе Банка международных расчётов (БМР).

Речь идет о так называемом нацистском золоте. Оно обычно перерабатывалось в стандартные слитки и направлялось в БМР, другие швейцарские банки или за пределы Европы. БМР по указаниям Рейхсбанка мог перемещать слитки золота в хранилища разных стран, а также продавать металл. После вступления США в войну в БМР от нацистов поступило на хранение золота на сумму 378 млн. долл. В годы войны БМР находился под контролем нацистов, а президентом банка являлся американец Томас Харрингтон Маккитрик. Пока на фронтах гибли солдаты и офицеры противостоящих армий, в Базеле было проведено четыре заседания руководства БМР с участием банкиров Германии, Японии, Италии, Бельгии, Англии и США. Здесь царило полное взаимопонимание представителей противоборствующих стран.

31.07.2013 Нацистское золото и валютная война

В преддверии войны, между 1937 и 1939 годами, нацисты украли золотой запас Австрии, Чехословакии и Данцига. Во время войны нацисты получили контроль над финансами ряда стран, золотые запасы в которых исчезли, вскоре перейдя в хранилища Рейхсбанка. Как это делалось? Обычной тактикой была грубая сила, но когда дело дошло до распоряжения и продажи награбленного золота, нацистам потребовалось «сотрудничество» других организаций. Этими организациями, о которых рассказывают в новостях, были, конечно, Банк международных расчётов (БМР) и Банк Англии. Согласно документам Банка Англии и дневникам его тогдашнего управляющего Нормана Монтэгю (Norman Montagu), банк выполнял указания своего клиента, БМР...

01.11.1993 Властители денег из Базеля. Эдвард Джей Эпштейн

Членами этого клуба являются несколько влиятельных людей, которые ежедневно устанавливают процентные ставки, доступность кредита, а также денежную базу банков в своей стране. В их число входят руководители Федеральной резервной системы, Банка Англии, Банка Японии, Швейцарского национального банка и немецкого Бундесбанка. Клуб управляет банком с фондом, состоящим из наличных на сумму $40 млрд, правительственных ценных бумаг и золота, составляющего около одной десятой части доступного мирового объема драгметаллов. Прибылей, которые приносит аренда этого золота (стоимость которого уступает только запасам Форт-Нокса), более чем достаточно для оплаты расходов на содержание всей организации. А недвусмысленной целью этих ежемесячных встреч для избранных является координирование и, по возможности, контроль над всеми кредитно-денежными операциями развитого мира. Место собраний клуба в Базеле – это уникальная финансовая организация под названием Банк международных расчетов, или БМР. 

25.06.2015 Сговор центробанков, или Зачем Набиуллина ездит в Базель

 

 

18.09.2023 CBDC. А что дальше? – Единый мировой реестр

 

Я уже неоднократно писал о том, что разработка и внедрение цифровых валют центральных банков (CBDC) – важный этап в реализации плана «хозяев денег» по установлению власти над человечеством. Но внедрение CBDC – еще не финал этого плана. CBDC – необходимое, но недостаточное условие для установления мировой власти нынешней мировой финансовой элитой. Новая важная часть плана «хозяев денег» была впервые достаточно подробно изложена Банком международных расчетов (БМР) в своем годовом экономическом докладе, который был размещен на сайте БМР 20 июня. Конкретно речь идет о третьей главе документа, называемой «Blueprint for the future monetary system: improving the old, enabling the new» («Схема будущей денежной системы: улучшение старой, создание новой»). https://www.bis.org/publ/arpdf/ar2023e3.pdf Ключевой термин в этой главе – «unified ledger», что можно перевести как «единый реестр» или «единая бухгалтерская книга». Другими важными терминами являются «token» (токен) и «tokenization» (токенизация).

Слово «токен» сегодня довольно часто мелькает в мировых и российских СМИ. На сайте Банки.ру мы находим следующее определение: «Токен — это цифровой актив (сертификат), который представляет определенную стоимость, функционирует на основе блокчейна или другой децентрализованной сети и гарантирует обязательства компании перед его владельцем» (https://www.banki.ru/wikibank/token_wiki/). Не раз мне приходилось сталкиваться с публикациями, в которых токен рассматривается как синоним криптовалюты. Некоторое сходство есть, но это отнюдь не синонимы. Криптовалюта – частные цифровые деньги, претендующие на выполнение всех или отдельных функций денег, которые опираются на блокчейн или иные децентрализованные сети. А токены, как отмечается на том же сайте Банки.ру, «могут выполнять более широкий спектр функций, например, использоваться для предоставления прав, доступа к услугам, владения уникальными активами, игр и многого другого».

БМР предлагает приступить к созданию на базе токенов единых реестров в отдельных странах, а потом — к единому реестру в глобальном масштабе. Естественно, под мудрым руководством и при помощи Банка международных расчетов. Единый реестр представляет собой систему не только учёта всех финансовых и реальных активов, но также контроля и осуществления предусмотренных протоколом операций с такими активами. Реестр в старом, традиционном понимании – бухгалтерская книга, в которой отражаются все требования и обязательства (активы и пассивы) юридического лица. Можно говорить и о консолидированной бухгалтерской книге. Например, транснациональная корпорация (ТНК) может сводить воедино исходную бухгалтерскую отчетность всех своих дочерних и внучатых компаний и прочих автономных подразделений. Но главный бухгалтер такой ТНК лишь отвечает за правильное отражение в отчете всех активов и обязательств. Он не отвечает за те операции, которые привели к той картинке, которая отражается в консолидированном бухгалтерском отчете. И, тем более, не ломает голову над тем, какие дальше совершать операции. А вот «unified ledger» — не просто единая бухгалтерская книга. Это скорее, некая программа, в которой фиксируется не только настоящее, но также отражается прошлая история и содержатся команды по дальнейшим действиям.

Многие положения доклада БМР изложены очень витиеватым языком, который не понятен или не очень понятен неискушенным людям. Вот, например, такая фраза: «Традиционные системы реестров и токенизированные системы работают по принципиально разным правилам. В традиционных системах бухгалтерского учета менеджерам по работе с клиентами поручено вести и обновлять точный учет прав собственности. Напротив, в токенизированной среде деньги или активы становятся «исполняемыми объектами», которые поддерживаются на программируемых платформах. Хотя токенизация не устраняет роль посредников, она меняет природу этой роли. Роль оператора в токенизированной среде заключается в роли доверенного посредника, выполняющего роль куратора свода правил, а не бухгалтера, который записывает отдельные транзакции от имени владельцев счетов. Претензии, которыми обмениваются на программируемых платформах, называются токенами. Токены — это не просто цифровые записи в базе данных. Скорее, они интегрируют записи активов… с правилами и логикой процесса трансферта этих активов».

То лицо, которое ведет «единый реестр», как следует из приведенного отрывка, не является простым бухгалтером, фиксирующим транзакции и постоянно пересматривающим величины активов и обязательств. Это уже «оператор», проводящий транзакции. А также «куратор», обеспечивающий точное исполнение «свода правил». «Хотя токенизация не устраняет роль посредников», но, очевидно, что лицо, которое ведет «единый реестр», будет главным «посредником». Все посредники равны, но среди них есть особенно главные – те, в чьих руках находится «единый реестр». Если переводить на более понятный язык, то «единый реестр» — своего рода пульт управления всем миром токенов, за которыми (токенами) скрываются финансовые и физические активы, юридические и физические лица.

Юридическим лицам не привыкать. Ведь у них всегда была и остается обязательная бухгалтерская отчетность, у них есть свои регуляторы, определяющие правила работы, у них есть свои надзорные органы, контролирующие исполнение таких правил и т.п. А если компании попадают в сложную, предбанкротную ситуацию, им могут спускаться сверху внешние временные управляющие. Правда, если компания попадет в предлагаемый БМР единый реестр, то, вероятно, у нее сразу же появится внешний управляющий, причем не временный, а постоянный.

А вот для физических лиц единый реестр будет чем-то абсолютно новым. С точки зрения единого реестра, физическое лицо мало чем будет отличаться от юридического. Человек будет рассматриваться как некий экономический субъект со своим бухгалтерским балансом, отражающим все активы и все обязательства. В едином реестре будут отражены такие активы физического лица – дома, земля, другая недвижимость, автомобили, деньги, ценные бумаги, интеллектуальная собственность. Активом оказывается и сам человек, у него будет своя точная стоимостная оценка. Стоимостные оценки таких активов будут постоянно корректироваться с учетом множества факторов. В частности, стоимостная оценка человека будет меняться с учетом таких обстоятельств, как получение им дополнительного образования, хроническое заболевание или инвалидность, изменение оценки в рамках социального рейтинга и проч.

По каждому виду актива «физика» реестр фиксирует правила пользования и правила возможных транзакций. Не является исключением и сам человек как актив. Правила могут корректироваться с учетом множества факторов.

Возникает естественный вопрос: а кто будет выполнять роль держателя «единого реестра»? Из доклада БМР вытекает, что в конце концов, когда будет создан единый мировой реестр, то всю ответственную работу по его ведению Банк международных расчетов готов взвалить на себя.

Многие консервативные и оппозиционные СМИ зафиксировали и прокомментировали появление инициативы БМР по созданию сначала многих «единых реестров», а в перспективе единого мирового реестра. Так, англоязычный портал «Technocracy News & Trends» в статье «The BIS Is Orchestrating The Big Switch To Digital Currency» («БМР организует большой переход на цифровую валюту») следующим образом объясняет суть проекта БМР: «Токенизация мира означает присвоение цифровой ценности всем физическим ресурсам, всей вашей собственности и всем обезличенным активам, таким как тропический лес в Бразилии. Рядовым гражданам будет предоставлена цифровая версия активов, но реальные активы останутся под контролем системы центрального банка, а БМР будет находиться на вершине пирамиды». https://www.technocracy.news/the-bis-is-orchestrating-the-big-switch-to-digital-currency/ В статье отмечается тесная связь между проектом «единого реестра» и проектом CBDC: «CBDC станут «ядром функционирования» этого токенизированного мира и будут служить резервной валютой в едином реестре».

Приведу еще одну цитату из этой статьи: «И точно так же, как ООН, ВЭФ и ВОЗ, БМР действует за пределами всех законов суверенного правительства. Это денежная рука Единого Мирового Правительства, отвечающая необходимым экологическим, социальным и управленческим «критериям», изложенным в Повестке дня ООН на XXI век и Повестке дня до 2030 года. Потому что безналичное общество идеально прокладывает путь к обществу без собственности».

А вот статья «WORSE THAN CBDCs: Globalists publish plan for worldwide financial ENSLAVEMENT under “unified ledger”» («ХУЖЕ, ЧЕМ CBDC: глобалисты публикуют план мирового финансового порабощения в «едином реестре»») https://www.sgtreport.com/2023/07/worse-than-cbdcs-globalists-publish-plan-for-worldwide-financial-enslavement-under-unified-ledger/ Она опубликована 11 июля 2023 г. в издании «Natural News». Приведу фрагмент из статьи: «Этот новый план описывает оруэлловский, управляемый глобалистами «единый реестр», в котором фиксируется право собственности на все активы (текущие счета, недвижимость, облигации, акции и т. д.) на централизованной бирже, управляемой глобалистами. Все активы будут «токенизированы» — процесс, который БМР описывает как «запись претензий на финансовые или реальные активы, которые существуют в традиционном реестре на программируемой платформе». Этот единый реестр будет содержать «программируемые» записи, а это означает, что ваше право собственности на активы может быть отозвано или изменено в любое время в соответствии с желаниями глобалистов в области социальной инженерии. Если вы, например, выступаете против торговли детьми в целях сексуальной эксплуатации или нанесения увечий детям, все ваши активы могут исчезнуть из единого реестра».

18 июля американское издание THE WASHINGTON STANDARD опубликовало статью «BIS Blueprint = Global Control Of ALL Assets, Information & People» («Схема БМР = Глобальный Контроль Над ВСЕМИ Активами, Информацией и Людьми»). https://thewashingtonstandard.com/bis-blueprint-global-control-of-all-assets-information-people/ В статье, в частности, говорится: «…план BIS предполагает, что вся частная собственность в реальном мире, такая как деньги, дома, автомобили и т. д., будет «токенизирована» в цифровые активы в глобальном едином реестре «все в одном месте». CBDC станут «основой функционирования» этого токенизированного мира и будут служить резервной валютой в единой бухгалтерской книге. Транзакции между CBDC и токенизированными активами, которые представляют собой реальные активы, будут беспрепятственно выполняться посредством смарт-контрактов на одной программируемой платформе».

Кори Линн (Corey Lynn), известный громкими журналистскими расследованиями, назвал план БМР переходом к «глобальному контролю над всем: активами, информацией, людьми». Финансовый аналитик, ранее занимавшая пост управляющего директора банка «Dillon, Read & Co» Кэтрин Остин Фиттс (Austin Fitts) заявила, что «мир движется к массовому рабству и контролю над разумом».

Я уже неоднократно обращал внимание на то, как Банк России быстро реагировал на разные инициативы Банка международных расчетов. Даже если эти инициативы сомнительны или даже опасны для национальных интересов Российской Федерации и ее народа. Остается только восхищаться, как оперативно ЦБ РФ отозвался на инициативу БМР начать токенизацию всего и вся. 7 сентября Банк России опубликовал документ «ТОКЕНИЗИРОВАННЫЕ БЕЗНАЛИЧНЫЕ ДЕНЬГИ НА СЧЕТАХ В БАНКАХ» (Информационно-аналитический доклад. – Москва, 2023) https://www.cbr.ru/Content/Document/File/152926/review_token.pdf Не вдаваясь в технические детали предложений Банка России по созданию токенизированных безналичных денег на счетах в банках (ТБДБ), отмечу, что все это, в конечном счете, делается ради того, чтобы создать единую цифровую платформу для цифрового рубля, который уже создается Банком России, и традиционных безналичных денег коммерческих банков. В более отдаленном будущем при наличии единой платформы будет намного проще упразднить традиционные безналичные деньги и оставить лишь цифровой рубль. Ведущий аналитик Freedom Finance Global Наталья Мильчакова полагает, что ТБДБ может помочь российским банкам внедрить массовые операции с цифровым рублем: «Это фактически вопрос внедрения в массовое обращение того же цифрового рубля, а поскольку этот проект уже тестируется, логично, что банки должны принимать участие в этом процессе». Клиент банка после перевода безналичных денег в формат ТБДБ уже не сможет различать, где же те «старые добрые» безналичные деньги и где цифровой рубль, созданный Банком России. Клиент банка даже не почувствует, как традиционные безналичные деньги окажутся полностью конвертированными в цифровой рубль, а цифровая мышеловка уже захлопнулась. Примечательно, что в докладе Банка России не скрывается, что «перевод средств из токенизированного формата учета в традиционный формат записей по счетам мог бы происходить без непосредственного вовлечения клиентов банков».

Телеграм-канал «Шарапов» https://t.me/REOSH_Sharapov

 

Катасонов В.Ю.
http://reosh.ru/valentin-katasonov-cbdc-a-chto-dalshe-edinyj-mirovoj-reestr.html

 

 

06.07.2019 Центробанки зомбируют экономику

 

 Фото: Deutsche Bundesbank 

Как сойти со скользкой дороги, ведущей к глобальному финансовому катаклизму? 

Только что опубликованы два годовых доклада Банка международных расчетов (БМР): BIS Annual Report – 2018 и Annual Economic Report – 2018. Первый является традиционным отчётом о деятельности БМР за прошлый год. А второй посвящён анализу состояния мировой экономики и её перспективам.

Остановлюсь на втором документе. Тон доклада достаточно минорный. В прошлом году стало замечаться замедление развития мировой экономики. Хотя по итогам прошлого года прирост мирового ВВП вроде бы был удовлетворительным – 3%, но в этом году такого показателя достичь не удастся. В качестве факторов, замедляющих развитие экономики, называются протекционистские тенденции в мировой торговле, замедление роста (и даже падение) производительности труда, снижение эффективности денежно-кредитной политики центробанков и распространение в развитых странах так называемых зомби-компаний. Остановимся на последнем из названных факторов.

Термин «зомби-компании» стал уже обычным в документах БМР, а вот в СМИ он встречается достаточно редко. Под зомби-компанией (zombie company) принято понимать компанию, которая нуждается в постоянных финансовых вливаниях для того, чтобы продолжать свою деятельность. По определению БМР, зомби – это публичная компания, которой минимум 10 лет и у которой расходы на обслуживание долгов по займам превышают прибыль до уплаты процентов и налогов.

Зомби – компании, которые, в учебниках по экономике относятся к третьему классу заёмщиков. Заёмщики первого класса способны как обслуживать долг (платить проценты), так и погашать его (выплачивать основную сумму). Ко второму классу относятся компании, способные обслуживать долг, но не в силах погасить его (спекулятивное финансирование). А третий класс – те, кто не способен ни обслуживать, ни погашать долг, существуя за счёт привлечения новых займов. Это типичная финансовая пирамида, которая рано или поздно должна обрушиться. Зомби-компании продлевать своё существование могут лишь при условии нахождения новых кредитов и займов, причем условия по новым должны быть не хуже, чем по предыдущим. Любое ужесточение на рынке денег грозит зомби-компаниям смертью.

Рождение зомби обычно происходит в результате того, что им удаётся найти какую-ту дыру на рынке. Как правило, это стартапы, сумевшие получить начальный капитал под идею, в которую поверили кредиторы и инвесторы. Разочарование в идее может наступить через несколько месяцев, но компания продолжает жить за счет рефинансирования своих обязательств.

Часть зомби – компании, которые некогда были успешными, но вошли в фазу перманентной стагнации. Из уважения к прошлому таких компаний их обычно величают не зомби, а ВВВ-компании, т. е. компании, имеющие кредитный рейтинг ВВВ (очень низкий, преддефолтный). В США, например, к ВВВ-компаниям сегодня отнесены General Electric, Ford и General Motors.

Зомби-компании – живые мертвецы, их руководство занято не тем, что по учредительным документам является их основной деятельностью, а поддержанием компании на плаву путём поиска новых дешёвых денег.

Первой страной, где рождение зомби-компаний стало массовым явлением, была Япония. Это произошло после 1990 года, когда там лопнул финансовый пузырь, закончилось «экономическое чудо» и страна вошла в фазу перманентной стагнации. В Японии многие зомби-компании – это бизнес, который некогда бы успешным, а после вхождения в фазу стагнации перешёл в замороженное состояние. Многие сегодняшние японские зомби – компании, которые находятся в замороженном состоянии уже три десятка лет, из года в год живут с рейтингами ВВВ.

Зомби – феномен почти исключительно стран, относимых к разряду развитых. Это Австралия, Бельгия, Канада, Германия, Дания, Испания, Италия, Нидерланды, Великобритания, США, Франция, Швейцария, Швеция, Япония. К списку ещё надо добавить Китай. Примерно 20% компаний, зарегистрированных на биржах в Шанхае и Шэньчжэне, относятся к категории зомби.

Процент зомби неуклонно растёт. По оценкам БМР, доля компаний-зомби в странах ОЭСР за последние годы достигла опасных двенадцати процентов. Другими словами, каждая восьмая фирма – потенциальный банкрот. 30 лет назад их доля составляла всего 2%.

По данным Bianco Research, на конец 2017 года в индексе S&P 1500 доля компаний-зомби – 14,6%; для сравнения: в эпоху пузыря доткомов (период 1995-2001 гг.) их было меньше 4%.

В 2016 году Европейский центральный банк около 10% компаний в шести ведущих странах еврозоны отнёс к категории зомби. В 2007 г. их было только 5,5%. В Италии и Испании доля таких компаний, по оценкам ОЭСР, утроилась с 2007 г. В Италии в зомби числилось около 10% работающего населения, им досталось 20% всего инвестированного капитала в 2013 г. (последний год, за который доступны данные).

В докладе БМР Annual Economic Report – 2018 отмечается, что любое событие на финансовых рынках может привести к тому, что начнётся «массовый падёж» зомби-компаний и он станет триггером, который запустит мировой финансовый кризис.

В докладе подробно объясняется причинно-следственная связь между ростом доли зомби-компаний и мягкой и сверхмягкой денежно-кредитной политикой центробанков. Смягчение этой политики выразилось, во-первых, в снижении ключевых ставок центробанков; во-вторых, в запуске программ количественных смягчений (КС). Под КС понимается запуск печатных станков центробанков, продукция которых (деньги) идёт на скупку ценных бумаг. В США было три программы КС, которые действовали в 2008-2014 гг. В результате скупки казначейских облигаций США и ипотечных бумаг активы ФРС США выросли с 0,8 до 4,5 трлн. долл. В экономику поступило дополнительно 3,7 трлн. долл., денежная масса возросла почти в 6 раз. Свои программы запускали также ЕЦБ, Банк Англии, Банк Японии. Японский Центробанк стал проводить накачивание экономики деньгами с 1990-х годов и продолжает по сей день, это его modus vivendi. Примечательно, что Банк Японии закупает не только государственные долговые бумаги, но и корпоративные бумаги (облигации и акции).

Итак, после финансового кризиса 2007-2009 гг. денег в экономику поступало всё больше, а процентные ставки по кредитам были символическими. Деньги стали почти бесплатными. Это и явилось питательной почвой для роста количества зомби-компаний. Центробанки пытались изменить свою денежную политику, начать её ужесточение, но каждый раз останавливались, понимая, что даже незначительные ужесточения могут спровоцировать массовый мор зомби-компаний, а это, в свою очередь, создаст эффект домино: мертвецы потянут за собой на тот свет и тех, кто пока жив. Прежде всего, инвесторов и кредиторов, которые давали деньги зомби-компаниям. Вот и ФРС США до мая месяца текущего года пыталась осторожно ужесточать свою денежную политику. Ключевая ставка была поднята до 2,25-2,50% (в 2015 году она была всего 0-0,25%). Проводилась продажа бумаг из портфеля ФРС США для некоторого абсорбирования избыточной денежной массы, делались заявления о следующих шагах по ужесточению.

Однако в июне председатель Федерального резерва Джером Пауэлл и другие члены Совета управляющих ФРС неожиданно заявили, что дальнейшее ужесточение приостанавливается. Более того, прозвучали намёки на то, что начнётся новый раунд смягчений. Такие же заявления сделал президент ЕЦБ Марио Драги. Это означает, что жизнь зомби-компаний продлевается, они будут продолжать забирать с рынка значительную часть денег, которая могла бы пойти на финансирование реальных инвестиционных проектов.

В докладе БМР преобладает описательный подход при изложении данной ситуации. Констатируется рост зомби-компаний и продолжение центробанками мягкой («голубиной») денежно-кредитной политики, но не даётся никаких рекомендаций, как сойти со скользкой дороги, ведущей к глобальному финансовому катаклизму.

 

В.Ю. Катасонов  

https://www.fondsk.ru/news/2019/07/03/centrobanki-zombirujut-ekonomiku-48516.html

  

05.07.2019 Почему «семерка» и «двадцатка» — лишь ширмы глобального управления? 

  

Проведение очередного саммита «Группы двадцати» (G20) в Осаке оживило информационное поле на предмет обсуждения того, что же именно представляет собой «двадцатка», а также другие элитарные «группы», в частности, «Группа семи» (G7), которые нередко и не вполне правомерно противопоставляются ООН.

Обо всем по порядку. Структуру системы глобального управления в своих работах раскрыл крупный идеолог глобализма Жак Аттали, экс-глава ЕБРР, советник Франсуа Миттерана и экономический наставник нынешнего французского президента Эммануэля Макрона. В «новом мировом порядке», о котором впервые публично рассказал и к установлению которого призвал Джордж Буш — старший в послании Конгрессу США в 1990 году, Ж. Аттали вывел три составляющих — «мировые порядки» сакрального, силы и денег.

За «мировой порядок сакрального» — пресловутую «новую мировую религию», создаваемую на базе интеграции различных религиозно-конфессиональных систем и вероучений, «отвечает» Ватикан, который еще в 1962—1965 годах на Втором Ватиканском соборе подготовил для этого экуменическую базу, признав иудаизм «старшим братом» христианства (концепция иудео-христианства). В 1977 году появился пятый доклад Римскому клубу Эрвина Ласло «Цели для человечества», в котором была выведена «иерархия мировых религий» во главе с иудаизмом.

Следующим важным этапом развития экуменического процесса стало принятие в 2001 году Экуменической хартии; это — большая и отдельная тема. Скажем только, что история экуменизма уходит корнями еще в середину XIX века, а единую организационную форму экуменическая организация получила в 1948 году, когда на Амстердамском конгрессе был создан Всемирный совет церквей (ВСЦ), который за глаза называют «протестантским Ватиканом».

«Мировой порядок силы» — это эвфемизм политического управления, современная система которого берет начало в первой половине 1970-х годов, с создания Трехсторонней комиссии. Краткая предыстория такова. Еще в конце XIX века, в зените могущества Британской империи, стали возникать мысли о том, чтобы распространить британскую имперскую модель на весь мир.

Строго говоря, впервые такие идеи появились намного раньше, еще в XVII веке, на фоне протестантской Реформации в Англии, где их выдвинул советник Елизаветы I Джон Ди. Реанимация этих идей в викторианскую эпоху связана с именем Сесила Родса, провокатора и поджигателя англо-бурской войны, учредившего названную его именем Родезию и алмазного монополиста — компанию De Beers. Родс — основатель Общества Круглого стола (1891 г.), внутри которого уже после его смерти вокруг его преемника Альфреда Милнера в 1910—1911 годах возник «узкий круг» — Круглый стол.

После Первой мировой войны, когда с Великим Октябрем в России рухнули планы превращения Лиги Наций в «мировое правительство», англосаксонские элиты принялись играть вдолгую. В 1919—1921 годах Круглый стол преобразовали в Британский, с 1926 года Королевский институт международных отношений (КИМО или, в современной интерпретации, Chatham House).

Одновременно на другом берегу Атлантики возник Совет по международным отношениям (СМО). Это — элитарная англосаксонская связка «дирижеров» продвижения «нового порядка», частью которых была организация Великой депрессии с приходом к власти Гитлера. Потерпев неудачу и во Второй мировой войне — планировался не европейский раскол, а полное господство и диктат англосаксов, — элиты англосаксонского мира стали «подгребать» под себя ту часть Европы, которая оказалась под их контролем: план Маршалла, Западноевропейский союз, НАТО, Европейское объединение угля и стали (ЕОУС).

В непубличной сфере в 1952—1954 годах здесь был создан Бильдербергский клуб (группа). Связка КИМО — СМО в этой схеме — стержень «пирамиды» глобального управления. Бильдерберг — надетый на него нижний, самый широкий «блин» европейских элит. Следующим «блином» на «стержне» и стала Трехсторонняя комиссия, которая дополнила объединение англосаксов и западноевропейцев еще и японцами, а с 2000 года — в целом азиатско-тихоокеанской составляющей.

Штаб-квартиры СМО, Бильдерберга, Трилатерали (Трехсторонней комиссии — ТК) — все в головном вашингтонском офисе Фонда Карнеги. Возглавлял все три структуры из десятилетия в десятилетие Дэвид Рокфеллер. Сообщество «David Rockefeller Fellows» и сегодня отражено на официальном сайте ТК. Как и «пилотные» регионы и проекты, представленные на сайте Фонда братьев Рокфеллеров, которые поразительно повторяют круг тем и программ ООН: соответственно, Китай, Западные Балканы, а также демократия, устойчивое развитие, миростроительство, рок-искусство и культура (именно в такой последовательности: культура на заднем плане у рока).

А теперь внимание к двум вещам. Первая: «Большая семерка» (G7) — это никакая не международная организация, у нее даже нет ни устава, ни других установочных документов. Это и не «клуб избранных». А что? «Семерка» — рупор Трехсторонней комиссии, и собирается она каждый год через некоторое время после ее годового заседания. Принятые там закулисные решения или, скажем так, рекомендации «семеркой» выносятся в публичную сферу.

Что лишний раз доказывает как марионеточность западных лидеров, пляшущих под дудку теневых концептуальных центров, так и бессмысленность пребывания в «семерке» России, которая даже в тот период никогда не участвовала в обсуждении наиболее важных вопросов финансово-экономического управления, которые нас «не касались».

И вторая вещь: установочным документом для всей системы «мирового порядка силы» является второй доклад Римскому клубу Майкла Месаровича — Эдуарда Пестеля «Человечество на перепутье» (1974 г.). В нем представлена «десятирегиональная модель» международного разделения труда: западное ядро мир-системы в ней остается ядром, а остальная периферия — периферией. Десять регионов объединены в три блока под контролем, соответственно, англосаксонских элит (КИМО-СМО), англосаксонских + европейских (Бильдерберг) + тех же и японской, а также других азиатских (Трехсторонняя комиссия).

Единственная страна, которая в этой модели разрывается между двумя блоками — европейским и азиатским — это Россия. Поэтому участие в «семерке» на приставном стуле — это даже не «самоудовлетворение», а соучастие в самоликвидации. Для его оправдания в свое время и родилась лукавая формула «Европа от Лиссабона до Владивостока» взамен сформулированной Шарлем де Голлем «Европы от Атлантики до Урала», где и должна была заканчиваться разделенная Россия.

«Мировой порядок силы», по формуле первого директора Трехсторонней комиссии Збигнева Бжезинского, направлен «против России» и строится «за счет России и на ее обломках». Отсюда и «лакмусовая бумажка» подлинности якобы новых времен и веяний, которые будто бы «оставляют в прошлом» прежнюю, элитарную модель глобализации. Охотно поверим в это, но только тогда и если Трехсторонняя комиссия либо прекратит существование, либо изменит формат, скажем, на «четырехсторонний», в котором появится «российский и постсоветский» блок, а Евразийская экономическая комиссия войдет в структуру Экономического и социального совета (ЭКОСОК) ООН. Пока этого не наблюдается, все разговоры о «глобализации для всех» — это лапша на уши с целью убаюкивания общественного мнения.

Теперь о «мировом порядке денег», который — единственный, что засвечен в публичном поле. Но не полностью. На виду — только G20, а также МВФ и группа Всемирного банка, которые тесно связаны с «двадцаткой» с одной стороны, и с ООН, с другой. В G20 они — 21-й и 22-й участники, официально приглашаемые на все заседания, а в ООН — специализированные учреждения-партнеры. Поэтому противопоставлять G20 и ООН неправильно: это разные структуры с различными задачами, завязанные на единое руководящее ядро, которое с их помощью проводит свою линию и в ООН, и в «двадцатке».

С этого момента, как говорится, пойдем подробнее, постепенно раскрывая основы системы глобального экономического управления и его связи с системой глобального политического управления.

Итак, прежде чем выйти на представления о том, что такое G20, начать необходимо с «Вашингтонского консенсуса». Это, во-первых, свод либерально-монетаристских «правил глобальной игры», а во-вторых, совокупность определенных институтов. Каких? Прежде всего, в него входит единственный в мире минфин, разумеется, американский. Еще ведущие центробанки-эмитенты основных резервных валют — доллара, фунта и евро: ФРС, Банк Англии и ЕЦБ.

И наконец, так называемый «мировой центробанк» — коллективное объединение МВФ, группы Всемирного банка, а также базельского Банка международных расчетов (БМР). Мы уже упоминали о связи МВФ и ВБ с «двадцаткой», с одной стороны, и с ООН, с другой. Они на виду, это лицо «мирового центробанка». Ядром же его является базельский БМР, который в публичной сфере, в отличие от МВФ и ВБ, не светится от слова совсем.

О «Вашингтонском консенсусе» сегодня почти не говорят. Но он не умер, как считается. Наглядный пример — бурная реакция Запада на троллинг Владимира Путина насчет исчерпанности либерализма. Еще нагляднее. В 2010 году, на саммите «двадцатки» в Сеуле, появился «Сеульский консенсус». В отличие от «Вашингтонского», не либеральный, а социал-демократический.

Кое-кто на уловку купился. Первым в этом ряду оказался директор-распорядитель МВФ Доминик Стросс-Кан, который в апреле 2011 года поднял эти идеи на щит, за что вскоре и «нарвался» на историю с чернокожей горничной. То есть «Сеульский консенсус» оказался «живцом» для высокопоставленных элитариев. Подбросившие его «дирижеры» ничего менять не хотели, но запустили «Сеул» через официальное решение «двадцатки», чтобы вычислить сторонников перемен. То есть использовали «двадцатку», как это поприличнее выразиться, «в деликатных целях».

Базельский БМР создавался в 1930 году Гаагским соглашением на основе Швейцарской банковской хартии под проект германских репараций Западу за Первую мировую войну. Но когда через три года Гитлер их аннулировал, банк быстренько переключился на финансирование нацистского режима. Финансисты западных «демократий» и Третьего рейха благополучно сотрудничали в нем всю войну, а в экономике самой гитлеровской Германии бал правили два крупнейших промышленных объединения — I.G.Farbenindustrie и Vereinigte Stahlwerke.

Формально холдинги были немецкими, так как базировались в Германии, а вот среди акционеров доминировали американцы и англичане, и в США располагались управляющие компании. Не случайно, что после войны сначала были «утеряны» архивы обоих этих спрутов, способные пролить свет не просто на трогательное соединение Запада с нацизмом, но и на их органично неразрывную связь. Затем их вообще разделили на части. Так прячутся в воду концы, и это далеко не единственный пример.

Сегодня БМР — «центробанк центробанков», которому все центробанки подчинены через соответствующие соглашения с правительствами якобы суверенных стран. Кто-нибудь задумывался, откуда пошла либеральная догма о «независимости» центробанков? Оттуда, что если ты «независим» от своих властей, то подчиняешься чужим. А вы думаете, почему БМР не лезет на передовицы газетных полос? Именно поэтому: деньги любят тишину, а внешнее управление национальными денежными эмиссиями — тем более. Осуществляется оно разными средствами — с помощью соглашений «Базель» («Базель-1», «-2», «-3»), а также через ту самую «двадцатку», в структуре которой имеются соответствующие закладки.

Все ли центробанки входят в Базельский клуб при БМР? Нет, не все — два главных исключения: КНДР и Сирия. Комментарии нужны? Россия в этом клубе со времен «семибанкирщины», с 1996 года: очень нужны были деньги на выборы Ельцина.

У БМР имелось десять учредителей: пять государств — Бельгия, Британия, Франция, Германия и Италия, которые составили совет директоров банка, четыре частных учредителя — американские банки, тесно связанные с ФРС, а также один японский частный банк. На этой основе сформированы структуры управления БМР, из которых (внимание!) и появилась впоследствии «двадцатка».

Главы пяти центробанков стран-учредителей, пять выдвинутых ими представителей крупного банковского бизнеса, а также по одному представителю центробанков Швеции, Швейцарии и Нидерландов — это совет директоров БМР. Восемь его членов представляют ведущие центробанки, связанные с государствами, еще пять — крупные частные банкиры. Интеграция государственного и частного банковского бизнеса начинается отсюда, и дальше увидим, кто в этой связке главный.

Совет директоров вместе с США, Канадой и Японией — это так называемая G10 — «Группа десяти» (правда, в ней одиннадцать членов, но называется она «десяткой», ибо швейцарское представительство неформальное, как «хозяев поля» и одноименно хартии 1930 г.).

А теперь внимание — два арифметических действия. Первое. Из одиннадцати членов «десятки» вычитаются Швеция, Швейцария, Нидерланды и Бельгия, остаются семь. И второе: к этой семерке, то есть, по сути, к совету директоров БМР минус Бельгия добавляются страны «второго порядка» с «крупнейшими экономиками». Пять членов БРИКС (Бразилия, Россия, Индия, Китай и ЮАР). И еще Австралия, Аргентина, Индонезия, Мексика, Турция, Саудовская Аравия и Южная Корея. Получается девятнадцать.

Двадцатый мандат у ЕС, 21-й и 22-й, «внеконкурсные», как помним, — у специализированных учреждений-партнеров ООН — МВФ и Всемирного банка. Их участие в «мировом центробанке» выносится за скобки, как и третий участник — БМР. Оно и понятно: как он может заседать в «двадцатке», если она из его чрева и вышла, и им же управляется? Причем, с двух сторон: как центробанками Базельского клуба, так «видимыми частями» «мирового центробанка» — МВФ и ВБ.

И что получается? Получается, что «двадцатка» имеет ядро — страны «первого порядка», то есть учредителей и других членов совета директоров БМР, а также G10, и периферию — пасынков из стран «второго порядка». Поскольку членами Базельского клуба являются все, кроме Пхеньяна и Дамаска, БМР и, шире, «мировой центробанк» и являются инстанциями, заказывающими «музыку».

Под эту музыку и пляшут остальные, невзирая на размеры, например, китайской и индийской экономик. Рассчитывая в какой-то момент «перехватить управление». Святая наивность! Пока рядом с этой системой институтов не появится другая, альтернативная, — «ловить» странам «второго порядка» просто нечего.

Смысл системы с ядром и периферией прост и циничен. Решения принимаются в ядре, а периферию зовут, чтобы через нее их провести и придать им видимость консенсуса и «соответствия широким интересам».

На секунду отвлечемся, чтобы обратить внимание: ничего общего между G7 и G20 нет, несмотря на участие фигурантов первой в составе второй. «Семерка» — инструмент (не институт) глобального управления и является придатком Трехсторонней комиссии. «Двадцатка» — это уже не инструмент, а полноценный глобально-управленческий институт, придаток БМР и, в целом, «мирового центробанка». Та и другая разновидности управления соединяются через ООН и ее «новые» институты, появившиеся после уничтожения СССР и связанные с «устойчивым развитием» и «миростроительством».

Но не будем уходить в дебри — это отдельная тема. Только зафиксируем, что эрозия ООН в связи с увеличением количества рядовых членов никакого кризиса не порождает: размеры массовки ни на что не влияют и ничего не меняют. А что влияет и меняет? Опять-таки только создание параллельной мир-системы, порождающей глобальное двоевластие.

Почему не прошла идея покойного Джона Маккейна о «Лиге демократий»? Потому, что на самом Западе умы, более адекватные, чем бесноватый сенатор, поняли, что с ее созданием произойдет обособление от существующей системы институтов во главе с ООН, которая, оставшись бесхозной, очень быстро будет приватизирована Китаем и Россией.

Что касается претензий на реформу Совбеза ООН, то здесь все намного сложнее, чем кое-кому представляется. В декабре 2004 года вышел в свет доклад «Более безопасный мир: наша общая ответственность» (документ ООН A/59/565); в нем сроки решения этого вопроса отнесены к 2020 году. Информации о снятии их с повестки не поступало.

Другое дело, что против реформы Совбеза солидарно выступают Россия и Китай, а теперь вот и Индия после саммита ШОС в Бишкеке перестала настаивать на своем постоянном членстве. Поэтому могут пойти подвижки. Ждем и мониторим: если подвижки будут — появится новый доклад, как и названный, под эгидой генсека ООН. А чтобы он появился, будет создана новая рабочая группа, о чем будет объявлено официально, а информация окажется на сайте ООН. Пока такового не наблюдается: документальные факты, в отличие от конспирологических домыслов, — упрямая вещь.

Итак, «Группа двадцати», являющаяся порождением БМР, через МВФ и Всемирный банк связана с ООН. Иначе говоря, она находится под полным контролем «мирового центробанка», без которого и ООН не работает. Кстати, создавалась «двадцатка» не в 2008 году, когда прошел ее первый «антикризисный» саммит в Вашингтоне, а в 1999 году, но в формате глав центробанков и минфинов, что еще раз наглядно демонстрирует зависимость от БМР. В 2008 году группу просто перевели в формат глав государств и правительств, что доказывает рукотворный характер разразившегося тогда кризиса, под который, оказывается, заранее создавали и подводили международные институты.

В 2009 году на лондонском саммите G20 в ее структуре появился FSB (Financial Stability Board) — Совет по финансовой стабильности. Это и есть упомянутая закладка в «двадцатку» со стороны Базеля. В БМР он тесно завязан на появившийся еще в 1974 году Базельский комитет по банковскому надзору, который, в свою очередь, контролируется группой G10 с ядром в виде совета директоров БМР. То есть странами «первого порядка», куда «второй порядок» не подпускают и на пушечный выстрел.

Раз в год, в ноябре, FSB обнародует списки банков, «слишком больших, чтобы лопнуть», а соответствующие эмиссионные центры помогают им свеженапечатанной наличностью (программы QE). При ближайшем рассмотрении выясняется, что помощь оказывается одному и тому же списку банков, которые входят в ряд банковских сетей, существование которых не скрывается, но и не афишируется.

Таких сетей, не считая списка FSB, четыре, и это опять отдельная тема. Одна глобальная с центром в Лондоне, занятая контролем над ценой золота. Это бывшая «золотая пятерка», теперь, с 2015 года, «тринадцатка» с участием трех госбанков из Китая. Две сети в Европе: частная Inter-Alpha Group of Banks, подконтрольная клану Ротшильдов, и ЕСовский «Круглый стол финансового обслуживания» (EFSR). Еще одна сеть — Financial Services Forum — в США.

Все сети переплетены друг с другом и составлены из банков, представляющих интересы всех основных финансовых олигархических кланов и групп, включая Ватикан. Но обратим внимание вот на что. Частью структуры БМР и «двадцатки» является FSB. Номинально он формируется правительствами. Однако помощь через включение в списки им оказывается частным банкам, на которых как по команде (впрочем, почему «как»?) проливается щедрый дождь резервных эмиссий. Это — что такое?

А вот что. Переплетение «личной» шерсти с «государственной» — принцип глобального управления, с помощью которого эмиссионные центры понуждаются к обслуживанию частных интересов. Вспомним, как в структуре совета директоров БМР соседствуют центральные и частные коммерческие банки. Но и это не всё. У БМР имеется формально не входящий в его структуру концептуальный центр — «Группа тридцати» (G30) или «тридцатка», в которой примерно поровну экс-глав центробанков, включая резервные эмиссионные центры, и частных банкиров.

Более того, повсеместной практикой является то, что отставные «центробанкиры» на выходе получают «мегазарплатные» места в советах директоров частных банков, переплетая с ними личные интересы. То есть именно в «тридцатке» государственные интересы подкладываются под частные. И все, что делает БМР по руководству и управлению центробанками разрабатывается и инициируется «тридцаткой».

Грубо говоря, если БМР — внешний центр по отношению к G20, то G30 — такой же внешний центр по отношению к самому БМР. И это означает, что мировая финансовая и валютная система в рамках существующей мир-системы находится под «надежным» контролем олигархии. А остальные структуры «мирового центробанка» — МВФ и группа Всемирного банка — распространяют олигархический контроль на ООН и ее институты, продвигая глобалистскую повестку с помощью, как уже отмечалось, «устойчивого развития» и «миростроительства».

Вот и вся основа мировой модели, которую нельзя исправить. Ее можно либо уничтожить в мировой войне, либо, если жалко планету и людей, на ней проживающих, ее можно обойти при помощи параллельной, альтернативной мир-системы глобального двоевластия, которая и существовала в первую холодную войну.

Еще один штрих о том, как частные интересы контролируют государства. «Большая тройка» международных рейтинговых агентств — S&P, Moody’s, Fitch — выдает субъектам экономики и странам кредитные рейтинги, которыми «руководствуются» инвесторы. Агентства частные, а зависят от этих рейтингов государства. Если раньше в неугодную страну надо было вводить танки, сейчас достаточно обрушить ей рейтинг.

И опять-таки, спастись от этого в рамках существующей мир-системы невозможно. У России нет внешних долгов, зато их хватает у российских компаний, в том числе с государственным участием. Нужны свои рейтинговые агентства, но поскольку все места на Олимпе в существующей мир-системе уже заняты «большой тройкой», то действенным такой инструмент окажется только в параллельной мир-системе, со своей системой координат.

И самое последнее. В чьих конечных интересах действует вся система глобального управления — в экономике и за ее пределами? Откройте любой портал со структурой акционерного капитала ведущих транснациональных банков и компаний. И очень быстро выяснится, что владельцы у всех одни и те же — «институциональные инвесторы» и «паевые инвестиционные фонды» десяти-пятнадцати одних и тех же компаний по управлению активами. Вне зависимости от сферы бизнеса и национальной принадлежности конкретных компаний.

Вот их примерный список: Capital Group, Vanguard, BlackRock, State Street, FMR, J.P. Morgan Chase, Citigroup, Barclays, AXA, Bank of New-York Mellon Corp. и еще несколько. Это и есть конечные бенефициары мировой экономики, точнее конечными бенефициарами являются их реальные владельцы, докопаться до которых сквозь переплетенную систему подставных «собственников», по-видимому, могут только спецслужбы, и то не до всех.

Но это означает только то, что вся так называемая «рыночная» экономика на самом деле управляется никакой не «семеркой» и не «двадцаткой». И даже не ООН. И вообще не конкуренцией, а монополией сверхузкого круга даже не юридических, а физических лиц. Конкурируют привокзальные ларьки, а олигархи — они договариваются и делят сферы влияния и кормушки. А с ними — и мировую власть в мир-системе, именуемой «глобальным капитализмом».

Выйти из этой клетки можно только одним путем — с помощью создания собственной мир-системы. Именно это столетие назад и было проделано Великим Октябрем. И именно поэтому тот Октябрь — Великий и до сих пор внушает столько ненависти власть и собственность предержащим.

В свое время советская разведка докладывала И. В. Сталину, что настоящим правительством Америки является «круглый стол» десятки ведущих капиталистов. Официальное подтверждение эта информация получила в 1993 году, когда в США был создан Национальный экономический совет (НЭС), являющийся правительственным агентством, входящим в состав администрации. Его возглавляет президент, а управляет директор в ранге президентского помощника по экономической политике, как правило, из представителей финансовых компаний и связанных с ними кругов.

В функции НЭС входит координация внутренней и внешней экономической политики, подготовка аналитических докладов и проектов решений президента, а также мониторинг результатов проводимой политики. Иначе говоря, официальным правительством США является администрация, а фактическим — НЭС, который следит за тем, чтобы не ущемлялись интересы крупных собственников, прежде всего, олигархов.

Круг приватизации власти вслед за приватизацией собственности замкнулся. Именно поэтому если что в итогах саммита в Осаке и внушает очень осторожный оптимизм, то это как раз эрозия «двадцатки» с фактическим ее распадом на двусторонние форматы. Глядишь, этот «лед» и тронется, господа присяжные заседатели…

 

Павленко В.Б. 

https://regnum.ru/news/economy/2660813.html

 

10.02.2019 Банк международных расчётов и Россия: Где наше место в мировых финансах?

 

 Фото: Ovchinnikova Irina/shutterstock.com

Банк международных расчётов (БМР) редко упоминается и в мировых, и в российских СМИ. И отнюдь не потому, что это малозначимая организация. Просто важнейшим принципом деятельности БМР является секретность

БМР — наднациональный институт, который называют Клубом Центральных банков или Центробанком Центробанков. Организация была создана в 1930 году для сбора и перечисления репарационных платежей Германии в пользу стран-победительниц в Первой мировой войне. Штаб-квартирой БМР стала Швейцария, город Базель.

Вскоре денежные потоки, проходившие через БМР, развернулись в обратную сторону. Англосаксы (США и Великобритания) стали накачивать Германию деньгами, с помощью которых происходила милитаризация немецкой экономики и подготовка страны ко Второй мировой войне. Неудивительно, что в конце войны странами-победительницами было принято решение о ликвидации БМР как института, который тесное сотрудничал с германским фашизмом.

Однако решение выполнено не было, БМР выжил. И не только выжил, но к настоящему времени стал самым влиятельным международным финансовым институтом. Без натяжки можно сказать, что БМР — более влиятельный институт, чем Международный валютный фонд (МВФ). 

Штаб-квартира БМР в Базеле. Фото: lucarista/shutterstock.com

В 1930 году БМР учреждался шестью Центробанками: Бельгии, Великобритании, Германии, Италии, Франции, Японии. Плюс к этому среди учредителей было несколько крупных коммерческих банков США (банков Уолл-стрит). А сегодня членами БМР являются уже 60 Центробанков.

У БМР крайне необычный юридический статус. С одной стороны, это действующая в швейцарской юрисдикции международная организация, обладающая соответствующими привилегиями и иммунитетами. С другой стороны, это акционерное общество, занимающееся определёнными видами финансовых и коммерческих операций. По инерции Банк международных расчётов называют наднациональным европейским институтом, но сегодня его членами являются Центробанки всех континентов. Поэтому он вполне заслуживает звания Глобального клуба Центробанков. За его пределами не осталось ни одного мало-мальски значимого Центробанка.

Членство Банка России в БМР

Наверное, последним серьёзным Центробанком, остававшимся за пределами БМР, был Банк России. И вот в 1996 году он наконец присоединился к Клубу Центробанков, приобретя 3000 акций БМР. На сайте Банка России появилась страничка, посвящённая Банку международных расчётов. Но, видимо, под влиянием БМР Банк России решил максимально засекретить своё сотрудничество с Клубом Центробанков. Информация Банка России о его связях с БМР в 2018 году крайне лапидарна. Восемь форматов сотрудничества, три сверхкороткие справки (о сотрудничестве с Комитетом Ирвинга Фишера по статистике; о сотрудничестве с Комитетом по платежам и рыночным инфраструктурам при Банке международных расчётов; о сотрудничестве с Базельским комитетом по банковскому надзору). Даже самый искушённый финансовый шпион не почерпнёт из этого никакой полезной информации. 

О международных связях и мероприятиях БМР

Попробуем зайти с другого конца и посмотреть на сайт и годовые отчёты БМР. Может быть, там можно найти что-то интересное и конкретное, касающееся связей ЦБ РФ и БМР? Но, например, на 152 страницах последнего годового отчёта БМР мне удалось найти лишь подтверждение того, что Банк России является членом Банка международных расчётов, и ещё кое-что по мелочи. Тем не менее знакомство с сайтом и годовыми отчётами БМР позволяет более зримо представить себе, какое место ЦБ РФ занимает в Клубе Центробанков. 
Конечно, наиболее важным событием в жизни БМР является ежегодная встреча руководителей (собрание акционеров) всех 60 Центробанков. Она обычно проводится в июне — после того как завершается подготовка отчёта о деятельности БМР по итогам финансового года (он заканчивается 31 марта). 

Фото: Jarretera/shutterstock.com

Кроме того, БМР проводит большое количество разных встреч с участием руководителей и чиновников высшего звена Центробанков и финансовых регуляторов стран-членов. В последнем годовом отчёте упоминается, что за год было проведено 278 встреч, в которых участвовали 9514 человек. В том числе 187 встреч было проведено в Базеле (всего 6213 участников). Но встречи встречам рознь.

Наиболее важными являются регулярные встречи на высшем уровне (т. е. с участием руководителей Центробанков) каждые два месяца. Итого — не менее шести встреч за год. На сайте БМР называются три вида регулярных встреч, которые проводятся в Банке международных расчётов каждые два месяца с участием руководителей Центробанков-членов БМР. Это Совещание по вопросам глобальной экономики (The Global Economy Meeting), заседание Экономического консультативного комитета (The Economic Consultative Committee) и Общая встреча управляющих всех Центробанков (The All Governors' Meeting). Все эти встречи синхронизируются во времени и проходят одна за другой в течение двух-трёх дней.

Кто командует БМР

БМР устроен по принципу матрёшки. Есть встречи особо узкого круга, так называемых «избранных». Есть более широкие совещания, в которых участвуют многие, но не все. Наконец, есть встречи для всех.

В названных выше трёх видах встреч наиболее узким является заседание Экономического консультативного комитета (ЭКК). На сайте БМР говорится, что в работе ЭКК принимают участие 18 человек. Это и есть управляющее «ядро» БМР. Британский журналист Адам Лебор в 2013 году выпустил книгу «Базельская башня: туманная история тайного банка, который правит миром». В ней он называет членов ЭКК «самым эксклюзивным клубом мира». Это как бы «клуб» внутри «Клуба Центробанков». Ещё он называет ЭКК «расширенной десяткой». В прошлом веке, в 1962 году, возникла Группа десяти (G-10), которая объединила Центробанки десяти стран: Бельгии, Канады, Франции, Италии, Японии, Нидерландов, Великобритании, США, Швеции и Германии. 

Фото: gnidkin/shutterstock.com

Несколько позднее к этой группе присоединился Национальный банк Швейцарии. Но группу по инерции продолжали называть «десяткой». Эту «десятку» вспоминают раз в год, когда Центробанки указанных стран встречаются на полях традиционного саммита МВФ — Всемирного банка. Это своеобразный картель ведущих Центробанков, которые координируют свои действия по вопросам ключевых ставок, валютных курсов и заключают между собой соглашения о валютных свопах.

Сегодняшняя расширенная «десятка» свила себе гнездо под крышей главного офиса БМР в Базеле и действует под прикрытием Экономического консультативного комитета. На сайте БМР эти 18 «неизвестных отцов» не называются, но их нетрудно вычислить. По моему мнению, в ЭКК входят руководители всех одиннадцати перечисленных выше Центробанков. Плюс к этому членами «расширенной десятки» являются руководители Центробанков Японии, Китая, Индии, Бразилии и Мексики. Плюс к этому — президент Европейского центрального банка (ЕЦБ). У ЭКК имеется председатель — как правило, руководитель Центробанка из состава «расширенной десятки».

Именно на заседаниях ЭКК принимаются решения, которые затем выносятся для формального обсуждения и принятия на встречи других форматов — Совещания по вопросам глобальной экономики и Общей встречи руководителей Центробанков. Центробанки, представленные в ЭКК, можно отнести к «высшему сорту». Как видим, председателя Банка России в «эксклюзивном клубе» нет.

В работе Совещания по вопросам глобальной экономики принимают участие руководители 30 Центробанков. Образно выражаясь, это члены «первого сорта». Не буду перечислять всех, отмечу лишь, что в этом списке уже появляется Банк России.

Еще 19 Центробанков могут присутствовать на Совещании, но права голоса они не имеют: например, Центробанки Венгрии, Израиля и Новой Зеландии. Это «второй сорт».

Руководители ещё 11 Центробанков на Совещание не допускаются даже в качестве наблюдателей. Они терпеливо ждут, когда начнётся третий акт под названием «Общая встреча». К этой категории («третий сорт») относятся, например, Центробанки Македонии, Словакии, Эстонии. 

Фото: TMP_An_Instant_of_Time/shutterstock.com

На птичьих правах

Примечательно, что Совет директоров БМР, состоящий из 21 человека, формируется исключительно из руководителей и топ-менеджеров Центробанков «высшего сорта». Банк России к этому сорту не относится, поэтому вряд ли когда-нибудь председатель Банка России окажется в составе Совета директоров БМР.

Банк России, судя по всему, не в состоянии провести какое-либо решение, которое могло бы быть выгодно России (или хотя бы Центробанку России, что далеко не одно и то же). Банк России как член БМР имеет лишь обязанности — в точности исполнять те решения, которые принимаются на двухмесячных и годовых общих собраниях Центробанков.

Некоторые могут меня обвинить в пессимизме. Нет, всё дело в распределении капитала и голосов между членами БМР. Примечательно, что ни на сайте, ни в годовых отчётах Банка международных расчётов вы не найдёте информации по этому вопросу. Базельская тайна за семью печатями. Но нет ничего тайного, что не стало бы явным.

Во-первых, раньше БМР такую информацию давал. А это уже что-то. От неё можно отталкиваться для проведения расчётов по ситуации на сегодняшний день. Во-вторых, многие (но далеко не все) Центробанки, являющиеся членами БМР, на своих сайтах дают всё-таки информацию об их долях в капитале и голосах.

Вот и Банк России решил быть «прозрачным» и выдал страшную тайну: на сегодняшний день его доля в уставном капитале БМР — 0,57%, в голосующем капитале — 0,54%. Скажем прямо, доля гомеопатическая. Даже если провести расчёт «средней температуры по больнице», то в среднем на Центробанк должно приходиться 1,67% капитала и голосов. Получается, что у одних Центробанков — густо, а у других — пусто. У Банка России — пусто. Позаимствую расчёты долей в капитале и голосах членов БМР, которые были сделаны нашим экспертом Сергеем Варфоломеевым. Это, правда, цифры 2011 года, поэтому доли с тех пор изменились, но крайне незначительно.

Распределение акций между членами БМР

Под номером один идёт Банк Италии, которому принадлежит 9,63% акций БМР. Далее следует группа из трёх Центробанков, у которых одинаковая доля, равная 9,17%: Банк Франции, Национальный банк Бельгии и Немецкий федеральный банк. На пятом месте находится Банк Англии с долей в 8,73%. Эта группа лидеров в совокупности владеет 48,87% акций БМР.

С 6-го по 14-е место занимают банки следующих стран (%): Нидерландов — 3,17; Швеции — 3,16; Японии — 3,16; Швейцарии — 3,15; Финляндии — 1,96; Австралии — 1,76; Испании — 1,76; Канады — 1,73; Греции — 1,58. В совокупности указанные девять Центробанков дают ещё 21,43%. Места с 15-го по 23-е занимают Центробанки с одинаковой долей, равной 1,57%: Австрии, Румынии, Дании, Венгрии, Ирландии, Норвегии, Португалии, ЮАР. Это ещё 14,13%. Места с 24-го по 26-е занимают Центробанки с долей 1,46%: Болгарии, Польши, Турции. Это еще 4,38%. За ними следуют Китай (1,29%), Чехия (1,04%), Гонконг и Сингапур (по 0,78%).

Получается, что на половину Центробанков, являющихся акционерами БМР, приходится в общей сложности 92,7% всего капитала.

Банк России мы находим во второй половине, а фактически — в «подвале». Мы делим 31-41 места с долей всего лишь 0,59%. Ниже нас в основном экзотические с финансовой точки зрения страны, такие как Алжир, Филиппины, Сербия, Эстония, среди которых почему-то прозябают солидные Индонезия с Бразилией. 

Глава Центробанка РФ Эльвира Набиуллина. Фото: globallookpress.com

Распределение голосов между членами БМР

Первые пять мест занимают Центробанки, имеющие одинаковые доли голосов, равные 8,73%: Банки Италии, Франции, Бельгии, Германии, Англии. На шестом месте находится Федеральная резервная система США, имеющая долю в 7,24%. 
Примечательно, что ФРС США получили такую «жирную» долю, не владея ни единой акцией БМР. В начале нулевых годов частные американские банки вышли из капитала БМР, а их акции были распределены среди других Центробанков-членов БМР. Доля их в капитале БМР несколько возросла, но дополнительные акции доли в голосах не прибавили. Зато в БМР появился уникальный новый член — ФРС США.

Группа лидеров из шести Центробанков в совокупности обладает 50,89% голосов и может принимать ключевые решения без консультаций с остальными.

Далее следуют Центробанки с одинаковой долей, равной 2,93%: Нидерландов, Швеции, Японии, Швейцарии. Итого по этой группе — 11,72%.

В следующей группе, имеющей по 1,46% голосов, Россию мы тоже не находим: Румыния и Венгрия оказались авторитетнее для БМР. Как и Чехия с 0,98%.

Лишь где-то на дне, с 0,55%, рядом с Сингапуром и Гонконгом находится Россия. Слава Богу, что выше Сербии (0,53%) с Эстонией (0,04%).

Выводы

1. Банк России в Совете директоров БМР не представлен, и шансов на получение места в этом органе управления у него нет.
2. Доля Банка России в капитале и голосах БМР мизерна и не даёт ему шанса на проведение решений, которые были бы выгодны России или хотя бы самому Центробанку.
3. Руководитель Банка России в работе БМР играет лишь пассивную роль, т. е. может только получать какие-то указания, которые Центробанк РФ обязан исполнять.
4. Как минимум шесть раз в году Председатель Банка России посещает заседания БМР, однако никаких следов отчётности об этих поездках нами не обнаружено.

 

В.Ю. Катасонов  

http://reosh.ru/valentin-katasonov-bank-mezhdunarodnyx-raschyotov-i-rossiya-gde-nashe-mesto-v-mirovyx-finansax.html

 

09.02.2019 G-10, или Кто управляет Банком международных расчётов.  

  

 За кулисами мировых финансов 

 Важнейшим принципом в мире финансов является секретность. Информация о тех или иных решениях, о конкретных операциях, о планах финансовых институтов, об их положении скрывается не только от обычных граждан, но и от государственных учреждений, наделённых правами контроля. Мир финансов – это вторая реальность, параллельный мир, всё сильнее влияющий на нашу повседневную жизнь, первую реальность. И чем строже секретность, тем больше эффективность этого влияния. 

В учебниках по экономике обычно называют лишь два международных центра, которые осуществляют глобальное управление мировыми финансами, – Международный валютный фонд (МВФ) и Банк международных расчётов (БМР). О первом из них известно достаточно много. Что же касается БМР, то это организация гораздо более закрытая. Её принято называть «клубом центральных банков» или «Центробанком центробанков». Эта организация была создана в 1930 году. Во время Второй мировой войны активно сотрудничала с фашистской Германией. В концы войны страны-победительницы приняли решение о её ликвидации, но выполнить решение не удалось. На сегодняшний день членами БМР являются 60 центробанков, в том числе Банк России. 

Однако МВФ и БМР – это не всё. Имеются и другие (глобальные) центры управления мировыми финансами. О них говорят крайне редко. Я уже писал о неформальной организации G-30 (Группе тридцати), которая является одним из наднациональных центров управления мировой финансовой системой. 

Есть ещё одна наднациональная организация в мире финансов, о которой не знают даже многие профессионалы; информация о ней просачивается в открытые источники в гомеопатических дозах. Это G-10, или Группа десяти (Группа). В советских учебниках говорилось, что G-10 – десятка государств-членов МВФ (Бельгия, Канада, Франция, Италия, Япония, Нидерланды, Великобритания, США, Швеция, Германия), подписавших в 1962 году в Париже Генеральное соглашение о займах (General Agreements to Borrow – GAB). Тогда «десятка» скинулась на сумму займов МВФ в 6 млрд. долл. После 1962 года заседания «десятки» стали проводиться регулярно. В 1964 году к Группе присоединилась Швейцария, но название G-10 не было изменено. В качестве наблюдателей в Группе участвуют Банк международных расчётов, Европейская комиссия, МВФ и Организация экономического сотрудничества и развития (ОЭСР). Некоторые эксперты считают, что именно «десятка» подготовила план демонтажа Бреттон-Вудской валютно-финансовой системы и её замены Ямайской системой в 1976 году. 

Сейчас «десятку» почти перестали вспоминать. Чаще вспоминают её детище – Генеральное соглашение о займах, которое в модифицированном виде существует до сих пор. На середину прошлого года сумма займов по линии Генерального соглашения составила 26 млрд. долл. 

На встречах «десятки» координируются решения по ключевым ставкам, подписываются соглашения о валютных свопах между центробанками, определяются допустимые диапазоны колебаний валют. «Десятка» – это в первую очередь картель центробанков. 

Часть встреч членов «десятки» проходит под крышей БМР. Скажу больше: Группа десяти не только встречается в Базеле, она фактически управляет Банком международных расчётов.  Забавно смотрится на сайте БМР информация о том, что Группа проводит свои встречи раз в год на полях саммита МВФ-ВБ. А о том, что руководители центробанков Группы регулярно встречаются в центральном офисе БМР в Базеле, – ни слова. 

Кое-какой свет на деятельность G-10 проливают работы Эдварда Эпштейна («Управление миром денег»), Эллен Браун («Башня Базеля: секретные планы выпуска глобальной валюты»), Адама Лебора («Базельская башня: туманная история тайного банка, который правит миром»). Наиболее интересна работа последнего автора, британского журналиста, опубликованная в 2013 году. 

БМР организует большое количество встреч с участием руководителей и чиновников высшего звена центробанков и финансовых регуляторов стран-членов. Согласно последнему годовому докладу БМР за 2017/18 гг., за отчётный (годовой) период было проведено 278 встреч, участниками которых было 9514 человек. В том числе в центральном офисе БМР в Базеле было проведено 187 встреч (6213 участников). 

Выделяются три вида регулярных встреч, которые проводятся в Банке международных расчётов каждые два месяца с участием руководителей центробанков-членов БМР. Это Совещание по вопросам глобальной экономики (the Global Economy Meeting), заседание Экономического консультативного комитета (the Economic Consultative Committee) и Общая встреча управляющих всеми центробанками (the All Governors' Meeting). Все эти встречи проходят одна за другой в течение двух-трёх дней. 

Под вывеской Экономического консультативного комитета (ЭКК) и скрывается Группа десяти. Иногда в заседаниях ЭКК участвуют до полутора десятков центробанков, но ядро из одиннадцати первоначальных членов «десятки» до сего дня неизменно. ЭКК дает рекомендации и рассматривает заявки на членство в БМР. Экономический консультативный комитет также курирует работу трёх комитетов БМР, которые занимаются мировой финансовой системой, платёжными системами и международными рынками. ЭКК также готовит предложения для Совещания по вопросам глобальной экономики и Общей встречи управляющих центробанками. 

Цикл двухмесячных встреч в Базеле начинается с заседания ЭКК, далее следуют Совещание по вопросам глобальной экономики, а завершающей фазой является Общее собрание руководителей центробанков. Вот как описывает Адам Лебор проведение встречи Экономического консультативного комитета, который он называет «самым эксклюзивным клубом мира»:

«Самый эксклюзивный клуб мира насчитывает 18 участников. Они собираются каждый месяц воскресными вечерами в 7 часов в конференц-зале Е в круглом башенном здании, чьи тонированные окна выходят на центральный железнодорожный вокзал Базеля. Их дискуссия длится в течение одного часа, возможно, полутора часов. Некоторые из присутствующих приводят с собой коллегу, но референты редко выступают во время этого самого конфиденциального из конклавов. Мало кого, если вообще кого-то из тех, кто наслаждается отменной кухней и превосходными винами – некоторыми из лучших, какие может предложить Швейцария, – узнал бы в лицо кто-то из прохожих, но они входят в число самых влиятельных людей мира. Эти мужчины – а почти все из них являются мужчинами – руководители центральных банков». 

В своей книге Адам Лебор называет состав Экономического консультативного комитета по состоянию на 2013 год: Бен Бернанке (Ben Bernanke), председатель Федеральной резервной системы США; сэр Мервин Кинг (Mervyn King), управляющий Банком Англии; Марио Драги (Mario Draghi) из Европейского центрального банка; Чжоу Сяочуань (Zhou Xiaochuan) из Банка Китая; а также управляющие центральными банками Германии, Франции, Италии, Швеции, Канады, Индии и Бразилии. К ним присоединяется Хайме Каруана (Jaime Caruana), бывший управляющий Банком Испании, генеральный директор БМР. 

В последнем годовом отчёте БМР также упоминается Экономический консультативный комитет и указывается, что он состоит из 18 членов. Это все та же «десятка» (точнее группа из 11 центробанков), к которой добавились Европейский центральный банк (ЕЦБ), центробанки Китая, Индии, Японии, Бразилии, Мексики. 

Все члены ЭКК «по странному совпадению» входят в состав совета директоров БМР. Кроме 18 упомянутых членов ЭКК в Совет входят ещё три человека, в том числе Йенс Вайдман (Jens Weidmann), который возглавляет Совет директоров БМР и является председателем Общих встреч управляющих центробанками. Вайдман – президент Немецкого федерального банка и член правления ЕЦБ. 

Руководит Экономическим консультативным комитетом в настоящее время Марк Карни (Mark Carney), банкир с большим опытом работы. Это человек из банка Голдман Сакс (Goldman Sachs). Карни 13 лет работал в отделениях этого банка в Лондоне, Нью-Йорке, Торонто и Токио, занимаясь вопросами суверенных рисков, рынков заёмного капитала развивающихся экономик и банковскими инвестициями. В 2008-2013 гг. он возглавлял Банк Канады. С 2013 года – управляющий Банком Англии (пришел на смену Мервину Кингу). В БМР Марк Карни является также председателем Совещания по вопросам глобальной экономики. Итак, на данный момент человек Goldman Sachs руководит Группой, которую по-прежнему принято называть G-10. И ещё одна деталь: Карни – член G-30. Кстати, в работе G-30 принимают участие и некоторые другие члены модернизированной «десятки». Например, Марио Драги, который также является человеком банка Голдман Сакс. 

Ограниченные размеры статьи не позволяет раскрыть все нити, которые связывают G-30 и G-10. А что касается расширенной «десятки», то её деятельность сосредоточена сегодня на управлении Банком международных расчётов.

 

В.Ю. Катасонов 

https://www.fondsk.ru/news/2019/02/09/g-10-ili-kto-upravljaet-bankom-mezhdunarodnyh-raschetov-47578.html

   

23.05.2017 Новый золотой пул в Банке международных расчетов в Базеле, Швейцария:

часть вторая – пул против золота за нефть - большое расследование.

 

 Настоящая статья является второй частью из двух. См. первую часть на Goldenfront здесь. В данной серии мы фокусируемся на тайных переговорах и встречах влиятельнейших центральных банкиров мира в конце 1979 г. и в 1980 г. в попытках создать золотой пул центральных банков для контроля и манипулирования свободно-рыночной ценой на золото. Центром встреч был Банк международных расчетов (БМР) (Bank for International Settlements (BIS)) в Базеле, Швейцария.

Вторая часть продолжает первую и начинается с рассмотрения развития переговоров по золотому пулу БМР в январе 1980 г., когда цена золота в американских долларах за три недели взлетела более чем на 60% и достигла рекордных на тот момент $850 за унцию. Далее мы рассмотрим, как развивались переговоры с участием центральных банков до конца 1980 г. и в 1981 г., когда ключевые центральные банкиры высшего уровня продолжали призывать к вмешательству в золотой рынок.

В настоящей статье также рассматриваются свидетельства того, как участвовавшие в переговорах центральные банкиры начали отстаивать обмены золота на нефть между Западом и Саудовской Аравией, вследствие чего арабы получили бы реальные богатства (золото) в обмен на нефть для Запада и одновременное сдерживание цены на золото.

Резюме первой части

Первая статья серии, «Новый золотой пул в БМР в Базеле, Швейцария: Часть 1» (New Gold Pool at the BIS Basle, Switzerland: Part 1), опубликованная 16 мая, фокусировалась на развитии событий в конце 1979 г. и, среди прочего, показала, что:

• В конце 1979 г. в офисе председателя и президента БМР Елле Зейлстры (Jelle Zijlstra) в Базеле, Швейцария, прошел ряд встреч управляющих влиятельнейших центральных банков мира. Целью встреч было обсуждение создания консорциума центральных банков для управления закулисным золотым пулом и манипулирования ценой золота. Заметьте, что это происходило спустя более чем 11 лет после распада Лондонского золотого пула в марте 1968 г.
• На ежегодной конференции Международного валютного фонда (МВФ) в Белграде в начале октября 1979 г. делегация представителей финансовых органов США в лице Пола Волкера (Paul Volcker), Уильяма Миллера (William Miller), Тони Соломона (Tony Solomon) и Генри Уоллича (Henry Wallich) встретилась с Фрицем Лойтвилером (Fritz Leutwiler), председателем Национального банка Швейцарии, чтобы обсудить предложение о запуске совместной операции центральных банков по продаже золота.
• Во время переговоров в БМР и различных других встреч центральных банкиров Зейлстра, президент БМР до конца 1981 г., и Лойтвилер, ставший президентом БМР в январе 1982 г., активно поддерживали запуск нового совместного золотого пула центральных банков для манипулирования ценой на золото.
• Картель производителей нефти ОПЕК (OPEC) в то время был «все больше обеспокоен тем, что золото обгоняет нефть», но Аль-Курайши (Al Quraishi), управляющий Агентства денежного обращения Саудовской Аравии (Saudi Arabian Monetary Agency (SAMA)), заверил, что саудовцы «не будут раскачивать лодку» и не станут покупать золото на рынке в случае запуска нового золотого пула. Тем не менее Аль-Курайши и SAMA желали «диверсифицировать» реинвестирование саудовских доходов с нефти в золото.
• Банк Англии в октябре 1979 г. получил информацию рыночной разведки о том, что «США планируют продать 10 млн унций золота в четырех необъявленных операциях» до конца 1979 г., чтобы «задобрить саудовцев».
• Тогдашний специалист Банка Англии по валюте и золоту Джон Сангстер (John Sangster) считал, что «необходимо сломать психологию типа «рынок может двигаться только в одну сторону – вверх».
• Сангстер также придерживался мнения, что «вопрос стоит не о перманентной стабилизации цены на золото, а всего лишь о сдерживании ее в целевой области в критический период», и называл это «операцией по сглаживанию».
• Встреча для обсуждения нового закулисного золотого пула прошла в офисе Зейлстры в БМР в понедельник, 12 ноября 1979 г., и на ней (помимо самого Елле Зейлстры) присутствовали управляющий Банка Англии Гордон Ричардсон (Gordon Richardson), управляющий Национального банка Бельгии Сесил де Стрикер (Cecilde Strycker), председатель Национального банка Швейцарии Фриц Лойтвилер, управляющий Банка Франции Бернар Клапье (Bernard Clappier) и президент Бундесбанка Отмар Эммингер (Otmar Emminger).
• Следующая встреча по новому золотому пулу состоялась в офисе Зейлстры в БМР в понедельник, 10 декабря 1979 г., и на ней присутствовали Зейлстра, Кит МакМахон (Kit McMahon) от Банка Англии, старый президент Бундесбанка Отмар Эммингер и новый президент Бундесбанка Карл Отто Поль (Karl Otto Pöhl), новый управляющий Банка Франции де ла Женье (de la Genière), управляющий бельгийского центрального банка де Стрикер, председатель Национального банка Швейцарии Лойтвилер и генеральный менеджер БМР Рене Ларр (Rene Larre).
• На декабрьской встрече, где председательствовал генеральный менеджер БМР Рене Ларр, также стало известно, что «европейские центральные банки будут намереваться со временем выкупить проданное золото», что для финансирования золотого пула можно сначала провести закупку золота, чтобы создать запас физического золота для операций по продаже, и что, по словам МакМахона, «если все будет идти по схеме БМР, то публичность не будет обязательной или желательной».
• Согласно подробному отчету о встрече БМР 10 декабря, написанному Китом МакМахоном для управляющего Банка Англии Гордона Ричардсона, предложенный новый золотой пул, среди прочего, будет продавать золото «только при относительно сильном золоте и относительно слабом долларе и [покупать] только при обратных условиях».
• На встрече 10 декабря 1979 г. в БМР Бундесбанк был против золотого пула в связи с тем, что его президент назвал сопротивлением Совета Бундесбанка. Тем не менее Сангстер считал, что Бундесбанк, главным образом, выступает против золотого пула тактически, чтобы заставить Федеральную резервную систему (ФРС) США решить проблемы слабого доллара и высокой инфляции.
• Банк Франции поддерживал схему золотого пула до октября 1979 г., но на встрече 10 декабря тоже оказался против из-за того, что его управляющий де ла Женье описал как «политические риски… продажи французского золота» при посредничестве золотого пула. Тем не менее Сангстер также считал, что Банк Франции скорее тактически поддерживал немцев, чтобы надавить на ФРС и заставить ее сначала решить проблемы с инфляцией.

Как и в первой части, в настоящей статье цитируется ряд внутренних документов Банка Англии. Данные документы предоставляют уникальную карту развития закулисных переговоров в БМР и образа мышления участвовавших в них и поддерживавших их руководителей Банка Англии. Документы приводятся синим курсивом, с выделением жирным шрифтом и подчеркиванием там, где это уместно.

Встреча по золотому пулу в БМР в январе 1980 г.

После встречи по золотому пулу в офисе Зейлстры в штаб-квартире БМР 10 декабря 1979 г. управляющие центральных банков встретились в БМР в Базеле 7 января 1980 г. во время ежемесячного «базельского уик-энда». Послеобеденная цена Лондонского золотого фиксинга 10 декабря 1979 г. составляла $431, но к 4 января 1980 г. она уже поднялась на 36% и достигла $588.

Цена на золото в долларах США с сентября 1979 г. по апрель 1980 г. Источник: графики BullionStar.

Золото в долларах США

Открытие; Минимум; Максимум; Закрытие

1 день; 1 неделя; 1 месяц; От начала года; 1 год; 3 года; Максимум; Выбрать

С 01.09.1979 по 30.04.1980

22 января 1980 г.

Октябрь, Ноябрь, Декабрь, 1980, Февраль, Март, Апрель

Время по сингапурской часовой зоне (SGT)

В рамках подготовки к январской встрече по предложенному золотому пулу Джон Сангстер, специалист Банка Англии по валюте и золоту, написал документ под грифом «СЕКРЕТНО» для личного секретаря управляющего (Governor’s Private Secretary (G.P.S.)), а также для исполнительного директора Банка Англии Кита МакМахона. Управляющим Банка Англии в то время был Гордон Ричардсон.

Напомним, что Кристофер Уилльям Мак Махон (Christopher William McMahon), известный как «Кит» МакМахон, 1 марта 1980 г. стал заместителем управляющего Банка Англии, сменив Джаспера Холлома (Jasper Hollom). До этого в 1970-80 гг. МакМахон был исполнительным директором Банка Англии. МакМахон подписывал внутренние меморандумы Банка Англии инициалами «CWM», означающими Кристофер Уильям МакМахон. МакМахон ушел из Банка Англии в 1986 г., чтобы занять должность главного управляющего и заместителя председателя Midland Bank. В 1992 г. Midland Bank перешел во владение HSBC. См. профили МакМахона здесь и здесь.

Гордон Ричардсон был управляющим Банка Англии в 1973-83 гг. До этого в 1967-73 гг. он был неисполнительным директором Банка Англии. Ричардсон был председателем J. Henry Schroder Wagg в 1962-72 гг. и председателем Schroders в 1966-73 гг. После ухода из Банка Англии Ричардсон стал директором Saudi International Bank в Лондоне. Он также возглавлял влиятельную лоббистскую группу центральных банков G30 («Группа тридцати») и был председателем Morgan Stanley International.

Полное имя Джона Сангстера – Джон Лэйнг Сангстер (John Laing Sangster), поэтому он подписывал внутренние меморандумы и аналитику Банка Англии инициалами «JLS».

G10 плюс Швейцария

Секретный меморандум от Сангстера МакМахону и Ричардсону был написан в пятницу, 4 января 1980 г., когда послеобеденная цена золотого фиксинга составила $588 за унцию. В меморандуме затрагивается поведение цены на золото и обсуждается потенциальное совместное вмешательство центральных банков в золотой рынок. Вверху документа имеется рукописное примечание: «Управляющий прочел; копия для базельского досье. JB 7/1». JB – это Джон Балфур (John Balfour), тогдашний замещающий директор Банка Англии в БМР, также получивший копию документа.

Меморандум состоит из 6 пронумерованных параграфов, причем наиболее интересны параграфы 5 и 6:

СЕКРЕТНО

4.1.80

G.P.S.

Копии: г-ну МакМахону, г-ну Балфуру, г-ну Байетту (Byatt)

ЗОЛОТО

5. Поскольку рынок еще больше расширился, у любой операции центральных банков теперь больше шансов на успех. Но нужны совместные действия, предпочтительно в формате «G10 плюс Швейцария». Очевидно, что участники, за возможным исключением США, присоединятся к операции в надежде и с намерением со временем вернуть свое золото. Но я считаю, что новый «пул» должен принять возможность того, что как минимум часть золота может не получиться вернуть, – и тогда операцию следует рассматривать как общий вклад в борьбу с инфляцией.

6. Если операция G10 и Швейцарии будет проводиться на пропорциональной основе, то наша доля составит чуть меньше 3%. Если итальянцы (иногда говорящие так, будто потеря одной унции их золота будет означать конец света) и шведы (имеющие очень мало золота) откажутся от участия, то наша доля составит примерно 3 1/4%. Если японцы откажутся под предлогом очень малой пропорции золота, то, я думаю, можем отказаться и мы.

4 января 1980 г.

JLS

 

1. Какую бы точку отсчета ни выбрать – цену золота до 1933 г., цену 1935 г. (когда, однако, США преднамеренно переоценили золото), период с тех пор и до конца цены $35 в 1968 г. или промежуток между максимумом конца 1974 г. и минимумом сентября 1976 г., – недавнее поведение цены явно расходится со здравым смыслом.

Упомянутая Сангстером G10 – это группа 10 ведущих индустриализированных стран: США, Великобритания, Франция, ФРГ, Нидерланды, Бельгия, Италия, Канада, Швеция и Япония. «Группа десяти» сформировалась в 1962 г., когда эти 10 стран подписали Генеральное соглашение о займах (General Arrangements to Borrow (GAB)) МВФ. В 1964 г. к GAB присоединилась Швейцария, но название осталось G10. «Группа десяти» в декабре 1971 г. также подписала Смитсоновское соглашение, предполагавшее привязку валют стран-участниц к доллару США.

Как, должно быть, помнят читатели, знакомые с первой частью, центральные банки этих 11 стран либо выступали за переговоры по вмешательству в золотой рынок в конце 1979 г. (США), либо присутствовали на встречах по золотому пулу в БМР в ноябре и декабре 1979 г. (Швейцария, ФРГ, Франция, Нидерланды, Бельгия), либо должны были стать участниками консультаций после декабрьской встречи. В декабре 1979 г.:

«В конце встречи Лойтвилер сказал, что он свяжется с канадцами и японцами, чтобы увидеть, что они думают об этой идее, а Зейлстра поговорит с итальянцами. Все пообещали дополнительно подумать и дать ответ в январе».

О шведах упоминаний нет, но, судя по вышеприведенному комментарию Сангстера, шведы имели «очень мало золота».

Как и в случае встречи по золотому пулу 12 ноября 1979 г., в открытом доступе нет протокола встречи 7 января 1980 г., и офис Архива БМР утверждает, что у него такого протокола тоже нет. На запрос о протоколе встречи 7 января 1980 г. Архив БМР ответил уклончиво, исказив суть вопроса:

«Золотой пул был закрыт в конце 1968 г., поэтому, наверное, вы имеете в виду заседания Комитета по золоту и валюте. У нас есть некоторые протоколы таких заседаний, но, к сожалению, не за запрашиваемый вами период».

Тем не менее отчет по январской встрече управляющих в БМР по золоту написал корреспондент LondonTimes Питер Норман (Peter Norman), находившийся в тот день в Базеле для освещения «базельского уик-энда». В статье «Банкиры исключают продажу резервов для сдерживания золотой лихорадки» (Bankers Rule Out Sale of Reserves to Hold Back Rush into Gold) за понедельник, 7 января 1980 г. (когда при закрытии торгов цена золота составила $634), Норман писал:

«Управляющие западных центральных банков сегодня исключили какие-либо согласованные продажи золота из резервов для усмирения спекулятивного вливания средств в этот металл на мировых рынках драгоценных металлов.

Идея, неоднократно предлагавшаяся в последние несколько месяцев Фрицем Лойтвилером, президентом Национального банка Швейцарии, провалилась, когда стало очевидно, что она не получит поддержки Федерального банка ФРГ и Банка Франции. Поскольку золотые резервы этих центральных банков занимают соответственно второе и третье место в западном мире, их согласие было важнейшим условием для запуска согласованных продаж».

«Судя по всему, вчера здесь, на ежемесячной встрече центральных банкиров, подробно обсуждались колебания рынков золота».

«За решением не вводить программу согласованных продаж золота стоит надежда на то, что спекулятивная лихорадка последних дней утихнет и цена резко упадет сама по себе, что станет для спекулянтов полезным шоком.

Существует также трезвое мнение, что никто не знает, сколько золота понадобится влить в рынок, чтобы достичь желаемого результата».

Норман говорит лишь о «продажах золота», а не о золотом пуле, потому что о переговорах по золотому пулу в то время не было широко известно. Упоминание в отчете London Times за январь 1980 г. о том, что западногерманские и французские центральные банкиры по-прежнему против запуска операции по вмешательству в рынок золота, согласуется с взглядами, приписывавшимися Бундесбанку и Банку Франции во время встречи в БМР в декабре 1979 г.

Встреча G5 по золоту – Вашингтон

Но на этом переговоры о вмешательстве в золотой рынок не прекратились, потому что ровно через неделю, в понедельник, 14 января, в Вашингтоне, округ Колумбия, прошла тайная встреча заместителей министров финансов G5 для обсуждения плана совместных продаж золота центральными банками. В 1970-х под G5 («Группой пяти») имели в виду пять крупнейших на то время экономик мира, т. е. США, Великобританию, Японию, ФРГ и Францию.

Отчет об этой встрече был напечатан в New York Times под заголовком «Обсуждение согласованных продаж золота» (Concerted Gold Sales Discussed) и достиг Вашингтона в среду, 16 января 1980 г., когда при закрытии послеобеденных торгов цена золота составила $760:

«Возможность согласованных продаж золота центральными банками ведущих промышленных стран обсуждалась на тайной встрече в Вашингтоне в прошедший понедельник заместителями министров финансов США, ФРГ, Франции, Великобритании и Японии.

Казначейство США, подтвердив просочившиеся сообщения о встрече, заявило, что обсуждение не ограничивалось золотом, а охватывало «широкий спектр» международных денежных вопросов.

Согласно европейским источникам, пока консенсуса по продажам золота не достигнуто, так как Франция и Германия против, а США, Великобритания и Япония за, но с разной степенью энтузиазма».

Как и в отчете London Times за 7 января, в статье New York Times за 16 января говорится не о тайных переговорах по золотому пулу, а о продажах золота. NewYorkTimes также отмечает несговорчивость немцев и французов в вопросе совместного вмешательства в рынок золота.

В четверг, 17 января 1980 г., London Times также прокомментировали тайную вашингтонскую встречу в статье «Золото по $755 после самого большого скачка за всю историю» (Gold at $755 after biggest jump ever), где говорится, что на встрече «председательствовал Энтони Соломон (Anthony Solomon), заместитель министра финансов США по валютным вопросам», и что «очевидно, все участники встречи согласились, что рынки золота всецело управляются политическими факторами, и что в каких-либо продажах золота центральными банками мало смысла».

Отчет Сангстера о встрече G5 по золоту

На следующий день после выхода статьи London Times, в пятницу, 18 января, когда цена золота при закрытии торгов в Лондоне составила $835 за унцию, Джон Сангстер отправил конфиденциальный меморандум Киту МакМахону и управляющему Банка Англии Гордону Ричардсону с комментариями о «сводках G5 по золоту», т. е. о переговорах по золоту в Вашингтоне при участии США, Великобритании, Франции, ФРГ и Японии. Меморандум Сангстера был следующим:

Конфиденциально

18.1.80

Г-НУ МАКМАХОНУ

Копии: г-ну Кирбиширу (Kirbyshire), г-ну Байетту, личному секретарю управляющего

Некоторые заметки о сводках G5 по золоту.

1. Хотя ранее рост цены золота явно определял слабость доллара, после нового года доллар отвязался от золота.

2. Тем не менее золото влияет на рост цен на другие товары. Конечно, этот рост отчасти связан с нарастанием международной напряженности, но стремительный рост золота явно обострил ситуацию.

3. Поскольку сейчас главным фактором на золотом рынке является международная напряженность, любые действия центральных банков, вероятно, будут неэффективными.

4. Однако если напряжение ослабится, действия центральных банков не обязательно будут бесполезными. Тогда у них будет больше шансов на успех, и они могут помочь дополнительно охладить инфляционную среду.

5. Я с подозрительностью отношусь к тезису о том, что любой будущий золотой пул должен начинаться с покупок. Когда цена начнет расти, возникнет очень сильное побуждение, и многие могут представить аргументы против продаж.

6. Все это говорит о том, что единственная хорошая политика для центральных банков – опасаться продавать, но надеяться на покупку в следующей медвежьей фазе. Возможно, это реалистично, но не очень удовлетворительно.

18 января 1980 г.

(Продиктовано JLS и отправлено в его отсутствие)

Под упомянутой в вышеприведенной записке Сангстера «международной напряженностью», скорее всего, имеется в виду вторжение СССР в Афганистан в 1979 г. и кризис в связи с захватом заложников в Иране, начавшийся в ноябре 1979 г.

Хотя из «заметок о сводках G5 по золоту» Сангстера от 18 января 1980 г. может сложиться впечатление, что тема вмешательства в рынок золота на время была закрыта, Фрицу Лойтвилеру, председателю Национального банка Швейцарии, никто об этом не говорил, потому что спустя менее чем 2 недели Лойтвилер снова призывал к «вмешательству центральных банков в рынок золота».

Лойтвилер из Национального банка Швейцарии

Согласно статье Питера Нормана в Times под заголовком «Швейцарцы призывают банки подавить цену на золото» (Swiss call for banks to dampen gold price) от 31 января 1980 г., когда цена золота при закрытии торгов составила $653:

«Д-р Фриц Лойтвилер, президент Национального банка Швейцарии, снова выступил за вмешательство центральных банков в рынок золота для укрощения необузданного поведения цены.

В сегодняшнем выпуске западногерманского делового ежедневника Handelsblatt приводится цитата д-ра Лойтвилера о том, что центральные банки должны взять под контроль цену на золото, чтобы демпфировать инфляционные ожидания и предотвратить распространение спекуляции с золотого рынка на валютные рынки».

«Остается загадкой, что в этот раз заставило д-ра Лойтвилера поднять вопрос о вмешательстве центральных банков в золото. Ни он, ни его пресс-секретарь не прокомментировали это сегодня в Цюрихе».

«Он выступал за вмешательство центральных банков в рынок золота и раньше, на встрече МВФ в Белграде прошлой осенью и выступая перед иностранными журналистами в Женеве в прошлом декабре. Однако на встрече управляющих центральных банков в Базеле в прошлом месяце [декабрь 1979 г.] вопрос был быстро снят, когда стало очевидно, что французский и западногерманский центральные банки не поддерживают идею».

Отметим, что после работы в London Times Питер Норман в 1988 г. перешел в Financial Times и в 1992-95 гг. был экономическим редактором FT, а позже стал главным корреспондентом FT в странах ЕС. Профиль Нормана можно посмотреть здесь.

После того как цена золота в январе 1980 г. достигла пиковых $850, она снизилась, но все равно в конце января составляла $700 за унцию. В конце февраля 1980 г. золото торговалось в диапазоне $640, а в марте-апреле 1980 г. – в диапазоне $500, благодаря инициированному Полом Волкером повышению процентных ставок ФРС США. Но к концу июня 1980 г. цена золота снова превысила $600 за унцию, а в конце сентября 1980 г. золото торговалось выше $700 за унцию.

Цена на золото в долларах США с ноября 1979 г. по октябрь 1980 г. Источник: графики BullionStar.

Золото в долларах США

Открытие; Минимум; Максимум; Закрытие

1 день; 1 неделя; 1 месяц; От начала года; 1 год; 3 года; Максимум; Выбрать

С 01.11.1979 по 30.10.1980

17 сентября 1980 г.

Декабрь, 1980, Февраль, Март, Апрель, Май, Июнь, Июль, Август, Сентябрь, Октябрь

Время по сингапурской часовой зоне (SGT)

Обмен золота на нефть, пока мир адаптируется

В сентябре 1980 г. управляющие (управляющий и заместитель управляющего) и старшие руководители Банка Англии опять в письменной форме обсуждали цену золота и возможное координированное вмешательство центральных банков в золотой рынок. Следующий подробный комментарий был написан Джоном Сангстером (JLS) в среду, 17 сентября 1980 г., когда при закрытии торгов цена золота составила $673.

Хотя JLS адресовал меморандум за сентябрь 1980 г. заместителю управляющего и Энтони Ленису (Anthony Loehnis), он также был отправлен управляющему Гордону Ричардсону, потому что Ричардсон, МакМахон и Ленис ответили на меморандум, оставив рукописные примечания ручкой на самом документе, как было тогда принято.

В документе «г-н Ленис» – это Энтони Ленис. В 1980 г. Ленис был заместителем директора Банка Англии. В 1981 г. он стал исполнительным директором Банка, ответственным за дела на заморских территориях. До этого, в 1977-79 гг., Ленис работал на управляющего Банка Англии Ричардсона. По сути, Ричардсон привел Лениса в Банк Англии из J. Henry Schroder Wagg & Co, где Ричардсон был председателем. В 1989 г. Ленис перешел в SG Warburg. Полное имя Лениса – Энтони Дэвид Ленис (Anthony David Loehnis), поэтому он подписывал внутренние меморандумы и корреспонденцию Банка Англии инициалами «ADL». См. профиль Лениса здесь.

СЕКРЕТНО

17.9.80

Г-НУ ЛЕНИСУ,

ЗАМЕСТИТЕЛЮ УПРАВЛЯЮЩЕГО

Центральные банки и золото

1. В прошлом году, когда имели место дискуссии касаемо возможного возрождения золотого пула центральных банков, скептики превзошли по численности сторонников. Последующие события подтвердили мнение скептиков, хотя международные политические события сыграли большую роль, чем кто-либо мог предвидеть. Как бы то ни было, общие, но не конкретизированные опасения насчет политических катастроф могут быть частью общей подоплеки скептицизма в данной области. Скептики теперь также могут указать на то, что цена золота иногда снова угрожает превысить $700, несмотря на то что международное напряжение существенно снизилось.

2. Как бы то ни было, цена золота кое-что нам говорит, и я не думаю, что мы должны игнорировать ее, концентрируясь исключительно на фундаментальных показателях.

3. В мире имеет место конкуренция за относительно небольшое количество активов, защищенных от инфляции, основным из которых считается золото. За последний год его запасы резко сократились, и значительная их часть удерживается G10 (и Швейцарией).

4. При данных обстоятельствах конкуренция за сократившиеся запасы – существенно обостряемая аппетитом ОПЕК, не присутствовавшим заметно в 1973-74 гг., – оказывает на цену диспропорциональное влияние. Я хорошо осознаю, что если это будет продолжаться долго, то золото может оказаться не таким уж хорошим хеджирующим средством.

5. Однако к тому времени вред инфляционной психологии уже будет нанесен; не только в развитых странах, но и в ОПЕК, где растущая цена этого одного из немногих активов, защищенных от инфляции, может стать элементом ценообразования. Кроме того, золото, судя по всему, оказывает некоторое влияние на многие «твердые» товары, независимо от фундаментальных показателей. Таким образом, «симптомы» могут оказывать независимое влияние на уровни цен.

[с. 2]

6. Разумеется, не нам, с нашими относительно небольшими золотыми резервами в сравнении со многими странами G10, нужно проповедовать о новом золотом пуле. Тем не менее мы можем поставить вопрос о том, имеет ли смысл в долгосрочной перспективе для стран G10 и дальше удерживать все свое золото (еще раз доказывая искаженность процесса корректировки) и спокойно принимать эффект растущей цены золота.

7. Если какие-либо операции все же будут рассматриваться, то они должны быть основаны на той или иной концепции выработки реальной цены золота, а не на попытках удержать какой-либо конкретный номинальный уровень. Почти определенно, что это не будет «пул» с каким-либо существенным потенциалом возвращения проданного золота. Скорее это будет означать возможность для ОПЕК приобрести небольшое количество главного актива, защищенного от инфляции, без чрезмерного повышения цены. Целью будет предотвращение того, чтобы золото делало собственный конкретный вклад в инфляцию, в то время как развитые страны пытаются сократить инфляцию и снизить характерную привлекательность золота.

8. Речь не идет об отстаивании прямого обмена золота на нефть; торговаться о цене было бы слишком лицемерно. Рыночное посредничество позволит G10 принять цену, одновременно пытаясь контролировать ее темп, а также прервать эксперимент, когда это будет возможно или необходимо. Позитивная политика по золоту будет признаком уверенности в более широком вопросе инфляции. Но я боюсь, что общим мнением будет то, что риск сравнительной неудачи слишком высок, чтобы предпринять подобные действия по золоту.

Оригинал меморандума от Джона Сангстера (JLS) МакМахону и Ленису (и Ричардсону) можно посмотреть здесь: с. 1 и с. 2. Поскольку это крайне важный документ, приводим его также ниже:

Меморандум от Джона Сангстера Энтони Ленису, Киту МакМахону и Гордону Ричардсону, 17 сентября 1980 г., с. 1

Меморандум от Джона Сангстера Энтони Ленису, Киту МакМахону и Гордону Ричардсону, 17 сентября 1980 г., с. 2

В документе Сангстера есть несколько интересных моментов:

• Золото считалось главным активом, защищенным от инфляции.
• Значительная часть наличных запасов золота удерживалась G10 (и Швейцарией).
• Спрос золота со стороны стран ОПЕК влиял на цену золота из-за ограниченных запасов.
• Сангстер опасался, что растущая цена золота может потенциально повлиять на формирование ОПЕК цены на нефть.
• Сангстер ставил вопрос о том, стоит ли «в долгосрочной перспективе» странам G10 «и дальше удерживать все свое золото».
• Сангстер придерживался мнения, что операции центральных банков должны быть нацелены на динамичное преследование реальной цены золота.
• Сангстер не обязательно имел в виду золотой пул в традиционном смысле, но пул с «возможностью для ОПЕК приобрести небольшое количество» золота «без чрезмерного повышения цены».
• Сангстер также хотел «предотвратить то, чтобы золото делало собственный конкретный вклад в инфляцию» (т. е. саботировать то, что золото делает лучше всего – сигнализирует об инфляции), и, как ни смешно, он, в типичной для центрального банкира манере, назвал интерес к реальным деньгам (золоту) «характерной привлекательностью».

На документе имеется 3 рукописных примечания. Первое – примечание Энтони Лениса вверху с. 1 синей ручкой. Второе – примечание черной ручкой заместителя управляющего Кита МакМахона, начинающееся слева вверху с. 1 и продолжающееся внизу той же страницы. Третье – примечание управляющего Гордона Ричардсона черной ручкой внизу с. 2.

Примечание Энтони Лениса:

«Интересное, но сложное предложение. Аргументация в пользу поднятия цен на золото как движителя, а не показателя инфляции, должна быть очень убедительной. И мне непонятна часть о «выработке реальной цены на золото». Тем не менее, возможно, эту идею стоит представить в Базеле и других местах, хотя я разделяю сомнения, выраженные в последней фразе JLS. AOL 19.9».

Примечание Кита МакМахона:

«Я всегда был одним из скептиков в этой области и, боюсь, я остаюсь таковым. Если США официально объявят конвертируемость неограниченных покупок и продаж CMI – скажем, по $700, – то, я считаю, это будет чрезвычайно благоприятным развитием для международной монетарной системы и особенно для США. Но я не вижу ни малейших шансов на то, чтобы это случилось. В отсутствие подобного шага, я считаю, было бы малоэффективно и опасно, если бы группа центральных банков попыталась повлиять на цену. CWM 24/9».

Примечание Гордона Ричардсона:

«При нынешних обстоятельствах, определенно, ни одна страна не может зафиксировать цену на золото. Я склоняюсь к обмену золота на нефть, пока мир адаптируется, – хоть и не слишком на это надеюсь! G».

Рукописные примечания Энтони Лениса и Кита МакМахона

Рукописное примечание Кита МакМахона

Рукописное примечание Гордона Ричардсона

Опять же, в этих рукописных примечаниях содержатся некоторые интересные комментарии:

• Ленис рекомендовал поделиться предложениями Сангстера в Базеле (БМР) и других местах.
• МакМахон выступал за то, чтобы американское правительство официально объявило конвертируемость доллара США и золота по курсу $700 за унцию. Данная сумма основана на подсчете американских заморских долларовых обязательств, приведенном в отдельном документе. Сегодня подобный подсчет определил бы цену золота на уровне многих тысяч долларов.
• Ричардсон «склонялся к обмену золота на нефть» между держателями золота (западными центральными банками) и производителями нефти (ОПЕК, где важнейшим членом является Саудовская Аравия).

В архивах Банка Англии, судя по всему, нет каких-либо актуальных документов, связанных с обсуждением золотого пула или вмешательства в рынок золота после 1980 г. Архив БМР вообще настаивает, что у него нет никаких материалов об обсуждении золотого пула в БМР в 1979-80 гг., несмотря на то что в архивах Банка Англии имеются многочисленные документы, доказывающие, что такие обсуждения имели место. Таким образом, актуальные материалы по периоду после 1980 г. нам следует искать в других источниках.

Лекция Зейлстры под эгидой Фонда Пера Якобссона – сентябрь 1981 г.

Через год после того, как Джон Сангстер написал свой документ от 17 сентября 1980 г. для Кита МакМахона, Энтони Лениса и Гордона Ричардсона, где он рисовал схему с «возможностью для ОПЕК приобрести небольшое количество» золота «без чрезмерного повышения цены», президент БМР Елле Зейлстра снова выступил с предложением совместных действий по контролю цены на золото.

В воскресенье, 27 сентября 1981 г., в Вашингтоне, округ Колумбия, Зейлстра выступил с главной речью в рамках ежегодно устраиваемой МВФ «Лекции под эгидой Фонда Пера Якобссона» (Per Jacobsson Lecture). Речь поручили Зейлстре, чтобы отметить тот факт, что в конце 1981 г. он должен был уйти с поста президента и председателя БМР и президента центрального банка Нидерландов, De Nederlandsche Bank (DNB). Заметим, что в январе 1982 г. президентом и председателем БМР стал Фриц Лойтвилер из Национального банка Швейцарии, а президентом DNB – Вим Дуйзенберг (Wim Duisenberg).

В своей «Лекции под эгидой Фонда Пера Якобссона», озаглавленной «Деятельность центральных банков в свете опыта» (Central Banking with the Benefit of Hindsight) и прочитанной на неделе, когда золото торговалось по $450 за унцию, Зейлстра искреннее рассказал вашингтонской аудитории о своих коллегах – центральных банкирах следующее:

«Я считаю, что нам, в рамках Группы десяти и Швейцарии, необходимо рассмотреть способы регулирования цены на золото в достаточно широких пределах, чтобы создать условия, делающие возможными покупки и продажи золота между центральными банками как инструмент для более рационального управления и распоряжения их резервами.

Данный вопрос поднимался на ежегодной встрече МВФ в 1979 г., но, к сожалению, не удалось достичь должного единодушия хотя бы для скромного старта регулирования цены золота на свободном рынке.

Я твердо убежден, что относительно незначительное вмешательство могло бы если не предотвратить последующий взрыв цены золота, то хотя бы сократить его до более управляемых пропорций.

Теперь, когда бурные эмоции, кажется, утихли, будет мудро еще раз непредубежденно поразмышлять на эти темы».

Такие достаточно неординарные заявления Зейлстры, все еще пребывавшего на посту президента БМР, демонстрируют то, что желание главы БМР вмешаться в рынок золота между началом 1980 г. и концом 1981 г. не убыло. По сути, Зейлстра, похоже, указывал на то, что более низкая волатильность цены на золото в конце 1981 г. предоставляет идеальную возможность для возобновления дискуссий о контроле над ценой золота с большим шансом на успех.

• Зейлстра «сожалел», что в конце 1979 г. G10 и Швейцарии «не удалось достичь должного единодушия» при рассмотрении возможностей «регулирования цены золота».
• Зейлстра также был убежден, что «относительно незначительное вмешательство» могло сократить движение цены золота в январе 1980 г. «до более управляемых пропорций».
• Зейлстра отстаивал возвращение к теме вмешательства в золотой рынок («еще раз непредубежденно поразмышлять на эти темы»), чувствуя, что «бурные эмоции, кажется, утихли».

Такие взгляды Зейлстры резонируют с комментарием Джона Сангстера в его отчете о сводках G5 по золоту от 18 января 1980 г.:

«Однако если напряжение ослабится, действия центральных банков не обязательно будут бесполезными. Тогда у них будет больше шансов на успех, и они могут помочь дополнительно охладить инфляционную среду».

Учитывая, что президентом БМР в январе 1982 г. стал Фриц Лойтвилер из Национального банка Швейцарии и то, что Лойтвилер был самым видным сторонником нового золотого пула среди управляющих БМР (см. выше и Часть 1), не будет ничего удивительного, если под предводительством Лойтвилера внутренний клуб управляющих БМР возобновил обсуждение золотого пула в 1982-83 гг.

«Сначала встреча по золотому пулу» – 1983 г.

В то время Гордон Ричардсон все еще был управляющим Банка Англии, Карл Отто Поль все еще был президентом Бундесбанка, Фриц Лойтвилер все еще был председателем Национального банка Швейцарии, а Пол Волкер все еще был председателем ФРС США. Так есть ли какие-нибудь факты упоминания золотого пула в этот период?

Как ни странно, да:

«В 1983 г. за ланчем с сардельками и пивом на верхнем этаже Бундесбанка Карл Отто Поль, его президент и высокопоставленный управляющий БМР, пожаловался мне на монотонность встреч во время «базельского уик-энда». “Сначала встреча по золотому пулу, затем, после ланча, – те же лица на встрече G10, а на следующий день – заседание совета без участия США, Японии и Канады и встреча Европейского сообщества без участия Швеции и Швейцарии”».

Эдвард Джей Эпштейн (Edward Jay Epstein), эссе «Денежный клуб» (The Money Club), Harper’s, ноябрь 1983 г. См. этот материал на Goldenfront здесь.

В 1983 г. журналист-расследователь Эдвард Джей Эпштейн получил привилегированный доступ к БМР и некоторым управляющим центральных банков, принадлежащим к его «святая святых», при написании статьи о БМР («Денежный клуб») для американского журнала Harper's.

В статье «Денежный клуб» Эпштейн пишет:

«Под оболочкой международного банка, подобно китайским ящикам, спрятанным друг внутри друга, искусно сокрыты реальные группы и сервисы, финансово поддерживаемые центральными банкирами.

Первый такой ящик внутри банка – совет директоров восьми европейских центральных банков (Англия, Швейцария, Германия, Италия, Франции, Бельгия, Швеция и Нидерланды), собирающийся утром во вторник каждого «базельского уик-энда».

Для общемировых вопросов существует еще один китайский ящик, называемый «Группа десяти», или просто G10. На самом деле в нее входит одиннадцать постоянных участников: восемь европейских центральных банков, ФРС США, Банк Канады и Банк Японии. В ней также есть один неофициальный участник: управляющий Агентства денежного обращения Саудовской Аравии.

Данная влиятельная группа, контролирующая большую часть оборотоспособных денег мира, проводит длинные встречи после обеда в понедельник «базельского уик-энда».

[Карл Отто Поль]резюмировал: «Они длинные и напряженные, но настоящие дела вершатся не здесь», – а, как объяснил Поль за нашим неторопливым ланчем, на еще одном уровне БМР: «в своего рода внутреннем клубе».

Внутренний клуб состоит примерно из полудюжины влиятельных центральных банкиров, более-менее находящихся в одной денежной лодке: помимо Поля, сюда входят Волкер и Уоллич от ФРС, Лойтвилер от Национального банка Швейцарии, Ламберто Дини (Lamberto Dini) от Банка Италии, Харуо Маекава (Haruo Mayekawa) от Банка Японии и бывший управляющий Банка Англии лорд Гордон Ричардсон (председательствовавший в G10 на протяжении последних 10 лет)».

Таким образом, имеется письменное свидетельство произнесения президентом Бундесбанка Карлом Отто Полем в 1983 г. слов о «встрече по золотому пулу» во время «базельского уик-энда». Тем не менее единственным публично известным золотым пулом является Лондонский золотой пул, действовавший с ноября 1961 г. по март 1968 г.

Эпштейн интервьюировал президента Бундесбанка Карла Отто Поля в 1983 г., спустя более чем 15 лет после распада Лондонского золотого пула. Поль присоединился к Бундесбанку в 1977 г., и он не мог в 1983 г. использовать термин «золотой пул», говоря о встречах, не обсуждавших золотой пул с 1968 г. Так что же означает термин «золотой пул»?

Окружен, но не сломлен

В 2012 г. немецкий журналист-расследователь Ларс Шалль (Lars Schall) задал тот же вопрос БМР. Шалль спросил:

«О каком «золотом пуле» говорит член совета директоров БМР и президент Бундесбанка Карл Отто Поль в интервью финансовому журналисту Эдварду Джею Эпштейну, опубликованном в выпуске журнала Harper's за ноябрь 1983 г.?»

БМР изначально дал классический ответ в стиле «переменить тему и избежать ответа на вопрос»:

«Большое спасибо за ваш телефонный звонок и электронное письмо…

Подробную историю золотого пула, действовавшегов 1961-68 гг. можно найти в книге Toniolo, Gianni (2005)‚Central Bank Cooperation at the Bank for International Settlements, Cambridge: Cambridge University Press, с. 375-81 и 410-23. Данная книга должна быть доступна в большинстве академических библиотек финансово-экономической направленности».

Шалль ответил:

«Спасибо за ответ. Тем не менее, похоже, вы не ответили на мой вопрос касаемо «золотого пула», упоминаемого г-ном Полем в интервью Эдварду Джею Эпштейну. То интервью состоялось спустя много лет после распада Лондонского золотого пула и, вероятно, речь шла о собственном золотом пуле БМР.

Итак, еще раз: о каком «золотом пуле» говорил г-н Поль в 1983 г.?»

Тогда БМР ответил следующее:

«После дополнительного внутреннего исследования мы можем сказать следующее об упоминании «золотого пула»:

«Золотой пул» в интервью г-на Поля в 1983 г. – это, очевидно, не совсем верный термин. (Лондонский) «золотой пул» как таковой – т. е. механизм вмешательства в золотой рынок путем покупок и продаж золота от лица центральных банков – действовал в 1961-68 гг.

Из регулярных встреч специалистов центральных банков по золоту и валюте, организованных в БМР в 1961-68 гг. для обсуждения операций Лондонского золотого пула, возникла так называемая Группа специалистов по золоту и валюте G10, продолжившая регулярно собираться в БМР после отказа от Лондонского золотого пула. Тем не менее кое-кто какое-то время после 1968 г. продолжал называть эту группу «золотым пулом», хотя она не имела той операционной роли, какую имел Лондонский золотой пул. Данный форум существует и по сей день – в 1999 г. он был переименован в Рыночный комитет.

Таким образом, должно быть ясно, что после 1968 г. задачей этого Комитета по золоту и валюте было больше не прямое вмешательство в золотой рынок, а всего лишь наблюдение и обсуждение развития финансовых рынков в целом. Именно на этот «золотой пул» ссылается г-н Поль в своем интервью за 1983 г.».

Откровенно говоря, этот ответ БМР – смехотворная фабрикация, потому что Карл Отто Поль присоединился к Бундесбанку лишь в 1977 г. и не имел никакого отношения к золотому пулу 1960-х, а следовательно, не мог называть встречу, не имевшую ничего общего с золотым пулом, «встречей по золотому пулу».

Как однажды сказал бывший премьер-министр Люксембурга Жан-Клод Юнкер (Jean-Claude Juncker): «Если все серьезно, то нужно врать». Ответ БМР Шаллю такой же пустой и дезориентирующий, как похожий ответ, полученный мною от БМР в ответ на запрос документов по обсуждению золотого пула, происходившему в офисе Елле Зейлстры в ноябре и декабре 1979 г., на встречах, чей факт был доказан. Напомним, что БМР ответил мне:

«Золотой пул был закрыт в конце 1968 г., поэтому, наверное, вы имеете в виду заседания Комитета по золоту и валюте. У нас есть некоторые протоколы таких заседаний, но, к сожалению, не за запрашиваемый вами период».

Цена на золото в долларах США с июля 1979 г. по декабрь 1985 г. Источник: графики BullionStar.

Золото в долларах США

Открытие; Минимум; Максимум; Закрытие

1 день; 1 неделя; 1 месяц; От начала года; 1 год; 3 года; Максимум; Выбрать

С 01.07.1979 по 30.12.1985

19 ноября 1983 г.

Сентябрь, 1980, Май, Сентябрь, 1981, Май, Сентябрь, 1982, Май, Сентябрь, 1983, Май, Сентябрь, 1984, Май, Сентябрь, 1985, Май, Сентябрь

Время по сингапурской часовой зоне (SGT)

Много «небольших количеств» золота для саудовцев

Так каким мог быть золотой пул в начале 1980-х? Управляющий Банка Англии и член внутреннего клуба управляющих БМР Гордон Ричардсон призывал к «обмену золота на нефть, пока мир адаптируется».

Специалист Банка Англии по золоту и валюте Джон Сангстер рекомендовал пул, не имеющий существенного потенциала возвращения проданного золота, но с «возможностью для ОПЕК приобрести небольшое количество» золота «без чрезмерного повышения цены». Он должен был включать «рыночное посредничество», позволяющее «G10 принять цену, одновременно пытаясь контролировать ее темп».

ОПЕК была «все больше обеспокоена тем, что золото обгоняет нефть», и хотя Аль-Курайши, управляющий Агентства денежного обращения Саудовской Аравии (SAMA), заверял, что саудовцы не будут «раскачивать лодку» и не станут покупать золото на открытом рынке, если начнутся продажи нового золотого пула, саудовцы все же нуждались в золоте для «диверсификации».

Новый президент БМР Фриц Лойтвилер «выступал за вмешательство центральных банков в рынок золота». Старый президент БМР Елле Зейлстра хотел, чтобы G10 и Швейцария «рассмотрели способы регулирования цены на золото, чтобы создать условия, делающие возможными покупки и продажи золота между центральными банками».

Советско-кувейтские сделки по обмену золота на нефть

Даже в 1979 г. продажи золота в обмен на нефть не были простой теорией. Они были фактом. 4 октября 1979 г. офис управляющего Банка Англии направил следующую секретную записку заместителю управляющего Банка Англии касаемо обмена русского золота на кувейтскую нефть:

СЕКРЕТНО

4.10.79

ЗАМЕСТИТЕЛЮ УПРАВЛЯЮЩЕГО

Звонил сэр Джордж Болтон (George Bolton)и просил передать, что он слышал следующую историю из Вашингтона.

Источником истории якобы является Госдеп, и у нее есть две нити.

Русские продали 100 т золота Кувейту в обмен на нефть.

Русские предложили правительству (центральному банку?) Кувейта выступить в качестве агента в покупке русскими нефти в обмен на золото.

П. У. Ф. Айронмонгер (P. W. F. Ironmonger),

Офис управляющего

4 октября 1979 г.

Рукописное примечание: «1. Только DAHB / JGH. 2. Вернуть JLS». Другое примечание: «Г-ну МакМахону, г-ну Сангстеру, г-ну Уокеру (Walker). Так и быть».

За день до написания этого секретного меморандума в New York Times в статье «На встрече МВФ саудовцы намекают, что добыча нефти может упасть, ссылаясь на обесценивание доллара» (Saudis Hint Oil Output May Drop – Dollar’s Eroding Value Cited at IMF Meeting), сообщалось с конференции МВФ в Белграде:

«Министр финансов Саудовской Аравии сегодня на форуме представителей международных финансовых органов и частных банкиров сказал, что его страна рассматривает возможность новых сокращений производства нефти из-за обесценивания доллара.

“Было бы наивно делать вид, будто постоянное сокращение наших финансовых ресурсов из-за инфляции и обесценивания валюты не может вызвать ответную реакцию”, – сказал Шейх Абалхаил (Sheik Abalkhail).

“Мы делаем это для поддержания более упорядоченных условий на рынке нефти и для способствования высшему уровню роста в мировой экономике. Нам все труднее продолжать реализацию нашей политики в условиях преобладающей нестабильности на валютных рынках и высоких уровней инфляции в промышленных странах”».

4 октября 1979 г. в New York Times, в статье «Историческая связь цен золота и нефти» (Historical Linkage Cited For Gold and Oil Values), сообщалось с конференции МВФ в Белграде:

«Министр финансов ЮАР сегодня указал на приблизительную историческую связь между ценами нефти и золота».

Орен Хорвуд (Oren Horwood) отказался объяснить связь золота и нефти, сказав: «Я просто отметил факт». Реакция банкиров свелась к тому, что это отношение показывает постоянство реальных стоимостей на фоне колебаний валют».

«Г-н Хорвуд сказал, что последние полвека цена унции золота обычно в 15 раз превышала цену барреля нефти».

До 1970-х отношение золото-нефть было более статичным, чем впоследствии, по той простой причине, что цена золота на протяжении значительного периода была фиксированной. Однако начиная с 1970-х отношение золото-нефть колебалось в диапазоне примерно от 10 до 35, а в 2000-х был продолжительный период, когда это отношение упало ниже 10.

Отношение золото-нефть – с 1970 г. по настоящее время. Источник: http://www.macrotrends.net

Заключение – БМР, куда никому не дано заглянуть

Для меня очевидно, что в начале 1980-х в БМР действительно зарождался золотой пул, но это очень хорошо скрывали. Если это так, то был ли целью контроль над ценой золота, чтобы саудовцы и компания могли приобрести золото на открытом рынке, не подстегивая рост цены золота, или же это была двойная операция западных центральных банков для смягчения инфляционных сигналов при одновременном переводе части их существенных золотых резервов саудовцам и компании посредством тайных транзакций под попечением БМР? Фиксировалось ли отношение золото/нефть, или же имел место целевой диапазон, позволявший долларовой цене на золото и нефть колебаться? И каков был источник золота, предоставленного саудовцам и компании: продажи западных центральных банков – крупных держателей золота?

Сангстер из Банка Англии говорил, что он не отстаивает «прямой обмен золота на нефть», но выступает за то, чтобы ОПЕК имела возможность «приобрести небольшое количество» золота «без чрезмерного повышения цены». А управляющий Банка Англии Гордон Ричардсон «склонялся к обмену золота на нефть, пока мир адаптируется». Учитывая, что управляющий SAMA был неофициальным членом G10 в БМР, не будет неправдоподобным предположить, что саудовцы получили то, чего хотели, т. е. возможность приобрести реальные деньги в виде золота в обмен на продолжение поставок нефти передовым западным экономикам.

Те, кто знаком со статьями автора под псевдонимом «Другой» (Another) на сайте USAGold, публиковавшимися с октября 1997 г., узнают, что это как раз то, что, по словам «Другого», произошло в БМР, т. е. БМР зафиксировал отношение золото/нефть, чтобы позволить саудовцам приобрести золото, при том что те получали американские доллары за свой экспорт нефти. См. материалы «Другого» на Goldenfront здесь.

Другими словами, одно плечо транзакций БМР приняло форму закулисных трансферов золота в пользу саудовцев и компании в качестве субсидированных платежей за нефть, что позволяло саудовцам получать платежи не только в бумажных долларах США, но и в реальных деньгах – золоте, тогда как другое плечо транзакций позволяло Западу и дальше получать нефть. И, наконец, эти схемы, нацеленные также на цену золота, удерживали золото на искусственно заниженном уровне, что не позволяло золоту выполнять его традиционную роль инфляционного барометра.

Читатели «Другого» обратят внимание на следующие предложения, странным образом резонирующие с тем, на что указывали дискуссии в БМР и документы Банка Англии:

• Однажды было сказано, что «золото и нефть не могут течь в одном направлении».
• БМР, вместо того чтобы открыто взять золото, кладет его там, где в нем есть необходимость!
• По сути, правительства продают золото в любой форме, чтобы «ПОДДЕРЖИВАТЬ» его использование как «РЕАЛЬНЫХ ДЕНЕГ» в сделках с нефтью!
• Будьте уверены, БМР знаком с золотом в огромных количествах.
• Не все производители нефти могут извлечь выгоду из этой сделки, поскольку она заключалась там, «куда никому не дано заглянуть».
• Народам Запада не стоит слишком беспокоиться из-за действий центральных банков, ведь они выигрывают для них время!
• Нефть изменилась с $30++ до $19 + X количества золота! Сегодня она стоит $19 + XXX количества золота (что, согласно «Другому», является отсылкой к тому, что в начале 1990-х, после вторжения в Кувейт, соглашение об обмене золота не нефть 1980-х было пересмотрено в более благоприятную для саудовцев сторону).

Для тех, кому это интересно, все это представлено в стилизованных, но шифрованных и «туманных» подробностях от Другого и Друга Другого (Friend of Another (FOA)) на сайте USAGold. Я в основном согласен с тем, что говорит «Другой», особенно после знакомства с обсуждениями, происходившими в БМР начиная с конца 1970-х. Единственный мой вопрос заключается в том, что, если сделки по обмену золота на нефть – это правда, «зачем вся эта секретность»? Почему бы не обнародовать это и позволить миру адаптироваться?

Мэнли, Ронан (Manly, Ronan)

Комментатор компании Bullionstar.

Все статьи автора       Сайт автора

https://goldenfront.ru/articles/view/novyj-zolotoj-pul-v-banke-mezhdunarodnyh-raschetov-v-bazele-shvejcariya-chast-vtoraya-pul-protiv-zolota-za-neft-bolshoe-rassledovanie/

 

16.05.2017 Новый золотой пул в Банке международных расчетов в Базеле, Швейцария:

часть первая – большое расследование. 

 

 «В отсутствие управляющего во второй половине дня в понедельник, 10 декабря, я посетил совещание в кабинете Зейлстры в БМР для продолжения обсуждения возможности золотого пула. Присутствовали Эммингер, де ла Женье, де Стрикер, Лойтвилер, Ларр и Поль».

13 декабря 1979 г. – Кит МакМахон (Kit McMahon) Гордону Ричардсону (Gordon Richardson), Банк Англии

Введение

Золотой пул центральных банков, известный как Лондонский золотой пул, действовал на рынке золота с ноября 1961 г по март 1968 г.

Настоящая статья не о Лондонском золотом пуле 1961-68 гг. Настоящая статья о тайных переговорах центральных банков о совершенно другом, новом золотом пуле. Данные переговоры о втором золотом пуле начались в конце 1979 г., т. е. спустя более чем 11 лет после закрытия Лондонского золотого пула. Настоящая статья является первой из двух частей. Вторая часть будет опубликована в ближайшее время.

Переговоры о новом золотом пуле происходили в эпоху стремительно растущих свободно-рыночных цен на золото и в самый разгар разбега цены на золото до $850 в январе 1980 г.

Обсуждаемые ниже переговоры и встречи по поводу нового золотого пула в 1979-80 гг. и позже происходили на наивысшем уровне в мире центральных банков при участии влиятельнейших центральных банкиров, включая некоторые знакомые читателям имена. Целью данных встреч и переговоров центральных банков было достижение соглашений о совместных действиях центральных банков по укрощению и манипулированию свободно-рыночной ценой на золото в начале 1980-х. Во многих случаях это были частные встречи нескольких управляющих центральных банков «Группы десяти» (G10), происходившие в офисе президента Банка международных расчетов (БМР) (Bank for International Settlements (BIS)) в Базеле, Швейцария.

Прежде всего, эти встречи центральных банков демонстрируют намерение. Намерение группы влиятельных центральных банков манипулировать свободно-рыночной ценой на золото, чтобы исказить свободно-рыночные сигналы золотого ценообразования. В этом отношении данные документы не теряют актуальности. Документы также иллюстрируют беспокойство, вызываемое у старших центральных банкиров растущей ценой на золото на свободном рынке, а также, что важно, показывают, что эти центральные банкиры не испытывают сомнений, по крайней мере с юридической или моральной точки зрения, когда речь идет о вмешательстве и манипулировании ценой на золото, если они видят угрозу своей бумажной монетарной системе.

Лондонский золотой пул 1961-68 гг. представлял собой сговор 8 крупнейших центральных банков в попытке сдерживать официальную цену золота на уровне $35 за унцию. Тот золотой пул был инициирован в штаб-квартире БМР в Базеле, Швейцария, и отслеживался в БМР управляющими центральных банков – участников пула. Тем не менее ежедневная деятельность золотого пула 1961-68 гг. осуществлялась агентом пула, Банком Англии в Лондоне. Именно поэтому он получил название Лондонского золотого пула. Как известно, Лондонский золотой пул рухнул во вторник, 14 марта 1968 г., когда спекулятивные покупки на Лондонском рынке золота намного превзошли доступные резервы центральных банков – участников золотого пула.

Участниками Лондонского золотого пула 1961-68 гг. были центральные банки США, Великобритании, ФРГ, Нидерландов, Швейцарии, Франции, Бельгии и Италии, и те же самые центральные банки участвовали в переговорах по новому золотому пулу в 1979-80 гг. и позже.

Золотой пул 1961-68 гг. был одновременно продающим синдикатом, где участники объединяли свои золотые резервы с целью вмешаться в Лондонский рынок золота, и закупочным синдикатом, где участники – центральные банки пытались пополнять запасы золота, использующиеся в операциях по контролю цены на золото. Точно так же, как вы увидите ниже, участвовавшие в переговорах по новому золотому пулу в 1979-80 гг. западноевропейские центральные банки хотели иметь возможность как покупать золото для пула, так и продавать золото из пула.

Центральным в иллюстрировании того, как влиятельнейшие центральные банкиры мира сговорились, чтобы попытаться создать новый золотой пул, является ряд внутренних документов Банка Англии, предоставляющих подробную схему развития этих переговоров в БМР, а также позволяющих увидеть образ мышления старших руководителей Банка Англии, участвовавших во встречах. Данные внутренние корреспондентские документы за 1979 и 1980 гг. можно рассматривать как эквивалент внутренней электронной почты в эпоху, предшествовавшую корпоративным системам электронной переписки.

Как вы увидите ниже, в переговорах и документах всплывает так много имен центральных банкиров высшего уровня, что для того, чтобы предоставить контекст, потребовалось привести краткую справку о том, что это за люди и какими были их роли. Также невозможно было обойтись без краткого обзора движения цены на золото в тот период.

Банк международных расчетов – Базель, Швейцария – золотой пул

Разбег цены на золото в 1979-80 гг.

После краха Лондонского золотого пула в середине марта 1968 г. ему на смену пришел двухъярусный золотой рынок, где цена золота на частном рынке росла, тогда как центральные банки продолжали торговать с Федеральным резервным банком (ФРБ) Нью-Йорка и Казначейством США по официальной цене $35 за унцию. Однако в августе 1971 г. Никсон (Nixon) закрыл это «золотое окно» ФРБ Нью-Йорка/Министерства финансов, положив конец конвертируемости долларовых обязательств в золото, доступной ранее иностранным центральным банкам и правительствам. Следствием этого стало рождение свободно плавающей цены на золото.

К концу 1974 г. цена на золото подпрыгнула до $187 за тройскую унцию. На протяжении следующих 3 лет цена на золото сначала опустилась примерно до $100 в августе 1976 г., после чего возобновила восходящий тренд. В этот период цена на золото в конце года находилась в диапазоне $135-$165. В 1978 г. цена снова прорвалась к рекордному максимуму и в конце года составила $226 за унцию. См. график ниже.

Цена на золото с января 1971 г. по январь 1980 г. Источник: графики BullionStar.

Золото в долларах США

Открытие; Минимум; Максимум; Закрытие

1 день; 1 неделя; 1 месяц; От начала года; 1 год; 3 года; Максимум; Выбрать

С 02.01.1971 по 22.01.1980

22 января 1980 г.

Июль 1972 г., июль 1973 г. и т. д.

Время по сингапурской часовой зоне (SGT)

Но в 1979 г. цена на золото в долларах США по-настоящему взлетела и стала бить рекорд за рекордом. В июле 1979 г. впервые пробит уровень $300. В октябре 1979 г. цена на золото впервые превысила $400. В декабре 1979 г. цена достигла $500. Хотя этот рост цены в конце 1979 г. сам по себе был феноменальным, то, что произошло в январе 1980 г., было еще более поразительным, потому что за две недели цена сначала превысила $600, а затем $700 и $800, и в конце января достигла рекорда на тот момент – $850 за унцию. См. график ниже.

Цена на золото с января 1979 г. по июнь 1980 г. Источник: графики BullionStar.

Золото в долларах США

Открытие; Минимум; Максимум; Закрытие

1 день; 1 неделя; 1 месяц; От начала года; 1 год; 3 года; Максимум; Выбрать

С 01.01.1979 по 30.06.1980

31 декабря 1979 г.

Февраль; Март; Апрель; Май; Июнь; Июль; Август; Сентябрь; Октябрь; Ноябрь; Декабрь; 1980; Февраль; Март; Апрель; Май; Июнь

Время по сингапурской часовой зоне (SGT)

В середине 1970-х наблюдался всплеск официальных продаж золота на рынок, отчасти стратегически спланированный для укрощения цены золота, но на практике не достигший этой цели в среднесрочной перспективе. С июля 1976 г. по май 1980 г. Международный валютный фонд (МВФ) продал 25 млн унций (777 т) золота на 45 публичных аукционах. С мая 1978 г. по ноябрь 1979 г. Казначейство США продало частному рынку 8.05 млн унций высокопробного золота (чистота 99.5%) и 7.75 млн унций низкопробного золота (90%) на 23 аукционах.

Итого Казначейство продало с аукциона более 15 млн унций (466 т) золота. Последние аукционы Казначейства США прошли 16 октября 1979 г., когда было продано 750,000 унций низкопробных монетных слитков, и 1 ноября 1979 г., когда Казначейство применило подход варьируемого количества продаж и сбыло 1,250,000 унций низкопробных монетных слитков. 15 января 1980 г. министр финансов США официально объявил о завершении американских продаж золота.

В обзоре золотого рынка в 1979 г., включенном в ежегодный отчет БМР за 1980 г. отмечалось:

«Дальнейшее увеличение резервов [золота] было омрачено драматичным ростом спроса на золото, вызвавшим более чем четырехкратный рост цены на лондонском рынке чуть больше чем за год до $850 за унцию в январе 1980 г.»

«В дополнение к масштабу, для прошлогоднего [1979] роста цены на золото характерны еще три примечательных черты. Во-первых, цена росла в сравнении со всеми основными валютами, даже теми, чья стоимость на протяжении 1970-х выросла больше всего. Во-вторых, это происходило в период преимущественно растущих процентных ставок в индустриализированном мире, что должно было увеличить издержки хранения золота. В-третьих, это происходило в период, когда доллар в целом на валютных рынках усиливался».

Именно на фоне этого взлета цен на золото, золотых аукционов, нестабильности на валютных рынках, медленного экономического роста и высокой инфляции между сентябрем 1979 г. и январем 1980 г. в БМР прошли первые переговоры по золотому пулу.

Возрождение золотого пула

Ниже приводится ряд конфиденциальных меморандумов и записок Банка Англии. Первый из них, под грифом «СЕКРЕТНО», – анализ, написанный Джоном Сангстером (John Sangster) для Кристофера МакМахона. Документы приводятся курсивом, с выделением жирным и подчеркиванием там, где это уместно. Значительная часть текста самоочевидна; подчеркивание и жирный шрифт просто привлекают внимание к особенно интересным частям.

Кристофер МакМахон, известный как «Кит» МакМахон (‘Kit’ McMahon), был исполнительным директором Банка Англии в 1970-1980 гг., после чего 1 марта 1980 г. стал заместителем управляющего Банка Англии. До МакМахона заместителем управляющего Банка Англии был Джаспер Холлом (Jasper Hollom). Полное имя Кита МакМахона – Кристофер Уильям МакМахон (Christopher William McMahon), поэтому он подписывал внутренние меморандумы и письма Банка Англии инициалами CWM.

МакМахон ушел из Банка Англии в 1986 г., чтобы занять должность главного управляющего и заместителя председателя Midland Bank. В 1987 г. Макмахон стал председателем Midland Bank. МакМахон ушел из Midland в 1991 г. Midland Bank с 1974 г. также владел Samuel Montagu, одной из пяти традиционных слитковых фирм Лондонского рынка золота. В 1992 г. Midland перешел в полное владение HSBC, ранее выкупившего 15% его акций в 1987 г., когда председателем и главным управляющим Midland был МакМахон. См. профили МакМахона здесь и здесь.

Полное имя Джона Сангстера – Джон Лэйнг Сангстер (John Laing Sangster), поэтому он подписывал внутренние меморандумы и аналитику Банка Англии инициалами JLS.

В 1970-х – начале 1980-х Сангстер числился в Банке Англии как специалист по валюте и золоту. В марте 1980 г. Сангстер стал одним из шести новых помощников директора Банка Англии. Чтобы понять, на каком высоком уровне работал Сангстер в то время в Банке, упомянем, что в то же время другими помощниками директора были Эдди Джордж (Eddie George) (операции на долговом рынке) и Дэвид Уокер (David Walker) (экономика). Сангстер ушел из Банка Англии в 1982 г. Эдди Джордж был управляющим Банка Англии в 1993-2003 гг. Дэвид Уокер в дальнейшем возглавлял различные лондонские институты, в том числе Barclays Bank.

Первый документ датируется 21 сентября 1979 г., когда цена золота при закрытии торгов составила $376.41.

СЕКРЕТНО

21.09.1979

Г-ну МакМахону

Копия: г-ну Байетту (Byatt)

Золото

Существует вероятность, что в следующие несколько недель некоторые центральные банки попытаются обсудить возможность возрождения золотого пула. Как в случае стерлингового кредита 1976 г., ряд людей могут спонтанно решить, что пришло время для совместных действий.

Главные аргументы:

(а) золото в настоящее время является настолько неотъемлемой частью международной монетарной системы, что его текущее поведение представляет собой существенный элемент общей валютной нестабильности;

(б) тогда как раньше ослабление доллара вызывало рост золота, в последнее время наоборот, сила золота сама вызывает ослабление доллара;

(в) рынок сейчас кажется перенапряженным, и необходимо сломать психологию типа «рынок может двигаться только в одну сторону – вверх». Подобное отношение явно опасно для любого рынка, но с учетом остаточных монетарных связей золота существует опасность чрезмерной уязвимости финансовых институтов в данной области;

(г) совместная демонстрация центральных банков будет тем более приветствоваться, поскольку рынок твердо верит, что центральные банки заинтересованы только в установлении нижнего предела цены и никто не желает сдерживать ее рост;

(д) так можно спровоцировать больше русских продаж.

Очевидно, вопрос стоит не о перманентной стабилизации цены на золото, а всего лишь о сдерживании ее в целевой области в критический период. Подобную операцию можно провести параллельно с существующими американскими аукционами, хоть и есть мнение, что последние стали слишком предсказуемыми и лучше было бы, по крайней мере временно, объединить их с мерами по реализации нового золотого пула. Насколько мне известно, ФРБ Нью-Йорка пока ничего не обсуждал, и если интереса со стороны американцев не будет, тема будет закрыта. Другие тоже не станут рассматривать предложение, если не будет предусмотрено возвращение золота в случае, если рынок будет временно взят под управление.

Пока мы не можем ничего сделать, но следует быть готовыми к возможной дискуссии. Если идея сдвинется с места, то, учитывая сравнительную скудость наших золотых резервов, будет явно [с. 2] предпочтительно, чтобы взносы были пропорциональны золотым резервам, а не основывались на чем-то другом.

21 сентября 1979 г.

JLS

Оригинал меморандума от JLS МакМахону, можно увидеть здесь: с. 1 и с. 2.

Неудивительно, что Сангстер, как специалист Банка Англии по валютам и золоту, был знаком с взглядами и разговорами других центральных банков на эту тему на тот момент, потому что он верно предсказал, что группа центральных банков скоро начнет обсуждение нового золотого пула.

Сангстер также верно предсказал, что европейские центральные банки предпочтут такую структуру пула, при какой золото может быть возвращено. Примечательно, что оценка Сангстером необходимости присоединения к схеме американцев тоже оказалась точной.

В те времена в Банке Англии было принято, чтобы получатель внутренней корреспонденции после прочтения дописывал от руки примечания, подписывал свои инициалы и возвращал оригинал автору. Тогда еще не было корпоративной электронной почты.

Рукописное примечание на меморандуме JLS Сангстеру, 21 сентября 1979 г.

Вверху с. 1 вышеприведенного меморандума Кит МакМахон подписал инициалами CWM следующее примечание:

«Пол Джинти (Paul Jeanty) сообщил мне, что Зейлстра (Zijlstra) сказал ему лично несколько недель назад, что он готов поддержать действия центральных банков по стабилизации цены в пределах подвижного диапазона. Лойтвилер (Leutwiler) (часто) и Клапье (Clappier) говорили ему то же самое в прошлом, и он считает (не знаю, на каком основании), что де Стрикер (deStryker) и Баффи (Baffi) тоже присоединятся к плану. Тем не менее все они признают, что Эммингер (Emminger) не предрасположен поддержать идею.

CWM 29/9»

Как уже упоминалось, в этой статье будет встречаться много известных имен, нуждающихся в кратком освещении их роли для понимания контекста.

На момент данной переписки Пол Джинти (Paul Jeanty) был заместителем председателя Samuel Montagu & Co, одного из пяти слитковых банков – участников Лондонского рынка золота. Samuel Montagu & Co с 1974 г. находился в полном владении Midland Bank.

Кто есть кто центральных банкиров

Зейлстра – это д-р Елле Зейлстра (Jelle Zijlstra), председатель и президент БМР с 1967 г. по декабрь 1981 г., а также президент центрального банка Нидерландов, De Nederlandsche Bank (DNB), с 1967 г. до конца 1981 г. Примечательно, что Зейлстра короткое время в 1966-67 гг. был также премьер-министром Нидерландов.

Лойтвилер – это Фриц Лойтвилер (Fritz Leutwiler), председатель Национального банка Швейцарии с мая 1974 г. по декабрь 1984 г. Лойтвилер был членом совета директоров БМР в 1974-84 гг., а также президентом БМР и председателем совета директоров БМР с января 1982 г. по декабрь 1984 г.

Де Стрикер – это Сесил де Стрикер (Cecil de Strycker), управляющий Национального банка Бельгии с февраля 1975 г. до конца февраля 1982 г. В то время де Стрикер также был президентом Европейского фонда валютного сотрудничества, а затем президентом Комитета управляющих центральных банков государств-участников Европейского экономического сообщества.

Клапье – это Бернар Клапье (Bernard Clappier), управляющий Банка Франции в 1974-79 гг. Клапье также был вице-управляющим Банка Франции в 1964-73 гг.

Баффи – это Паоло Баффи (Paolo Baffi), управляющий Банка Италии с июля 1975 г. по октябрь 1979 г., а также член совета директоров БМР с 1975 г. Баффи стал вице-председателем БМР в 1988 г.

Эммингер – это Отмар Эммингер (Otmar Emminger), , президент Бундесбанка с 1 июня 1977 г. по 31 декабря 1979 г. Эммингер в 1969 г. был одним из главных творцов искусственных Специальных прав заимствования (СПЗ) МВФ, задумывавшихся как конкурент и замена золота.

В нижеприведенном документе от 18 октября 1979 г. упоминаются как перечисленные люди, так и другие важные центральные банкиры, поэтому будет лучше на данном этапе рассказать и о них.

УПРАВЛЯЮЩИЙ Банка Англии – Гордон Ричардсон (Gordon Richardson). Ричардсон был управляющим Банка Англии в 1973-83 гг. и неисполнительным директором Банка Англии в 1967-73 гг. Он был председателем J. Henry Schroder Wagg в 1962-72 гг. и председателем Schroders в 1966-73 гг. Ричардсон также был директором Saudi International Bank в Лондоне. Saudi International Bank ранее был известен как Al Bank Al Saudi Al Alami, когда он был зарегистрирован в Лондоне в 1975 г., а сейчас это Gulf International Bank UK Limited.

Чампи – это Карло Чампи (Carlo Ciampi). Чампи был управляющим Банка Италии с октября 1979 г. по апрель 1993 г., а также вице-председателем БМР в 1994-96 гг. Примечательно, что Чампи также был премьер-министром Италии с апреля 1993 г. по май 1994 г. и президентом Италии с мая 1999 г. по май 2006 г.

Шмидт – это Гельмут Шмидт (Helmut Schmidt), канцлер (глава государства) Федеративной Республики Германии (Западной Германии) в 1974-82 гг.

Гут – это Вильфрид Гут (Wilfried Guth), председатель Deutsche Bank (коммерческий банк) с 1976 г. и председатель наблюдательного совета Deutsche Bank в 1985-90 гг.

Аль-Курайши – это Абдулазиз Аль-Курайши (Abdulaziz Al-Quraishi), управляющий Агентства денежного обращения Саудовской Аравии (Saudi Arabian Monetary Agency (SAMA)) в 1974-83 гг. Он также был председателем Saudi International Bank в Лондоне в 1987-96 гг. и был членом совета директоров этого банка в то же время, что и Гордон Ричардсон.

Американцы: Миллер, Соломон, Волкер и Уоллич

Миллер – это Уильям Миллер (William Miller), министр финансов США с августа 1979 г. по январь 1981 г. До этого с марта 1978 г. по август 1979 г. он был председателем совета управляющих Федеральной резервной системы (ФРС).

Соломон – это Энтони Соломон (Anthony Solomon), заместитель министра финансов США по валютным вопросам с марта 1977 г. по март 1980 г. С апреля 1980 г. до конца 1984 г. Соломон был президентом ФРБ Нью-Йорка.

Волкер – это Пол Волкер (Paul Volcker). В августе 1979 г. Волкер сменил Миллера на посту председателя совета управляющих ФРС. До этого в 1975-79 гг. Волкер был президентом ФРБ Нью-Йорка. Волкер также был заместителем министра финансов США по валютным вопросам в 1969-74 гг.

Уоллич – это Генри Уоллич (Henry Wallich), экономист, член совета управляющих ФРС в 1974-86 гг. Он также был членом Комитета Конгресса США по золоту в 1981-82 гг.

Обсуждение золотого пула в Белграде

Второй документ, приведенный ниже, написан Китом МакМахоном 18 октября 1979 г. и адресован управляющему Банка Англии Гордону Ричардсону. 18 октября 1979 г. при закрытии торгов цена золота составила $386.84. Упоминание о Белграде отсылает к ежегодной конференции МВФ и Всемирного банка, состоявшейся в начале октября 1979 г. в Сава-центре в Белграде, столице бывшей Югославии. Конференцию в Белграде посетили министры финансов и центральные банкиры 138 стран.

СЕКРЕТНО

18.10.79

УПРАВЛЯЮЩЕМУ

Золото

Сегодня днем меня навестил Пол Джинти, чтобы доложить о его недавнем разговоре с Лойтвилером в Цюрихе.

Лойтвилер сообщил ему, что в Белграде с ним захотели встретиться американцы (в полном составе – Миллер, Соломон, Волкер и Уоллич). К великому удивлению Фрица, они спросили его о возможности организации операции по продаже золота (в основном разговор вели Волкер и Соломон). Они упомянули о возможной необходимости быть готовыми продать 10% от официальных резервов, и, судя по всему, сами они готовы присоединиться.

Фриц ответил, что если операция будет реализована, то 10% от резервов не понадобится; но он хотел бы иметь возможность позже выкупить любое проданное золото по более низкой цене. Опять же, к его удивлению, американцы не возразили – и это очень серьезная перемена в сравнении с их прежней позицией.

Фриц сказал Джинти то, что Джинти уже знал, а именно, что Зейлстра может быть заинтересован в этом; но, судя по всему, Клапье дал понять, что он против. Такую перемену во взглядах Лойтвилер объяснил давлением со стороны Елисейского дворца, в свою очередь испытывающего влияние немцев. Лойтвилер также сказал, что, хотя Баффи за, ему неизвестна позиция Чампи.

Эммингер по-прежнему безоговорочно против. Но, очевидно, были предприняты попытки убедить Шмидта в ценности этой идеи. Согласно Лойтвилеру, его убеждал Гут, но Шмидт, похоже, не готов пойти против Бундесбанка.

Судя по всему, те, кто за, предрасположены считать, что ОПЕК все больше обеспокоена тем, что золото обгоняет нефть, и готова использовать это как аргумент для повышения цен на нефть. Джинти спросил Лойтвилера, уверен ли тот, что Аль-Курайши не будет раскачивать лодку [с. 2] и не начнет покупать, если другие банки понизят цену. Лойтвилер заверил его в том, что он часто обсуждал это с Аль-Курайши, и что проблем быть не должно. После этого он сообщил интересную подробность о том, что Аль-Курайши и Зейлстра собираются встретиться с Эммингером во Франкфурте в следующий вторник – хотя разговор не обязательно будет на эту тему. Джинти предположил, что они могут ходатайствовать о разрешении на диверсификацию.

Наконец, согласно Джинти, Фриц спросил, сможет ли он встретиться со мной, ясно давая понять, что ему хотелось бы донести до нас суть этих разговоров. Он знал, что наши резервы невелики, но надеялся, что мы можем морально поддержать инициативу, чтобы надавить на Эммингера.

Я отреагировал на все это, как и в прежних похожих дискуссиях, прохладно, сказав, что хоть мне и не нравится нестабильность цены на золото, я считаю, что это скорее симптомы проблем с валютой, и что в случае реализации политики Волкера произойдет резкий спад. Кроме того, хотя центральным банкам будет легко быстро и существенно снизить цену, после этого – и особенно когда они начнут выкупать – они могут обнаружить, что играют с огнем.

Я сказал бы это Джинти независимо от своих взглядов, но я действительно по-прежнему сильно сомневаюсь в мудрости подобных начинаний – по крайней мере в отрыве от более широких соглашений о валютной стабильности. Тем не менее этот разговор показался мне интересным по ряду причин, в том числе как дополнительное доказательство того, как центральные банки будут разговаривать с крупнейшими операторами на рынке золота. Полагаю, вы захотите дополнительно обсудить это с вашими коллегами в Базеле.

CWM

18 октября 1979 г.

Оригинал вышеприведенного меморандума от МакМахона Ричардсону можно посмотреть здесь: с. 1 и с. 2.

В анализе МакМахона стоит отметить следующие ключевые моменты. Зейлстра, президент БМР и центрального банка Нидерландов, явно поддерживал идею золотого пула.

На конференции МВФ в Белграде в начале октября 1979 г. представители Казначейства США (Миллер и Соломон) и совета управляющих ФРС (Волкер и Уоллич) встретились с Фрицем Лойтвилером, председателем Национального банка Швейцарии, чтобы обсудить скоординированные продажи золота.

В то время в финансовых СМИ были намеки на это, но слишком общие и без упоминания золотого пула. 2 октября 1979 г. в New York Times писали:

«Правительство США, разрабатывающее новые планы по стабилизации доллара на валютных рынках, сообщило сегодня, что может увеличить количество золота, выставляемого им на ежемесячных аукционах, и рассматривает возможность координируемых на международном уровне слитковых продаж.

Энтони Соломон, заместитель министра финансов США по валютным вопросам, сообщил о переговорах с представителями «разных» правительств в кулуарах ежегодного съезда МВФ и Всемирного банка в Белграде».

Похоже, американцы перед встречей в Белграде изменили свою позицию и приняли идею о возможности выкупа золота, используемого в операциях по ценовым манипуляциям, т. е. в золотом пуле, но надо понимать, что раньше они не поддерживали выкуп проданного золота.

Заметим, что Волкер и Миллер по пути в Белград также встретились с Гельмутом Шмидтом и Отмаром Эммингером в Гамбурге, чтобы обсудить лучшие способы защиты американского доллара на валютных рынках.

Бернар Клапье, управляющий Банка Франции, на тот момент не очень благосклонно относился к идее пула из-за политического давления со стороны Елисейского дворца – т. е., в данном контексте, Совета министров Франции, заседающего в Елисейском дворце, резиденции французского президента. Сопротивление французов приписывали влиянию Бундесбанка, нежелающего участвовать в схеме, но, как обнаружится ниже, причиной скорее было то, что Бундесбанк хотел, чтобы американские власти параллельно с золотым пулом решили более масштабные валютные/долларовые проблемы.

Волкер возвращается в Вашингтон для встречи в FOMC

Во время белградской конференции МВФ Пол Волкер во вторник, 2 октября, неожиданно улетел из Белграда в Вашингтон. Причиной стала тайная и ранее не планированное заседание Федерального комитета по открытым рынкам (Federal Open Market Committee (FOMC)) ФРС, состоявшееся 6 октября 1979 г. Именно на этой встрече Волкер анонсировал известные сейчас изменения в политике ФРС, где фокус сместился с микроуправления ставками федеральных фондов на мониторинг и управление объемом банковских резервов в финансовой системе, результатом чего стали значительно более высокие процентные ставки и рецессия с попытками сдержать инфляцию.

Но в стенограммах этой встречи FOMC 6 октября и предварительного телефонного совещания 5 октября есть некоторые интересные отсылки к дискуссиям на тему золота Волкера, Миллера, Соломона и Уоллича с европейскими центральными банкирами в Белграде. В ходе телефонного совещания 5 октября Волкер сказал:

«Подводя итог, подчеркну, что в конце прошлой недели – точнее также и раньше, но особенно в конце прошлой и начале текущей недели – эти рынки, т. е. рынок золота и валютные рынки, пребывали в «депрессии». Думаю, это подходящее слово. Атмосфера была очень напряженной. Я думаю, что ситуация, по большому счету, улучшилась благодаря ожиданиям определенных действий».

В ходе встречи FOMC 6 октября 1979 г. Волкер упоминает о переговорах американцев с другими центральными банкирами в Белграде:

«Всесторонне рассматривалась возможность продаж золота».

«Вопрос обсуждался со всех сторон, и, мне кажется, он, по существу, не разрешен. Существует вероятность [продаж золота], в частности если рынок золота снова пойдет вверх, но в этом отношении не было достигнуто твердого консенсуса, просто потому, что в наших дискуссиях было выражено беспокойство по поводу того, окажется ли это эффективным в долгосрочной перспективе. В краткосрочной перспективе продажи золота могут оказаться эффективными. Но если несколько позже цена на золото снова может подняться, то возникает вопрос: внушает ли это уверенность?

Может, лучше просто оставить рынок [золота] в покое? Я думаю, что пока этот вопрос должен быть отложен».

«Я думаю, что мы увидим содействие наших зарубежных партнеров либо по золоту, либо в плане вмешательства, если они почувствуют, что мы что-то сделали; это важная часть создания фундамента. Я полагаю, мы получим эту поддержку, но с учетом ограничений, упомянутых в моих предыдущих комментариях. Я не имею в виду, что подобные действия не актуальны, если все стороны считают, что это выгодно. Наоборот, при должной подоплеке в долгосрочной перспективе они актуальны. Но они не актуальны в том смысле, чтобы объявить о подобном международном соглашении на этих выходных».

Что интересно, 18 октября 1979 г. бывший руководящий сотрудник Банка Англии Джордж Болтон (George Bolton) позвонил в Банк Англии, чтобы сообщить слухи о тайных продажах золота США Саудовской Аравии:

18.10.79

ЗАМЕСТИТЕЛЮ УПРАВЛЯЮЩЕГО

Копии: DAHB и JLS

Сэр Джордж Болтон звонил, чтобы сообщить, что он узнал от надежного источника слухи, имеющие хождение в Вашингтоне и Нью-Йорке, а именно, что США планируют до конца текущего года продать 10 млн унций золота в четырех необъявленных операциях. Он сказал, что цель этого – задобрить саудовцев.

П. У. Ф. Айронмонгер (P. W. F. Ironmonger),

Офис управляющего

18 октября 1979 г.

Сэр Джордж Болтон был исполнительным директором Банка Англии в 1950-х и неисполнительным директором в 1960-х и, как утверждается, сыграл важную роль в развитии евродолларового рынка в Лондоне. Непонятно, почему Болтон в 1979 г. продолжал передавать Банку Англии рыночные данные. Возможно, он делал это неформально, по просьбе управляющего.

Тем не менее очень интересно, что Болтон сказал, что американцы собираются продать 10 млн унций (311 т) золота саудовцам, чтобы задобрить их, и это согласуется с адресованными МакМахоном Ричардсону комментариями о том, что «ОПЕК все больше обеспокоена тем, что золото обгоняет нефть», но что Аль-Курайши из Агентства денежного обращения Саудовской Аравии (SAMA) «не будет раскачивать лодку» и не начнет покупать золото на рынке, если появится новый золотой пул. Лойтвилер считал, что Аль-Курайши и SAMA жаждут «диверсификации», т. е. хотят реинвестировать свои доходы с нефти в более диверсифицированные активы, в том числе физическое золото. 

Если на последнем золотом аукционе Казначейства США 1 ноября 1979 г. было продано 1.25 млн унций низкопробных золотых монетных слитков, то были ли 10 млн унций проданы саудовцам напрямую из американских золотых резервов, о чем никогда не узнал рынок? Или же США использовали золото другого центрального банка для золотого свопа, чтобы «задобрить» саудовцев? Данные вопросы остаются без ответа, но важно не забывать о связи золота и нефти и о том, что западноевропейские и американские денежные органы считали важным, чтобы «саудовцы оставались довольными». Больше о связи нефти и золота будет сказано во второй части.

Первая встреча по золотому пулу – 12 ноября 1979 г.

В вышеприведенном меморандуме от 18 октября 1979 г., отправленном Китом МакМахоном управляющему Гордону Ричардсону насчет белградских дискуссий и учреждения нового золотого пула, имеется рукописный ответ Ричардсона МакМахону красной ручкой, датированный 4 ноября 1979 г.:

«CWM,

Спасибо за интересную записку, прочитанную мною несколько дней назад. Я согласен с вашим комментарием, отмеченным «X» внизу с. 2. Я поговорю с Фрицем в Базеле, но я опасаюсь, что все уже утихло. GR 4/11».

Фриц – это Фриц Лойтвилер, председатель Национального банка Швейцарии. Отметка «X» стоит напротив слов: «разговор показался мне интересным по ряду причин, в том числе как дополнительное доказательство того, как центральные банки будут разговаривать с крупнейшими операторами на рынке золота». В рукописном ответе МакМахона Ричардсону говорится: «Возможно, но все равно стоит поднять этот вопрос. CWM».

Вверху с. 1 есть еще одно рукописное примечание: «Копия для ноябрьского базельского досье».

Тем не менее, вопреки опасениям Ричардсона, инициатива по золотому пулу не утихла, потому что 6 ноября 1979 г. Зейлстра назначил на следующий понедельник, 12 ноября, встречу в своем офисе в БМР, куда он пригласил управляющих Банка Англии, Бундесбанка, Банка Франции, Национального банка Швейцарии, центрального банка Бельгии, а центральный банк Нидерландов, разумеется, был представлен самим Зейлстрой.

КОНФИДЕНЦИАЛЬНО

ДЛЯ ЗАНЕСЕНИЯ В ПРОТОКОЛ

Копии: управляющему, заместителю управляющего, г-ну МакМахону, г-ну Пейтону (Payton), г-ну Балфуру (Balfour), г-ну Сангстеру

«Д-р Зейлстра позвонил управляющему, чтобы сообщить, что он собирает совещание в своем кабинете в БМР в 10:30 утра в понедельник, 12 ноября. Другие приглашенные: де Стрикер, Лойтвилер, Клапье и Эммингер или Поль. Д-р Зейлстра сказал, что речь будет идти о том, о чем они говорили с управляющим в Белграде (возможно золото)».

Л. С. У. Мэйес (L.C.W. Mayes),

Офис управляющего

6 ноября 1979 г.

На записке было написано от руки «Базельское досье» и красным поставлены инициалы GR (Гордон Ричардсон) и дата 8/11.

В последние месяцы 1979 г. в Банке Франции и Банке Италии были назначены новые управляющие, а в Бундесбанке – новый президент. 7 октября 1979 г. из Банка Италии ушел Паоло Баффи, и управляющим стал Карло Чампи (до этого заместитель управляющего). Бернар Клапье ушел с должности управляющего Банка Франции 23 ноября 1979 г., и его место занял Рено де ла Женье (Renaud de la Genière). В декабре 1979 г. из Бундесбанка ушел Отмар Эммингер и президентом стал Карл Отто Поль (Karl Otto Pöhl).

В цитируемом выше приглашении написано «Эммингер или Поль», потому что ноябрь-декабрь 1979 г. был в Бундесбанке периодом передачи полномочий от Эммингера к Полю. Поль присоединился к Бундесбанку лишь в 1977 г. и с 1 июня 1977 г. по 31 декабря 1979 г. был вице-президентом. Поль был президентом Бундесбанка с 1 января 1980 г. по 31 июля 1991 г.

Данная встреча по золотому пулу в БМР в Базеле, Швейцария, при участии управляющих центральных банков G10 стала первой из трех таких встреч, состоявшихся соответственно 12 ноября и 10 декабря 1979 г. и 7 января 1980 г. при участии Зейлстры, Лойтвилера, Ричардсона, Эммингера, Поля, МакМахона, де Стрикера, де ла Женье, Клапье, а также Рене Ларра (René Larre), генерального менеджера БМР.

В архивах Банка Англии есть только сводка встречи, состоявшейся 10 декабря 1979 г. (см. ниже). Сам этот факт – большая удача, потому что в тот день вместо Гордона Ричардсона на встрече присутствовал Кит МакМахон, потому что, согласно записи в журнале управляющего, Ричардсон был вынужден утром 10 декабря вернуться из БМР в Лондон для встречи с премьер-министром Маргарет Тэтчер (Margaret Thatcher) по адресу Даунинг-стрит, 10.

Кроме того, в ответ на запрос о протоколах встреч 12 ноября 1979 г., 10 декабря 1979 г. и 7 января 1980 г., где присутствовали вышеперечисленные управляющие, Архив БМР заявил, что таких протоколов у него нет, и добавил:

«Золотой пул был закрыт в конце 1968 г., поэтому, наверное, вы имеете в виду заседания Комитета по золоту и валюте. У нас есть некоторые протоколы таких заседаний, но, к сожалению, не за запрашиваемый вами период».

Подготовка к встрече по золотому пулу 12 ноября

На записке с приглашением на встречу 12 ноября имеется рукописное примечание МакМахона Сангстеру: «JLS, не могли бы вы предоставить краткое резюме, факты и мысли касаемо целесообразности каких-либо действий центральных банков? (См. приложенную записку о разговоре с Джинти)». [Речь идет о цитируемом выше меморандуме со словами «меня навестил Пол Джинти»].

Сангстер увидел данную записку от МакМахона 7 ноября и ответил следующим образом (не забывайте, что Сангстер прочел меморандум «Пол Джинти – Лойтвилер»). Ниже приводится третий основной документ этой серии. Он написан Джоном Сангстером 7 ноября 1979 г., когда при закрытии торгов цена золота составила $382.92.

СЕКРЕТНО

г-ну МакМахону

Копии: г-ну Байетту

(от руки: «Копия управляющему»)

ВОЗМОЖНЫЙ ЗОЛОТОЙ ПУЛ

Данный вопрос, возможно, уже не настолько горяч, но в долгосрочной перспективе золото по-прежнему кажется существенно переоцененным, если только страны – производители нефти не намерены скупить большую пропорцию текущих запасов.

• $ за унцию чистого металла
• Конец 1974 г. почти 200
• Сентябрь 1976 г. чуть больше 100
• Июль 1978 г. больше 200
• Июль 1979 г. больше 300
• Октябрь 1979 г. больше 400

Очевидно, что можно бесконечно спорить о том, когда цена была верной. Вероятно, можно сказать, что $200 в конце 1974 г. было слишком много, а $100 спустя почти два года – слишком мало. Оправдать цену выше $300 сложно. Я бы не рекомендовал покупки по цене выше этой, разве что для мелких спекуляций.

Вполне возможно, что противление немцев любым мыслям о возрождении золотого пула является, по большому счету, тактическим. Они не хотели давать США предлог для дальнейшей задержки через отвлечение внимания с помощью очередной атаки на симптомы, в то время как идет фундаментальный политический анализ. Можно провести параллели с общим противлением третьей договоренности по стерлинговому балансу в 1976 г., до того как было готово соглашение МВФ. Если этот взгляд на противление немцев верен, то дискуссии теперь могут возобновиться с большими шансами на успех – особенно когда цена золота стала отражением валют вообще, а не только доллара. Если посчитают, что США теперь отладили свою политику, действия по цене на золото могут принести успех, способный поддержать веру, пока будет ожидаться появление существенных результатов. Но такие действия должны быть чем-то большим, чем коррекцией беспорядочных флуктуаций, в большей или меньшей степени одобряемых всеми нами в случае валют, но не на рынках, подверженных значительно более сильным колебаниям.

Конечно, действия могут окончиться неудачей на другом этапе операции по сглаживанию, в том смысле, что пулу может не удаться полный выкуп всего, что было ранее продано, на более низких уровнях. Такой риск необходимо признать изначально: не должно стоять вопроса о возвращении цены к уровню начала операции продажи.

[с. 2]

Учитывая, что американские аукционы теперь проходят в дискретном формате, будет целесообразным включить такие продажи в общую схему пула.

В качестве примера: если мы присоединимся к совместному начинанию G10 и Швейцарии и взносы будут пропорциональны суммарным золотым резервам, то наша доля должна быть не больше 2 7/8%.

7 ноября 1979 г.

JLS

Оригинал данного меморандума от Сангстера МакМахону можно посмотреть здесь: с. 1 и с. 2.

Вторая встреча по золотому пулу – 10 декабря 1979 г.

Поскольку ни в БМР, ни где-либо еще нет никаких письменных свидетельств о том, что происходило на первой встрече по золотому пулу 12 ноября, лучшим способом узнать об образе мышления участников той встречи будет изучить дискуссии, происходившие на второй встрече 10 декабря 1979 г., запротоколированные в меморандуме от Кита МакМахона Гордону Ричардсону.

Приглашение на встречу 10 декабря в офисе Зейлстры в БМР в Базеле поступило в офис управляющего Банка Англии 6 декабря 1979 г. в виде короткой рукописной записки на клочке голубой бумаги – вероятно, в этом для того времени не было ничего удивительного:

«Управляющий,

Вчера звонил секретарь президента Зейлстры, чтобы пригласить вас на встречу, запланированную на понедельник, 10 декабря, в 10 часов утра. Данная встреча является продолжением встречи, состоявшейся 12 ноября. Тема будет той же – золото.

Я сказал, что перезвоню, если вы не сможете присутствовать.

[неразборчивые инициалы] 6/12/79»

Гордон Ричардсон прочел эту записку и поставил на ней красной ручкой свои инициалы GR и дату 6/12 – см. ниже.

Ниже приведен четвертый основной документ Банка Англии в нашей серии. Данный документ – письмо Кита МакМахона Гордону Ричардсону с докладом о встрече по золотому пулу, состоявшейся в офисе президента БМР Елле Зейлстры в понедельник, 10 декабря 1979 г. Вероятно, это самый важный документ в первой части настоящей серии статей, поскольку в нем содержится подробное описание одной из тайных встреч управляющих влиятельнейших центральных банков того времени, где обсуждалось создание синдиката для манипулирования свободно-рыночной ценой на золото в сторону снижения. 10 декабря 1979 г. при закрытии торгов цена золота составила $428.14.

В документе Ларр – это Рене Ларр (René Larre), генеральный менеджер БМР с мая 1971 г. по февраль 1981 г. Де ла Женье – это Рено де ла Женье (Renaud de La Genière), управляющий Банка Франции в 1979-84 гг.

Другими участниками встречи 10 декабря были президент БМР Елле Зейлстра, председатель Национального банка Швейцарии Фриц Лойтвилер, исполнительный директор Банка Англии Кит МакМахон, старый президент Бундесбанка Отто Эммингер, новый президент Бундесбанка Карл Отто Поль и управляющий Национального банка Бельгии Сесил де Стрикер.

СЕКРЕТНО

[от МакМахона]

Кому: Управляющему

Копии: только г-ну Пейтону, г-ну Балфуру, г-ну Сангстеру, г-ну Байетту

ЗОЛОТОЙ ПУЛ

В отсутствие управляющего во второй половине дня в понедельник, 10 декабря, я посетил совещание в кабинете Зейлстры в БМР для продолжения обсуждения возможности золотого пула. Присутствовали Эммингер, де ла Женье, де Стрикер, Лойтвилер, Ларр и Поль.

Вначале Ларр кратко изложил возможный способ реализации золотого пула. БМР может совершать все операции от имени группы центральных банков на основе ежемесячно пересматриваемых общих критериев. Критерии будут принимать во внимание не просто движение цены золота, но видимое влияние любых подобных движений на доллар. Таким образом, они будут предусматривать продажу только при относительно сильном золоте и относительно слабом долларе и покупку только при обратных условиях.

Они считают, что можно начать с примерно 20 т (при текущих ценах это около $300 млн). Они могут вести учет прибыли и убытка на протяжении существенного промежутка времени, и хотя участвующие центральные банки должны будут предусмотреть вероятность конечной прибыли или убытка в золоте, на практике это будет прибыль или убыток в долларах. На этот счет Зейлстра и Лойтвилер подчеркнули, что они уже подвержены существенным убыткам долларовых резервов, и что их не беспокоят потенциальные убытки от этой схемы.

В ответ на мой вопрос Зейлстра подтвердил, что США осознают, что в случае образования золотого пула европейские центральные банки будут намереваться со временем выкупить проданное золото. По его словам, они не рады, что европейцы не готовы продать золото окончательно, но приняли это. Ларр отметил, что Тони Соломон – вероятно, единственный американец в настоящем или в недавнем прошлом, готовый принять такую линию. Ему известно, что Уоллич и, вероятно, Волкер против всей этой идеи.

[с.2]

Зейлстра и Лойтвилер сказали, что они активно поддерживают предложение Ларра. После этого они спросили о мнении остальных.

Эммингер сказал, что он представил данное предложение совету своего центрального банка, и тот единогласно проголосовал против. Таким образом, его руки на данный момент полностью связаны.

Де Стрикер сказал, что он сильно сомневается в этой схеме. Он считает, что она не является ни желательной, ни необходимой и несет в себе существенные риски. Де ла Женье тоже был настроен негативно и подчеркнул существующие для него политические риски из-за подобной непрямой продажи французского золота.

После этого Лойтвилер предложил поступить наоборот: подождать, пока цена золота не опустится ниже $400, и тогда начать операцию с покупок. Когда БМР купит, скажем, 20 т, эту маневренную массу можно будет затем продать. Де ла Женье сказал, что так для него может быть проще и он обдумает возможность подобных мер. Эммингер также сказал, хотя и без особой уверенности, что если операция начнется в таком ключе и все будет идти хорошо, то совет его центрального банка можно будет убедить присоединиться.

Лойтвилер и Зейлстра затем сказали, что хотя для операции не нужна очень большая группа, она все же должна состоять больше чем из двух участников; в частности, они действительно нуждаются во французах или немцах. Зейлстра сказал, что хотя у него есть формальные полномочия для осуществления задуманного, он не хочет делать этого без согласия своего правительства. Правительство все еще сомневается, и ему, вероятно, нужно знать, что ряд других стран также присоединились.

На различных стадиях встречи возникали дискуссии касаемо публичности операции, и вначале Зейлстра говорил, что публичность неизбежна и желательна для максимальной эффективности операции. Он отбросил мое замечание о том, что хотя публичность будет полезна для операций по продажам, она может быть опасна для последующих (или предшествующих в пересмотренной схеме) покупок. Но если все будет просто идти по схеме [с.3] БМР, то публичность не будет обязательной или желательной. Данный вопрос во время дискуссии фактически не обсуждали.

Я сделал ряд скептических замечаний о провале всевозможных схем по стабилизации товарных рынков в прошлом и об опасности постепенного принятия все больших и больших обязательств. Лойтвилер сказал, что никакой опасности нет, потому что убытки будут небольшими. Я сказал, что я имел в виду политическую опасность. Если станет известно, что центральные банки вмешиваются в цену золота, даже если они будут утверждать, что это всего лишь сглаживание, а не стабилизация, они окажутся играющими с огнем. Если цена золота продолжит расти, то им придется либо увеличить свои усилия, либо выйти из игры и тем самым увеличить давление на золото в сторону роста.

Ничто из этого не оказало ни на кого никакого влияния, кроме, пожалуй, де Стрикера. Как бы то ни было, меня не спрашивали о каких бы то ни было наших комментариях. Как таковой дискуссии о том, на чем будут основаны взносы, не было, но, предположительно, будут приниматься в расчет золотые резервы, так что от нас не должны ожидать слишком многого.

В конце встречи Лойтвилер сказал, что он свяжется с канадцами и японцами, чтобы увидеть, что они думают об этой идее, а Зейлстра поговорит с итальянцами. Все пообещали дополнительно подумать и дать ответ в январе.

Должен сказать, что я лично по-прежнему крайне скептично смотрю на желательность и эффективность любого из предложенных до сих пор вариантов схемы.

CWM

13 декабря 1979 г.

Оригинал данного описания встречи от МакМахона можно посмотреть здесь: с. 1, с. 2 и с. 3.

Сущность встречи 10 декабря

В докладе МакМахона о встрече по золотому пулу 10 декабря можно отметить следующие ключевые моменты. В начале доклада МакМахон пишет, что встреча была созвана «для продолжения обсуждения возможности золотого пула», что доказывает проведение предыдущей встречи в ноябре, несмотря на отсутствие ее протокола или отчета.

Зейлстра и Лойтвилер выступили двумя главными поборниками предложенной схемы золотого пула. Важно помнить это, потому что Зейлстра в то время был президентом БМР, а Лойтвилер сменил его на этой должности в начале 1982 г. Таким образом, главы БМР начала 1980-х твердо отстаивали необходимость нового золотого пула. Зейлстра и Лойтвилер также представляли, пожалуй, два самых независимых центральных банка из участвующих в дискуссии: нидерландский и швейцарский.

На встрече 10 декабря были представлены следующие страны: Великобритания, Швейцария, ФРГ, Франция, Нидерланды, Бельгия. На встрече были представлены следующие центральные банки:

• Зейлстра – БМР и центральный банк Нидерландов;
• МакМахон – Банк Англии;
• Эммингер – Бундесбанк;
• Поль – Бундесбанк;
• де ла Женье – Банк Франции;
• де Стрикер – центральный банк Бельгии;
• Лойтвилер – Национальный банк Швейцарии
• Ларр – БМР.

Тот факт, что Эммингер успел представить предложение совету своего центрального банка, говорит о том, что это, вероятно, было следствием ноябрьской встречи. Согласно ежегодному отчету Бундесбанка за 1979 г., в совете центрального банка было 18 членов (включая Эммингера и Поля).

Обсужденные на встрече рыночные механизмы – это классическая сговорная тактика золотого пула по подрыву цены золота путем «продажи только при относительно сильном золоте и относительно слабом долларе и покупки только при обратных условиях».

Из дискуссии также ясно, что предпочтительным считалось оперирование одновременно в форме продающего синдиката и закупочного консорциума, так как «европейские центральные банки будут намереваться со временем выкупить проданное золото». Предлагалось даже начать с закупок, чтобы создать резерв физического золота для дальнейшего вмешательства путем продаж: «…подождать, пока цена золота не опустится ниже $400, и тогда начать операцию с покупок. Когда БМР купит, скажем, 20 т, эту маневренную массу можно будет затем продать».

То, что встречу открыл генеральный менеджер БМР Рене Ларр, указывает на то, что он координировал или возглавлял встречу. Также интересны слова МакМахона о том, что «БМР может совершать все операции от имени группы центральных банков на основе ежемесячно пересматриваемых общих критериев», что подчеркивает то, что эта схема должна была контролироваться и управляться из офиса БМР в Базеле.

Схема БМР также должна была позволить золотому пулу действовать секретно, в стороне от глаз общественности. Как писал МакМахон: «Если все будет просто идти по схеме БМР, то публичность не будет обязательной или желательной».

После встречи 10 декабря управляющие вернулись в свои банки и отправились на рождественско-новогодние каникулы, после чего вернулись в Базель для участия в следующей встрече по золотому пулу, состоявшейся 7 января 1980 г., – в тот самый исторический месяц, когда цена на золото за каких-то несколько недель взлетела от $515 до $850.

Заключение

На этом заканчивается первая часть нашей серии. Многое в вышесказанном нужно осмыслить и переварить. Вторая часть начнется с того, на чем мы остановились, и расскажет о переговорах по новому золотому пулу БМР в январе 1980 г. и позже. А пока вот вам некоторые цитаты из второй части:

«Речь не идет об отстаивании прямого обмена золота на нефть; торговаться о цене было бы слишком лицемерно. Рыночное посредничество позволит G10 принять цену, одновременно пытаясь контролировать ее темп, а также прервать эксперимент, когда это будет возможно или необходимо».

- Джон Сангстер Гордону Ричардсону, Энтони Ленису (Anthony Loenhis) и Киту МакМахону, Банк Англии, 17 сентября 1980 г.

«Я считаю, что нам, в рамках Группы десяти и Швейцарии, необходимо рассмотреть способы регулирования цены на золото в достаточно широких пределах».

- Елле Зейлстра, председатель БМР и президент центрального банка Нидерландов, 27 сентября 1981 г.

«Сначала встреча по золотому пулу, затем, после ланча, – те же лица на встрече G10».

- Президент Бундесбанка Карл Отто Поль (работающий в Бундесбанке лишь с 1977 г.) журналисту Эдварду Джею Эпштейну (Edward Jay Epstein) в разговоре в Бундесбанке в 1983 г.

 

Источник

Ronan Manly - аналитик по драгоценным металлам в BullionStar, чьи блоги часто охватывают текущие темы, включая то, что происходит на 

лондонском рынке золота и золотую деятельность центральных банков.  

https://goldenfront.ru/articles/view/vafyvafy/

 

12.04.2015 Познакомьтесь с группой людей, правящих миром

 

На протяжении многих веков существовало множество историй - какие-то из них основаны на несвязных фактах, какие-то – на слухах, домыслах, предположениях и чистой лжи – о группах людей, «правящих миром». Какие-то из них частично достоверны, другие – сильно преувеличены, но если говорить об исторических данных, Банк Международных расчетов, который прячется на таком видном месте, что мало кто вообще обращает на него внимание, оказался ближе всего к стереотипной, тайной группе, определяющей судьбу более 7 млрд людей. 

Вот его история.

Первое неофициальное заседание Совета директоров БМР в Базеле, апрель 1930 года

* * *

Ниже следует отрывок из книги Адама Лебора (Adam LeBor) «БАЗЕЛЬСКАЯ БАШНЯ: Туманная история тайного банка, который правит миром» (TOWER OF BASEL: The Shadowy History of the Secret Bank that Runs the World). Перепечатано с разрешения Public Affairs.­

Самый эксклюзивный клуб мира насчитывает 18 участников. Они собираются каждый месяц воскресными вечерами в 7 часов в конференц-зале Е в круглом башенном здании, чьи тонированные окна выходят на центральный железнодорожный вокзал Базеля. Их дискуссия длится в течение одного часа, возможно, полутора часов. Некоторые из присутствующих приводят с собой коллегу, но референты редко выступают во время этого самого конфиденциального из конклавов. Совещание завершается, помощники уезжают, а оставшиеся остаются на ужин в обеденном зале на 18-м этаже, небезосновательно уверенные, что еда и вино будут отменными. Именно за ужином, который длится до 11 вечера, как раз и происходит настоящая работа. Регламент и гостеприимство, доведенные на протяжении более восьмидесяти лет до совершенства, безупречны. Ничего из того, что говорится за обеденным столом, само собой разумеется, не должно повториться где-то еще.

Мало кого, если вообще кого-то из тех, кто наслаждается отменной кухней и превосходными винами – некоторыми из лучших, какие может предложить Швейцария – узнал бы в лицо кто-то из прохожих, но они входят в число самых влиятельных людей мира. Эти мужчины – а почти все из них являются мужчинами – руководители центральных банков. Им приходится приезжать в Базель на заседание Консультативного комитета по экономике (Economic Consultative Committee, ECC) Банка международных расчетов (БМР), который является банком центральных банков. В число его нынешних участников входят [ZH: на 2013 год]: Бен Бернанке (Ben Bernanke), председатель Федеральной резервной системы США; сэр Мервин Кинг (Mervyn King), управляющий Банка Англии; Марио Драги (Mario Draghi) из Европейского центрального банка; Чжоу Сяочуань (Zhou Xiaochuan) из Банка Китая; а также управляющие центральных банков Германии, Франции, Италии, Швеции, Канады, Индии и Бразилии. Хайме Каруана (Jaime Caruana), бывший управляющий Банка Испании, генеральный директор БМР, присоединяется к ним.

В начале 2013 года, когда эта книга вышла в печать, председателем ECC был Кинг, который должен покинуть пост управляющего Банка Англии. ECC, ранее известный как «Группа десяти», является одним из самых влиятельных многочисленных собраний БМР, открыт лишь для небольшой, избранной группы руководителей центральных банков продвинутых экономик. ECC дает рекомендации на членство и организацию трех комитетов БМР, которые занимаются мировой финансовой системой, платежными системами и международными рынками. Комитет также готовит предложения для Совещания по вопросам мировой экономики и руководит его программой.

Это совещание начинается в 9:30 утра утром понедельника в зале B и длится 3 часа. Здесь Кинг председательствует на заседании руководителей центральных банков тридцати стран, считающихся самыми важными для мировой экономики. Помимо тех, кто был на воскресном ужине, на этом совещании присутствуют представители, к примеру, Индонезии, Польши, Южной Африки, Испании и Турции. Управляющим из 15 небольших стран, таких как Венгрия, Израиль и Новая Зеландия, позволяется участвовать в качестве наблюдателей, но они обычно не выступают. Управляющим банков-членов третьего сорта, таких как Македония и Словакия, вообще не позволяют присутствовать. Вместо этого им приходится добывать крупицы информации во время обеденных перерывов и кофе-брейках.

После этого управляющие всех 60 банков-членов БМР наслаждаются шведским столом в обеденном зале на 18 этаже. Спроектированный Herzog & deMeuron, швейцарской архитектурной студией, которая построила стадион «Птичье гнездо» для Олимпийских игр в Пекине, обеденный зал имеет белые стены, черный потолок и впечатляющие виды на три страны: Швейцарию, Францию и Германию. В 2 часа дня руководители центробанков и их референты возвращаются в зал B на совещание управляющих для обсуждения интересующих их вопросов, которое заканчивается в 5 часов.

Кинг практикует совершенно иной подход, нежели его предшественник, Жан-Клод Трише (Jean-Claude Trichet), бывший президент Европейского центробанка, в качестве председателя Совещания по вопросам мировой экономики. Трише, по словам одного бывшего управляющего центрального банка, практиковал демонстративно французский стиль: сторонник регламента, который призывал банкиров выступать в порядке значимости, начиная с председателей Федерального резерва, Банка Англии и Бундесбанка, а затем продвигаться с понижением иерархии. Кинг, в противоположность этому, руководствуется более логичным и уравнительным подходом: объявляет открытую дискуссию и приглашает высказаться всех присутствующих.

Конклав управляющих сыграл ключевую роль в определении международной реакции на мировой финансовый кризис. «БМР был очень важным местом встречи для руководителей центробанков во время кризиса, и предпосылки его существования расширились, - рассказал Кинг. – Нам пришлось столкнуться с проблемами, о которых мы не знали ранее. Нам пришлось понять, что происходит, какие инструменты использовать, когда процентные ставки близки к нулю, как мы озвучим политику. Мы обсуждаем это на местах с нашими сотрудниками, но очень ценно, чтобы сами управляющие собирались вместе и общались между собой».

Эти дискуссии, говорят руководители центробанков, должны быть конфиденциальными. «Когда ты на таком важном посту, временами ты можешь почувствовать себя довольно одиноко. Полезно иметь возможность встретиться с другими первыми лицами и сказать: «Вот моя проблема, что вы делаете в таких случаях?», - продолжил Кинг. – Наличие возможности поговорить неформально и открыто о нашем опыте – это невероятно ценно. Мы не говорим на публичном форуме. Мы можем сказать, что мы в действительности думаем и предполагаем, и мы можем задавать вопросы и получать отдачу от других».

Руководство БМР старается обеспечить дружественную и компанейскую атмосферу на протяжении уик-энда, и, похоже, ему это удается. Банк арендует парк лимузинов, чтобы встретить управляющих в аэропорту Цюриха и доставить их в Базель. Отдельные завтраки, обеды и ужины организуются для управляющих национальных банков, которые осуществляют надзор за государственными экономиками различных типов и масштабов, так что никто не чувствует себя отстраненным. «Руководители центральных банков чувствовали себя более непринужденно и расслабленно со своими коллегами-банкирами, чем со своими собственными правительствами», - вспоминал Пол Волкер (Paul Volcker), бывший председатель Федерального резерва США, посещавший базельские уик-энды. Превосходное качество пищи и вин обеспечивали товарищескую атмосферу, рассказал Петер Акош Бод (Peter Akos Bod), бывший управляющий Национального банка Венгрии: «Главными темами дискуссии было качество вина и глупость министров финансов. Если не разбираешься в винах, то не сможешь и присоединиться к беседе».

А беседа обычно бывает стимулирующей и приятной, говорят руководители центробанков. Контраст между Комитетом по операциям на открытом рынке Федеральной резервной системы и воскресными ужинами с управляющими Группы десяти был разительным, вспоминал Лоуренс Мейер (Laurence Meyer), бывший член Совета управляющих ФРС с 1996 по 2002 годы. Председатель Федерального резерва не всегда представлял банк на базельских сборищах, так что вместо него иногда присутствовал Мейер. Дискуссии в БМР всегда были оживленными, предметными и дающими почву для размышлений. «В мою бытность в ФРС на заседаниях Комитета FOMC (Федерального комитета по открытым рынкам) почти все участники зачитывали заранее приготовленные заявления. Они очень редко соотносились с высказываниями других членов Комитета, и почти никогда не было обмена между двумя членами или живого обсуждения перспектив или альтернативных вариантов политики. На ужинах в БМР люди действительно говорят друг с другом, и обсуждения всегда воодушевляющие и интерактивные с ориентацией на серьезные проблемы, грозящие мировой экономике».

Всем управляющим, присутствующим на двухдневном собрании, гарантируется полнейшая конфиденциальность, секретность и высочайшие уровни безопасности. Встречи проходят на нескольких этажах, которые обычно используются, только когда управляющие присутствуют. Руководителям предоставляется специально выделенный кабинет и необходимый штат службы поддержки и секретариат. Швейцарские власти не имеют юрисдикции по отношению к штаб-квартире БМР. Будучи созданным в соответствии с международным соглашением и в дальнейшем находясь под защитой Соглашения о штаб-квартире 1987 года со швейцарским правительством, БМР пользуется теми же привилегиями, что были предоставлены штаб-квартирам Организации Объединенных Наций и Международного валютного фонда (МВФ), а также дипломатическим миссиям. Швейцарским властям нужно разрешение руководства БМР, чтобы войти в здания банка, обладающие статусом «неприкосновенных».

БМР имеет право на передачу зашифрованных сообщений, а также на отправку и получение корреспонденции в мешках, находящихся под такой же защитой, что и дипломатическая почта, то есть их нельзя открывать. БМР освобожден от швейцарских налогов. Его сотрудникам не нужно платить подоходный налог на свои зарплаты, обычно весьма щедрые, призванные составить конкуренцию частному сектору. Оклад генерального директора в 2011 году составил 763,930 швейцарских франков, в то время как главы департаментов получили по 587,640 франков за год плюс щедрые премии. Чрезвычайные юридические привилегии банка также распространяются на его штат и директоров. Старшие менеджеры пользуются особым статусом, подобному дипломатическому, выполняя свои обязанности в Швейцарии, что означает, что их багаж нельзя досматривать (за исключением случаев, когда есть доказательства явного уголовного преступления), и их бумаги неприкосновенны.

Управляющие центробанков, приезжающие в Базель на совещания дважды в месяц, пользуются тем же статусом, будучи в Швейцарии. Все сотрудники банка освобождены от ответственности по швейцарскому законодательству пожизненно по отношению ко всем действиям, совершенным при выполнении их служебных обязанностей. Банк является популярным местом работы, и не только из-за зарплаты. Примерно шестьсот сотрудников являются выходцами более чем из 50 стран. Атмосфера там многонациональная и космополитическая, хотя и очень швейцарская, подчеркивающая иерархию банка. Как и многие из тех, кто работает в ООН или МВФ, некоторые сотрудники БМР, особенно руководящий состав, движимы чувством миссии, - они трудятся ради высшей, даже божественной цели, и поэтому обладают иммунитетом от обычных критериев ответственности и прозрачности.

Руководство банка попыталось учесть любые непредвиденные обстоятельства, чтобы никогда не возникла необходимость вызывать швейцарскую полицию. Штаб-квартира оборудована высокотехнологичными противопожарными системами с многочисленными источниками бесперебойного питания, собственной больницей и своим собственным бомбоубежищем на случай террористической атаки или вооруженного столкновения. Активы БМР освобождены от гражданских исков по швейцарским законам и никогда не могут быть конфискованы.

БМР строго оберегает банковскую тайну. Протокол совещания, программа и окончательный список присутствующих на Совещании по вопросам мировой экономики или ECC не публикуются ни в каком виде. Ведь никаких официальных протоколов просто не ведется, хотя банкиры иногда делают собственные записи. Иногда проводятся короткие пресс-конференции или делается заявление впоследствии, но никаких подробностей не сообщается. Эта традиция привилегированной конфиденциальности берет начало с основания банка.

«Тишина Базеля и его абсолютно аполитичный характер обеспечивают идеальную обстановку для этих в равной степени тихих и аполитичных сборищ, - писал в 1935 году один американский чиновник. – Регулярность встреч и их почти непрерывное посещение практически всеми членами Совета способствовали тому, что они редко привлекают весьма ограниченное внимание прессы. По прошествии сорока лет мало что изменилось». Чарльз Кумс (Charles Coombs), бывший глава валютного подразделения Нью-Йоркского Федерального резерва, посещал собрания управляющих с 1960 по 1975 годы. Банкиры, которых допускали в ближний круг встреч управляющих, полностью доверяли друг другу, вспоминал он в своих мемуарах. «Сколько бы денег не фигурировало, никаких договоров никогда не подписывали, как и никогда не были инициализированы протоколы о взаимопонимании. Было достаточно слова каждого должностного лица, и никаких разочарований никогда не было».

Что, в таком случае, это означает для всех нас? Банкиры собираются тайно с тех пор, как были изобретены деньги. Руководители центральных банков любят представлять себя как верховных жрецов финансов, как технократов, контролирующих тайные монетарные обряды и финансовую литургию, понятную только небольшой, самоназначенной элите.

Но управляющие, которые ежемесячно встречаются в Базеле, являются государственными служащими. Их жалование, авиабилеты, счета за пребывание в гостиницах и щедрые пенсии, когда они уходят со своих постов, оплачиваются из бюджета. Национальные резервы, которыми владеют центральные банки, являются государственными деньгами, достоянием стран. Дискуссии ведущих банкиров в БМР; информация, которой они делятся; принимаемые ими меры экономической политики; мнения, которыми они обмениваются, и последующие принимаемые ими решения, носят сугубо политический характер. Управляющие центробанков, независимость которых защищена конституцией, контролируют кредитно-денежную политику в развитом мире. Они управляют количеством денег в обращении в национальных экономиках. Они устанавливают процентные ставки, тем самым определяя стоимость наших сбережений и инвестиций. Они решают, на чем сфокусировать внимание: на жесткой экономии или росте. Их решения формируют наши жизни.

Традиция секретности БМР сохраняется на протяжении десятилетий. К примеру, в 1960-е годы банк организовал Лондонский золотой пул. Восемь стран обязались манипулировать рынком золота, чтобы держать цену на уровне около 35 долларов за унцию, в соответствии с положениями Бреттон-вудского соглашения, которое управляло послевоенной международной финансовой системой. Хотя Лондонского золотого пула более не существует, его преемником стал Комитет БМР по рынкам (BIS Markets Committee), который собирается раз в два месяца, что обычно приурочено к совещаниям управляющих, для обсуждения тенденций на финансовых рынках. Присутствуют представители 21 центрального банка. Комитет выпускает непериодические материалы, но его повестка дня и обсуждения держатся в секрете.

В наше время на страны, представленные на Совещании по вопросам мировой экономики, приходится примерно четыре пятых мирового валового внутреннего продукта (ВВП) – большая часть производимого в мире капитала – согласно собственной статистике БМР. Похоже, что теперь «управляющие центробанков влиятельнее политиков, - писал журнал The Economist, - и судьба мировой экономики в их руках». Как это произошло? Большую часть ответственности за это можно возложить на БМР, самую секретную финансовую организацию в мире. С первого дня своего существования БМР посвятил себя продвижению интересов центральных банков и построению новой архитектуры транснациональных финансов. При этом он породил новый класс сплоченных между собой мировых технократов, чьи сотрудники плавно курсируют между высокооплачиваемыми постами в БМР, МВФ и центральных и коммерческих банках.

Основателем технократической группы был Пер Якобссен (Per Jacobssen), шведский экономист, работавший консультантом по экономическим вопросам в БМР с 1931 по 1956 годы. Скромная должность не соответствовала его могуществу и масштабу влияния. Невероятно влиятельный, имеющий широкие связи и уважаемый среди коллег, Якобссен составлял первые ежегодные отчеты БМР, которые были – и остаются – обязательными к прочтению в казначействах всего мира. Якобссен был первым сторонником европейского федерализма. Он неустанно выступал против инфляции, чрезмерных правительственных расходов и вмешательства государства в экономику. Якобссен покинул БМР в 1956 году, чтобы принять руководство МВФ. Его наследие по-прежнему формирует наш мир. Последствия его смеси из экономического либерализма, одержимости ценами, а также уничтожения национального суверенитета каждый вечер воспроизводятся в европейских новостных выпусках на наших телеэкранах.

Защитники БМР отрицают секретность этой организации. Архивы банка открыты, и исследователи могут обратиться к большинству документов старше 30 лет. Хранители архивов БМР – действительно сердечные, любезные и профессиональные. Вебсайт банка содержит все его ежегодные отчеты, которые можно скачать, а также многочисленные директивные документы, разработанные уважаемым исследовательским отделом банка. БМР публикует подробные доклады о рынках ценных бумаг и деривативов, а также международную банковскую статистику. Но это, по большей части, компиляции и анализы информации, уже находящейся в публичном доступе. Подробности собственной основной деятельности банка, включая большую часть его банковских операций для его клиентов, центральных банков и международных организаций, сохраняются в тайне. Совещание по вопросам мировой экономики и другие критически важные финансовые совещания, происходящие в Базеле, такие как Комитет по рынкам, остаются закрытыми для посторонних. Частные лица не могут открыть счет в БМР, если они не являются сотрудниками банка. Непрозрачность банка, отсутствие финансовой ответственности и постоянно растущее влияние вызывают принципиальные вопросы – не только о денежно-кредитной политике, но и о прозрачности, финансовой ответственности и о том, как осуществляется власть в наших демократиях.

* * *

КОГДА Я РАССКАЗЫВАЛ ДРУЗЬЯМ И ЗНАКОМЫМ, что я пишу книгу о Банке Международных расчетов, обычной реакцией был озадаченный взгляд, за которым следовал вопрос: «Банк чего?» Моими собеседниками были образованные люди, которые следят за ситуацией в мире. Многие интересуются и имеют какое-то понимание мировой экономики и финансового кризиса. И все-таки лишь несколько из них слышали о БМР. Это было странно, потому что БМР является самым важным банком в мире и возник раньше и МВФ, и Всемирного банка. На протяжении десятилетий он находится в центре мировой сети финансов, власти и скрытого глобального влияния.

БМР был основан в 1930 году. Для видимости он создавался как часть плана Янга для управления немецкими репарационными выплатами за Первую мировую войну. Ключевыми фигурами в создании банка были Монтегю Норман (Montagu Norman), управляющий Банка Англии, и Хьялмар Шахт (Hjalmar Schacht), президент Рейхсбанка, который называл БМР «своим» банком. Членами-основателями БМР были центральные банки Британии, Франции, Германии, Италии, Бельгии и консорциум японских банков. Акции были также предложены и Федеральному резерву, но Соединенные Штаты, относясь с подозрением ко всему, что могло нарушить их государственный суверенитет, отказались от размещения. Вместо этого акции приобрел консорциум коммерческих банков: J. P. Morgan, Первый национальный банк Нью-Йорка, а также Первый национальный банк Чикаго.

Истинная цель БМР была записана в его уставе: «содействовать сотрудничеству между центральными банками и обеспечивать дополнительные благоприятные условия для международных финансовых операций». Это была кульминация многолетней мечты крупных банкиров: иметь свой собственный банк – влиятельный, независимый и свободный от вмешательства политиков и излишне любопытных журналистов. Самым приятным было то, что БМР был самофинансируемым и оставался таковым на неограниченный срок. Его клиентами были его собственные основатели и акционеры – центральные банки. В 1930-е годы БМР был главным местом встреч для группы руководителей центробанков под управлением Нормана и Шахта. Эта группа помогала восстановить Германию. New York Times описывала Шахта, широко известного как гений, стоящий за воскрешением экономики Германии, как «несгибаемого лидера нацистских финансов». Во время войны БМР фактически стал подразделением Рейхсбанка, принимая награбленное нацистами золото и выполняя валютные операции для фашистской Германии.

О союзе банка с Берлином было известно в Вашингтоне, Округ Колумбия, и в Лондоне. Но потребность в том, чтобы БМР продолжал функционировать, чтобы новые каналы транснациональных финансов оставались открытыми, была едва ли не единственной, в чем стороны были согласны. Базель был идеальным местом, так как он примостился на северной границе Швейцарии и находится почти на французской и немецкой границах. В нескольких милях от него сражались и умирали солдаты нацисткой и союзной армий. В БМР это мало что значило. Заседания совета директоров временно прекратились, но отношения между сотрудниками БМР из воюющих государств оставались добросердечными, профессиональными и продуктивными. Национальности не имели значения. Первоочередное значение имела преданность международным финансам. Президент, Томас МакКиттрик (Thomas McKittrick), был американцем. Роже Обуан (Roger Auboin), генеральный управляющий, был французом. Пауль Хехлер (Paul Hechler), помощник генерального управляющего, был членом нацистской партии и подписывал свою корреспонденцию «Хайль Гитлер». Рафаэлле Пилотти (Rafaelle Pilotti), генеральный секретарь, был итальянцем. Пер Якобссен, влиятельный советник банка по экономике, был шведом. Заместителями у него и у Пилотти были британцы.

После 1945 года пять директоров БМР, включая Хьялмара Шахта, были обвинены в военных преступлениях. Германия проиграла войну, но добилась экономического мира, по большей части, благодаря БМР. Международная арена, контакты, банковские сети и легитимность, которую обеспечивал БМР, вначале для Рейхсбанка, а затем для его банков-преемников, помогли гарантировать целостность невероятно влиятельных финансовых и экономических интересов нацистской эпохи до наших дней.

* * *

НА ПРОТЯЖЕНИИ ПЕРВЫХ 47 лет своего существования, с 1930 по 1977 годы, БМР располагался в помещении бывшей гостиницы неподалеку от центрального вокзала Базеля. Вход в банк был скрыт магазином шоколада, и только маленькая табличка подтверждала, что узкий дверной проем вел в БМР. Руководители банка полагали, что тем, кому нужно было знать, где находится БМР, найдут его, а остальному миру определенно знать этого было не нужно. Внутренняя часть здания мало изменилась за несколько десятилетий, вспоминал Чарльз Кумс. БМР предоставлял «спартанские помещения бывшего отеля в викторианском стиле, чьи одноместные и двухместные номера были превращены в офисы просто путем замены кроватей на столы».

Банк переехал в свою нынешнюю штаб-квартиру на Вокзальной площади, дом 2, в 1977 году. Он не переместился далеко, и теперь его окна выходят на центральный вокзал Базеля. Сегодня основная миссия БМР, как говорит о себе сам банк, объединяет в себе три направления: «служить центральным банкам в их стремлении к денежно-кредитной и финансовой стабильности, способствовать развитию международного сотрудничества в этих областях и выступать в качестве банка для центральных банков». БМР также обеспечивает большую часть практической и технической инфраструктуры, необходимой глобальной сети центральных банков и их коммерческих коллег для бесперебойной работы. Он имеет два взаимосвязанных торговых зала: в базельской штаб-квартире и в гонконгском региональном представительстве. БМР покупает и продает золото и валюту для своих клиентов. Он предоставляет услуги по управлению активами и предоставляет краткосрочный кредит центральным банкам в случае необходимости.

БМР – это уникальное учреждение: международная организация, чрезвычайно прибыльный банк и исследовательский институт, основанный и находящийся под защитой международных соглашений. БМР отчитывается перед своими клиентами и акционерами –центральными банками – но также руководит их операциями. Главными задачами центрального банка, как утверждает БМР, является контроль кредитного потока и объема валюты в обращении, что обеспечит стабильный деловой климат, а также удерживание процентных ставок в управляемых пределах, чтобы защитить курс валюты и тем самым смягчить колебания в международной торговле и движение капитала. Это крайне важно, особенно в глобализированной экономике, где рынки реагируют в доли секунды, а понятия экономической стабильности и выгоды почти так же важны, как сама реальность.

БМР также помогает обеспечивать надзор за коммерческими банками, хотя он не имеет законной власти над ними. Базельский комитет банковского надзора, базирующийся в БМР, регулирует требования к основному капиталу и ликвидности коммерческих банков. Он требует, чтобы минимальный капитал банков составлял 8% от взвешенных по риску активов при кредитовании, то есть, если риск-взвешенные активы банка составляют $100 млн, он должен сохранять минимальный капитал на уровне не менее $8 млн. Комитет не имеет полномочий по контролю за соблюдением требований, но он обладает колоссальным моральным авторитетом. «Это предписание настолько влиятельно, что принцип 8% внесен в государственное законодательство, - признал Петер Акош Бод. – Это как напряжение в сети. Его норма составляет 220 вольт. Вы можете выбрать 95 вольт, но оно не будет работать». В теории разумное управление и взаимное сотрудничество под надзором БМР обеспечит бесперебойную работу мировой финансовой системы. В теории.

Реальность такова, что мы миновали рецессию, перейдя в глубокий структурный кризис, подогреваемый жадностью и ненасытностью банков, который угрожает всей нашей финансовой безопасности. Точно так же, как и в 1930-е годы, части Европы грозит экономический крах. Бундесбанк и Европейский центральный банк, два из самых влиятельных членов БМР, запустили одержимость жесткой экономией, которая уже довела одну европейскую страну, Грецию, до грани, с помощью продажности и коррумпированности правящего класса страны. По этому пути скоро могут пойти и другие. Старый порядок трещит по швам, его политические и финансовые институты разрушаются изнутри. От Осло до Афин возрождается к деятельности ультраправое движение, частично вскармливаемое растущим уровнем нищеты и безработицы. Гнев и цинизм разрушают веру граждан в демократию и верховенство права. В который раз стоимость имущества и активов тает на глазах их владельцев. Европейской валюте угрожает обвал, в то время как обладатели денег ищут безопасную гавань в швейцарских франках или золоте. Молодые, талантливые и мобильные вновь покидают свои родные страны ради новой жизни за границей. Влиятельные силы международного капитала, которые привели к созданию БМР, и которые наделили банк его могуществом и влиянием, вновь торжествуют.

БМР находится на вершине международной финансовой системы, которая трещит по швам, но его администрация утверждает, что она не имеет полномочий действовать как международный финансовый регулятор. И все же БМР не сможет избежать ответственности за кризис Еврозоны. С момента первого соглашения в конце 1940-х годов о многосторонних расчетах до создания Европейского центрального банка в 1998 году БМР играл чрезвычайно важную роль в европейском проекте интеграции, обеспечивая техническую экспертизу и финансовый механизм для гармонизации валюты. В 1950-е годы он управлял Европейским платежным союзом, который интернационализировал платежную систему континента. БМР принимал у себя Комитет президентов центральных банков Европейского экономического сообщества, созданный в 1964 году, который координировал трансъевропейскую денежно-кредитную политику. В 1970-х годах БМР управлял «Змеей», механизмом, за счет которого обменные курсы европейских валют держались в определенных рамках. В 1980-е годы БМР организовал Комиссию Делора, чей доклад в 1988 году проложил путь для Европейского валютного союза и принятия единой валюты. БМР способствовал появлению Европейского валютного института (ЕВИ), предшественника Европейского центрального банка. Президентом ЕВИ стал Александр Ламфалусси (Alexandre Lamfalussy), один из влиятельнейших европейских экономистов, известный как «отец евро». До того, как возглавить ЕВИ в 1994 году, Ламфалусси 17 лет проработал в БМР, вначале в качестве консультанта по экономике, а затем как генеральный управляющий банка.

Для консервативной, секретной организации БМР оказался удивительно гибким. Он пережил первую глобальную депрессию, конец репарационных выплат и золотого стандарта (две основных причины его существования), подъем нацизма, Вторую мировую войну, Бреттон-вудский договор, Холодную войну, финансовые кризисы 1980-х и 1990-х, рождение МВФ и Всемирного банка, а также гибель коммунизма. Как отметил Малкольм Найт (Malcolm Knight), управляющий банка с 2003 по 2008 годы: «Очень воодушевляет то, что – оставаясь небольшим, гибким и свободным от политического вмешательства – Банк, на протяжении всей своей истории, на удивление успешно адаптировался к меняющимся обстоятельствам».

Банк превратился в центральный столп мировой финансовой системы. Помимо Совещания по вопросам мировой экономики, БМР вмещает четыре из важнейших международных комитетов, имеющих отношение к мировой банковской деятельностью: Базельский комитет по банковскому надзору, Комитет по глобальной финансовой системе, Комитет по платежным и расчетным системам, а также Комитет Ирвинга Фишера, который занимается статистикой центральных банков. Банк также принимает у себя три независимых организации: две группы, занимающиеся страхованием, и Совет по финансовой стабильности (СФС). Об СФС, который координирует национальные финансовые власти и регуляторную политику, уже говорят как о четвертом столпе мировой финансовой системы – после БМР, МВФ и коммерческих банков.

БМР сегодня занимает 13-е место в мире по размеру золотых резервов (119 т) – это больше, чем у Катара, Бразилии или Канады. Членство в БМР остается, скорее, привилегией, нежели правом. Совет директоров несет ответственность за допущение центральных банков, считающихся способными «внести значительный вклад в международное валютное сотрудничество и в деятельность Банка». Китай, Индия, Россия и Саудовская Аравия присоединились только в 1996 году. Банк открыл представительства в Мехико-Сити и Гонконге, но остается ориентированным на Европу и европейцев. Эстония, Латвия, Литва, Македония, Словения и Словакия (общее количество населения – 16,2 млн человек) были допущены, в то время как Пакистан (с населением в 169 млн человек) – нет. Как и Казахстан, который является центром влияния в Центральной Азии. В Африке членами банка являются только Алжир и Южная Африка – Нигерия, которая имеет вторую по объему экономику на континенте, не допустили в банк. (Сторонники БМР говорят, что от новых членов требуются высокие стандарты управления, и когда национальные банки таких стран, как Нигерия и Пакистан, достигнут этих стандартов, будет рассмотрен вопрос об их членстве).

Учитывая ключевую роль БМР в транснациональной экономике, примечателен его скромный статус. Еще в 1930 году журналист NewYorkTimes отметил, что культ секретности в БМР настолько силен, что ему не позволили заглянуть в зал заседаний совета директоров, даже после того, как директора покинули его. С тех пор мало что изменилось. Журналистов не допускают в штаб-квартиру во время Global Economy Meeting. Руководство БМР редко делает официальные заявления и неохотно общается с представителями прессы. Похоже, эта стратегия себя оправдывает. Движение «Оккупируй Уолл-стрит» (Occupy Wall Street), антиглобалисты, участники акций в социальных сетях проигнорировали БМР. Дом №2 на Вокзальной площади тих и спокоен. Нет никаких демонстраций у штаб-квартиры БМР, никаких протестующих, разбивающих палаточные лагеря в близлежащем парке, никаких торжественных встреч для управляющих мировых центральных банков.

В то время как мировая экономика бросается из одного кризиса в другой, финансовые организации проверяются тщательнее, чем когда-либо. Легионы репортеров, блоггеров и журналистов, проводящих независимые расследования, следят за каждым движением банков. Однако каким-то образом БМР, по большей части, удавалось избегать критического разбора, не считая кратких упоминаний в печатных изданиях. До сегодняшнего дня.

 

Адам Лебор. Отрывок из книги «БАЗЕЛЬСКАЯ БАШНЯ: Туманная история тайного банка, который правит миром»

https://goldenfront.ru/articles/view/poznakomtes-s-gruppoj-lyudej-pravyashih-mirom/

  

 

29.05.2014 О преступном прошлом и возможном будущем Банка международных расчётов

 

 Бреттон-Вудская конференция (1-22 июля 1944 г.) стоит по значимости в одном ряду с такими событиями времен Второй мировой войны, как Ялтинская встреча глав антигитлеровской коалиции (4–11 февраля 1945 г.) и Потсдамская конференция (17 июля – 2 августа 1945 г.). В большинстве исследований, посвящённых Бреттон-Вудсу, до сих пор остаётся за кадром горячо обсуждавшийся там вопрос о судьбе Банка международных расчётов (БМР). 

История возникновения БМР

На Парижской мирной конференции 1919 г. было принято решение о том, что побежденная Германия будет выплачивать репарации победителям. Суммы репараций были нешуточные, а сроки выплат растягивались до конца ХХ века. Первоначально Версальский мирный договор устанавливал сумму репараций в размере 269 млрд. зол. марок (эквивалентно 100 тыс. т золота). Позднее Репарационная комиссия пересмотрела сумму, снизив объем репараций до 132 млрд. зол. марок. В 20-е годы прошлого века Германия выплачивала репарации, но в объемах, намного меньших, чем предусматривалось решениями Парижской конференции. 

В 1924 году по инициативе американского вице-президента Дауэса был принят план, согласно которому, с одной стороны, бремя репараций для Германии смягчалось, а, с другой стороны, англо-американский капитал начинал содействовать экономическому развитию Германии. Это был план Дауэса. В 1924-1929 гг. Германия по плану Дауэса получила от США кредитов на сумму 2,5 млрд. долл., от Великобритании – на сумму 1,5 млрд. долл. В 1929 году этот план был заменен планом Юнга (по имени американского финансиста), который предусматривал еще более активное внедрение американского капитала в экономику Германии. План Юнга, помимо всего, предусматривал создание Банка международных расчетов (БМР), который, согласно официальным заявлениям, должен был обеспечивать перевод репарационных платежей из Германии в страны-победительницы. БМР родился на свет в 1930 году. Штаб-квартира банка – Базель. 

Однако уже 15 июля 1931 г. Германия в одностороннем порядке заявила о прекращении всяких выплат по репарациям, сославшись на разразившийся экономический кризис. Англосаксы, как ни удивительно, отнеслись к заявлению Германии «с пониманием». Казалось бы, БМР можно было закрывать, но банк продолжал работать. Только теперь финансовые потоки через БМР пошли в обратную сторону. Речь идет об американских и английских капиталах (кредитах и прямых инвестициях), которые направлялись в германскую экономику. Причем было видно, что эти капиталы предназначаются не только и не столько для реанимации германской экономики в целях обеспечения репарационных платежей. Франция как главный бенефициар репарационных платежей по-прежнему получала крохи. Англо-саксонские капиталы заработали теперь на ремилитаризацию Германии, что нарушало условия Версальского мирного договора. Между двумя мировыми войнами БМР стал частью глобального англо-саксонского проекта по восстановлению военно-экономического потенциала Германии и подготовке её для войны против СССР. 

БМР превратился в форпост американского капитала в Европе. Хотя он был создан как коммерческий публичный банк, его иммунитет от правительственного вмешательства и даже налогообложения был гарантирован международным договором, подписанным в 1930 году в Гааге. Главными инициаторами создания БМР выступали финансовые олигархи мирового калибра: банкиры Федерального резервного банка Нью-Йорка из ближайшего окружения Моргана, директор Банка Англии Норман Монтегю, германские финансисты Гельмар Шахт (в то время президент Рейхсбанка, а позднее нацистский министр экономики, располагавший могущественными связями на Уолл-стрит), Вальтер Функ (сменил Г. Шахта на посту президента Рейхсбанка), Эмиль Пуль.

Учредителями БМР стали центральные банки Англии, Франции, Италии, Германии, Бельгии, а также ряда частных банков. От США Устав БМР подписали частные банки Фёрст нэшнл бэнк оф Нью-Йорк, Д. П. Морган энд компании и Фёрст нэшнл бэнк оф Чикаго. Все они входили в империю Моргана. Япония также была представлена в БМР частными банками. В 1931-1932 гг. к БМР присоединились 19 центральных банков стран Европы. 

Первым президентом БМР стал банкир из клана Рокфеллеров Гейтс Макгарра. В 1933 году он покинул этот пост. Его сменил американец Леон Фрезер, ставленник Морганов. В годы Второй мировой войны президентом банка был опять-таки американец Томас Харрингтон Маккитрик.

БМР на службе Третьего рейха

До вступления Америки во Вторую мировую войну БМР выполнял функцию канала, по которому американский капитал поступал в экономику Третьего рейха. В годы войны БМР осуществлял расчеты Германии по поставкам товаров с разными странами, в том числе теми, для которых Германия была военным противником. После Перл-Харбора на протяжении всех военных лет БМР упоминался во всех официальных справочниках как банк-корреспондент Федерального резервного банка Нью-Йорка. БМР был тем местом, куда стекалось золото, награбленное Германией в разных странах Европы. 

В марте 1938 г., после вступления гитлеровцев в Вену, большая часть похищенного ими австрийского золота перекочевала в сейфы БМР. Та же участь постигла золотые запасы Чешского национального банка — 48 млн. долл.

После начала Второй мировой войны в БМР потекло золото, которое Третий рейх «добывал» в концлагерях и в результате различных рейдов по ограблению мирного населения в оккупированных странах (ювелирные изделия, золотые коронки, портсигары, посуда и т.п.). Речь идет о так называемом нацистском золоте. Оно обычно перерабатывалось в стандартные слитки и направлялось в БМР, другие швейцарские банки или за пределы Европы. БМР по указаниям Рейхсбанка мог перемещать слитки золота в хранилища разных стран, а также продавать металл. После вступления США в войну в БМР от нацистов поступило на хранение золота на сумму 378 млн. долл. В годы войны БМР находился под контролем нацистов, а президентом банка являлся американец Томас Харрингтон Маккитрик. Пока на фронтах гибли солдаты и офицеры противостоящих армий, в Базеле было проведено четыре заседания руководства БМР с участием банкиров Германии, Японии, Италии, Бельгии, Англии и США. Здесь царило полное взаимопонимание представителей противоборствующих стран. 

Стоит сказать насколько слов об истории захвата Третьим рейхом с помощью БМР чешского золота. В марте 1939 года гитлеровские войска захватили Прагу. Члены правления Чешского национального банка были взяты под арест. Нацисты, угрожая оружием, потребовали выдать национальные золотые запасы. Перепуганные члены правления банка сообщили, что золото уже передано БМР. Как позднее выяснилось, золото из Базеля затем перекочевало в хранилище Банка Англии. По команде из Берлина золото было переведено на счет Рейхсбанка в БМР, причем физически оно оставалось в Банке Англии. Далее Банк Англии начал совершать различные операции с золотом по командам, которые шли из Рейхсбанка в БМР. Налицо был преступный сговор трех сторон - Рейхсбанка, БМР и Банка Англии. В связи с этим в Англии в 1939 году начался скандал, поскольку Банк Англии совершал операции с чешским золотом по командам, которые исходили из Берлина и Базеля, а не от чешского правительства. В частности, в июне 1939 года, за три месяца до объявления войны между Великобританией и Германией, Банк Англии помог немцам реализовать золота на 440 тысяч фунтов стерлингов и переправить часть немецкого золотого запаса в Нью-Йорк. 

Выяснилось, что незаконные операции с чешским золотом Банк Англии осуществлял с молчаливого согласия правительства Великобритании. Премьер-министр Невилл Чемберлен, министр финансов Джон Саймон, другие высокопоставленные чиновники откровенно лгали (мол, золото возвращено его законному владельцу или вообще не передавалось Рейхсбанку). Координировать преступную совместную деятельность Банка Англии и БМР помогало то, что председателем Банка международных расчетов на протяжении всей войны был Норман Монтегю, директор Банка Англии, не скрывавший своих симпатий к фашизму. 

Еще более скандальной была история с бельгийским золотом, случившаяся уже после начала войны. В июне 1940 года стало известно, что Александр Галопин, представлявший в совете директоров БМР Банк Бельгии, перехватил 228 млн. долларов в золоте, переведенные бельгийским правительством Банку Франции, и отправил их через Дакар в Рейхсбанк. 

Приговор Банку международных расчетов

Связи БМР с нацистами и Третьим рейхом во время войны были настолько очевидными, что это не могло не вызывать возмущение в странах, которые воевали против Германии и в то же время были представлены в БМР. Речь идет конкретно о Великобритании и США. История с чешским золотом заставила британских политиков периодически поднимать вопрос о целесообразности дальнейшего пребывания Банка Англии в составе акционеров БМР. В мае 1942 г. член парламента от лейбористской партии Англии Дж. Страусс сделал запрос министру финансов по поводу деятельности БМР, а 26 марта 1943 г. конгрессмен Д. Вурхиз представил в палату представителей конгресса США проект резолюции, в которой призвал провести соответствующее расследование. Однако продвижение резолюции было заблокировано. Конгрессмен от штата Вашингтон Джон Коффи в январе 1944 года внес в конгресс проект аналогичной резолюции. Он с негодованием заявил на заседании: «Нацистское правительство имеет на счету БМР 85 млн. швейцарских золотых франков. Большинство членов правления — нацисты! Как же могут американские деньги оставаться в этом банке?» Коффи обратил внимание и на тот факт, что американские и английские акционеры продолжают получать дивиденды из рук немцев и японцев, а те в свою очередь наживаются за счет капиталов, выгодно размещенных в Америке. И все же проект резолюции положили под сукно. Министр финансов США Г. Моргентау тоже не раз ставил под сомнение целесообразность присутствия американских банков в числе акционеров БМР.

На конференции в Бреттон-Вудсе вопрос о Банке международных расчетов всплыл при обсуждении проекта создания Международного валютного фонда. Сначала некоторые делегаты обратили внимание на то, что МВФ и БМР в ряде случаев могут дублировать друг друга или же конкурировать. А затем разговор пошел по поводу преступного характера деятельности БМР и необходимости скорейшего закрытия банка. Тон дискуссии задал норвежский экономист Вильгельм Кейлау. Он высказал свое возмущение по поводу того, что Вашингтон продолжал сохранять отношения с БМР, а следовательно, и с врагами своей страны.

На заседании конференции 10 июля 1944 года Кейлау внес проект резолюции, которая предусматривала роспуск БМР в самый кратчайший срок. Кейлау подготовил и проект второй резолюции, в которой предлагалось провести дополнительное расследование с привлечением отчетов и документов БМР за военный период. На норвежского экономиста сразу стали оказывать сильное давление, в результате чего Кейлау проект второй резолюции с обсуждения снял. Выступления Кейлау дошли до Вашингтона и Уолл-стрит, где вызвали беспокойство. 

Банкиры Уинтроп Олдрич и Эдвард Браун, члены американской делегации, представлявшие Чейз нэшнл банк и Фёрст нэшнл бэнк оф Нью-Йорк, постарались отклонить уже внесенный проект Кейлау. Их поддержала голландская делегация и Дж. Бейен, бывший президент БМР и посредник в передаче банку награбленного гитлеровцами чешского золота Леон Фрезер, представлявший Фёрст нэшнл бэнк оф Нью-Йорк, тоже встал на их сторону. Ту же позицию заняла и британская делегация при полной поддержке Антони Идена и Форин оффис. 

Заместитель госсекретаря США Дин Ачесон представлял в американской делегации Госдепартамент. Как бывший юрист компании «Стандард ойл», он принадлежал к лагерю Уинтропа Олдрича. Протоколы встреч Моргентау с Эдвардом Брауном, Ачесоном и другими членами делегации, проходивших 18-19 июля 1944 года в отеле «Маунт Вашингтон» в Бреттон-Вудсе, подтверждают, что Ачесон боролся за сохранение БМР до конца войны и пытался доказать, что банк-космополит послужит удобным финансовым рычагом влияния США на процесс восстановления промышленности послевоенной Германии. Надо признать, в этом отношении он оказался абсолютно прав.

Сенатор Чарльз Тоби от Нью-Гэмпшира занимал, судя по протоколам совещаний в «Маунт Вашингтон», патриотичную позицию. На заседании 18 июля он гневно бросил всем собравшимся: «Ваше молчание и бездействие содействуют врагу». Моргентау согласился. Он считал, что роспуск БМР явится важным пропагандистским шагом и пойдет на пользу США. Ачесон, выведенный из себя, заявил, что БМР должен быть сохранен «в качестве орудия внешней политики». Дискуссия была жаркой, но в конце концов конференция в Бреттон-Вудсе 10 июля 1944 г. приняла решение о ликвидации БМР.

Жизнь БМР после смертного приговора

Однако выполнение это решения торпедировали англо-американские банкиры, боявшиеся не только закрытия БМР, но и возможного расследования, которое выявило бы их неблаговидную роль в подготовке Второй мировой войны и их сотрудничество с нацистами. Кроме того, многие политики полагали, что БМР еще пригодится для закулисных игр в послевоенном мире 

Действительно, Банк участвовал в проведении операций по плану Маршалла, оказывал содействие МВФ и МБРР, осуществлял многосторонние клиринги для Европейского платежного союза. БМР являлся финансовым агентом Европейского объединения угля и стали, Международного Красного Креста, Всемирного почтового союза и других международных организаций. Когда в 1960-е годы доллар подвергся атаке, БМР пришел на выручку американской валюте, организовав крупные денежные и золотые свопы. 

Самое же главное, БМР стал клубом центральных банков. Его иногда называют «банком центральных банков». В БМР представлены центральные банки 55 стран, а также Европейский центральный банк (ЕЦБ). Банк России стал членом БМР в 1996 г. В Базеле решаются важнейшие вопросы современной мировой валютно-финансовой системы. Причем решаются более оперативно и эффективно, чем в МВФ, ведь МВФ – это международная организация, подконтрольная, пусть и номинально, национальным правительствам. А БМР – наднациональная структура, не подконтрольная правительствам и управляемая напрямую очень узкой группой банкиров. 

Сегодня, когда МВФ переживает кризис, способный привести к его развалу, БМР может стать международной финансовой организацией №1. В этом случае мировая финансовая система впервые в истории перейдёт под управление наднационального лобби.

 

https://www.fondsk.ru/news/2014/05/29/o-prestupnom-proshlom-i-vozmozhnom-buduschem-banka-mezhdunarodnyh-raschetov-27732.html

 

31.07.2013 Нацистское золото и валютная война

  

 Сегодняшние утренние газеты и выпуски новостей дружно рассказывают о том, что в 1939 году Банк Англии способствовал продаже награбленного нацистами золота, и не один, а как минимум два раза в названному году. Оба раза без одобрения британского правительства, вопреки попытке заморозить чешские активы.

История нацистского золота увлекательна и трагична. Мы рассмотрим «величайшее ограбление всех времён» и проведём параллель с современной миграцией золота.

Что такое нацистское золото?

Это золото, награбленное нацистами в преддверии и во время Второй мировой войны.

Золото играет значительную роль в истории как политическое и экономическое оружие войн ХХ столетия.

Благодаря Версальскому договору и гиперинфляции в межвоенный период, Германия выучила трудный урок о том, что стабильная денежная система, обеспеченная золотом, крайне важна для возврата былой экономической славы страны. Но это также означает, что нацисты были хорошо осведомлены о бедствиях, вызываемых отсутствием звонкой монеты.

Согласно документам, после вторжения нацисты грабили золотые запасы вместе с другими ценными активами и предпринимали срочные меры для девальвации национальной валюты. Этот грабёж финансовой системы не является широко известным, но он служил эффективным оружием для уничтожения целых стран. Нацисты укрепляли свою власть, владея золотом, а их жертвам оставались слабые бумажные деньги.

Сколько слиткового золота они украли?

После войны в Германии были обнаружены огромные запасы золота, в крупнейшем из них было 8,000 т.

Тем не менее, было почти невозможно оценить, сколько было украдено, учитывая характер грабежей. По оценкам, 50% награбленного золота было продано на мировом рынке.

Согласно Образовательному фонду Холокоста, «после войны примерно на $260 млн награбленного монетарного и немонетарного золота было обнаружено в Германии. Большой части золота уже не было в стране».

У кого они украли золото?

Говоря о нацистском золоте, чаще всего имеют в виду золото, украденное из центральных банков Европы. Количество украденного золота оценивают в $400 млн и выше.

Однако золото поступало не только из банков. Нацистский режим извлекал золото из карманов и ртов граждан, каждую монету и ювелирное изделие. Стоимость переплавленного золота, поступившее от этого насилия, оценивается в $140 млн.

Где они грабили золото?

Достаточно назвать страны, в которые входила гитлеровская армия, и это будет список стран, потерявших своё золото.

В преддверии войны, между 1937 и 1939 годами, нацисты украли золотой запас Австрии, Чехословакии и Данцига. Во время войны нацисты получили контроль над финансами ряда стран, золотые запасы в которых исчезли, вскоре перейдя в хранилища Рейхсбанка.

Как это делалось?

Обычной тактикой была грубая сила, но когда дело дошло до распоряжения и продажи награбленного золота, нацистам потребовалось «сотрудничество» других организаций.

Этими организациями, о которых рассказывают в новостях, были, конечно, Банк международных расчётов (БМР) и Банк Англии.

Согласно документам Банка Англии и дневникам его тогдашнего управляющего Нормана Монтэгю (Norman Montagu), банк выполнял указания своего клиента, БМР.

И поныне роль британского центрального банка и БМР на рынке золота окутана тайной и часто вызывает вопросы.

Швейцария, во время Второй мировой войны сохранявшая нейтралитет, также замешана в этой истории. В Википедии приведена оценка количества отмытого в Швейцарии нацистского золота - 100 т. Из них только 4 т были возвращены в послевоенный период.

Перед войной Швейцарский национальный банк был крупнейшим в Европе центром распределения золота. Нейтральная Швейцария принимала золото у нацистов (также как у других стран), которым надо было куда-то поместить награбленное золото и другие активы, чтобы продавать их на международном рынке, но вопрос о получении платы золотом, украденным у жертв столь жестокого режима, продолжает будоражить страну.

Как объясняли историки в прошлом, учитывая политическое и географическое положение Швейцарии, у маленькой страны не было другого выбора, кроме взаимодействия и торговли с немцами. Винстон Черчилль (Winston Churchill) написал, «Какое это имеет значение, если она смогла дать нам необходимые торговые преимущества, и отдала немцам слишком много ради сохранения себя? Она была демократическим государством, отстаивавшим свободу самообороны среди своих гор и в мыслях, и несмотря на своё родство, была в основном на нашей стороне».

Португалия, в то время также политически нейтральная, была второй по объёму торговли золотом с нацистами в обмен на поставки вооружений. Это было результатом открытия, что нацистские платежи в твёрдой валюте по сути были фальшивкой. После этого открытия португальские лидеры настояли на оплате чистым золотом.

Кто ещё ждёт возврата своего золота?

В 1946 году была создана Трёхсторонняя комиссия по золоту, с целью возврата золота, украденного нацистами, странам-истцам. Среди истцов были: Албания, Австрия, Бельгия, Чехословакия, Греция, Италия, Люксембург, Нидерланды, Польша и Югославия.

Википедия утверждает, что несмотря на возврат большого количества золота и подачу заявок на возврат, золота не хватало для возврата в полной мере всем жертвам. По оценкам, было удовлетворено только 65% заявок. Золотые слитки не анализировались для установления их происхождения, и, следовательно, не возвращались исходным владельцам. В итоговом отчёте ТКЗ отмечено:

За короткий период времени значительное количество золота было взято на хранение властями союзников, или значилось как переданное третьим странам. К июлю 1948 года всего 9,849,169 унций слиткового золота, монетах и фрагментах было перемещено в Федеральный резервный банк Нью-Йорка или в Банк Англии, или оставалось на хранении у военных США в валютном депозитарии Франкфурта. К декабрю 1974 года общее количество золота выросло до 10,816,223.863 унций, а в 1996 году были добавлены ещё два слитка чистого золота весом 797.539 унций... таким образом, общее количество золота составило 10,817,021.402 унций.

Однако, в части золотых монет, полученной Албанией 29.10.1996, было небольшое количество поддельных монет, хотя и золотых. Итоговое количество золота пришлось исправить на 10,817,021.139 унций, или 336,446.0667 кг (32.1507465 унций = 1 кг). Три правительства объявили золотой фонд закрытым 13.07.1998.

По понятным причинам обиды остаются по сей день, так как страны борются за возврат своего золота, а жертвы борются за компенсации.

В 1997 году Дойче банк пожертвовал более $3 млн для поддержки жертв Холокоста, после того как признал, что проданные в 1995 году золотые резервы могут быть золотом, награбленным нацистами.

Нынешний экономический кризис также вызвал много вопросов по поводу судьбы золота нацистов.

В 2010 году вице-премьер Греции Тодорос Пангалос (Theodoros Pangalos) в интервью BBC заявил, что немцы всё ещё должны его стране золото, украденное во время войны. Продолжается ожесточённый спор по этому поводу, учитывая полученную страной финансовую помощь (косвенно от Германии), которую необходимо возместить.

В 1946 году в докладе Бигелоу (Bigelow) было подтверждено получение Ватиканом нацистского золота на 350 млн швейцарских франков. Жертвы Холокоста подали иск против Ватикана. В иске было заявлено, что Ватикан предоставил убежище хорватским фашистам из организации Усташи, награбившим золото из домов сербов и евреев. Дело было прекращено в 1997 году.

В начале 1997 года швейцарская банковская система (швейцарские банки, Швейцарский национальный банк и т. д.) были вынуждены выплатить 270 млн швейцарских франков фонду Холокоста. Стране пришлось признать свою неправедную роль как единственного связующего звена между воюющими сторонами.

Может ли Банк Англии сделать это снова?

На прошлой неделе Банк Англии предпринял ряд действий, чтобы выглядеть более прозрачным. Этим действиям предшествовали вопросы по поводу честности центрального банка в отношении золотых резервов других стран, находящихся у него на хранении. При его тесной связи с лондонским рынком неудивительно, что перезакладываемое золото продолжает циркулировать в центральном банке.

Германия, которая ранее в этом году объявила о планах репатриации золота, решила не возвращать золото из Лондона. Знак ли это доверия честности Банку Англии и лондонского золотого рынка, или дело в чём-то, что произошло около шестидесяти лет назад?

Вот подтверждение нашего мнения о том, что центральный банк является самостоятельной силой, когда речь идёт о продажах золота: роль управляющего банка 1939 года Нормана Монтэгю на золотом рынке была столь же смутной, сколь у нашего собственного банка и сегодняшних управляющих.

Канцлер британского правительства в 1939 году сэр Джон Саймон (John Simon) спрашивал Монтэгю о судьбе чешского золота. Ответы Монтэгю были весьма расплывчатыми, «но он указал, что в банке время от времени хранилось золото Банка международных расчётов, и неизвестно, было ли это золото БМР или его клиентов. Следовательно, они не могли сказать, хранилось ли в банке золото Национального банка Чехословакии».

В наши дни звучало много вопросов на тему количества золота в хранилищах Банка Англии. Только на этой неделе Коос Янсен (Koos Jansen), в частности, просил у банка разъяснений по поводу «свыше 400,000 золотых слитков», находящихся в хранилищах. Но они ничем не могут помочь. Один из читателей получил от банка ответ, где сказано, что «цифра умышленно неконкретная».

Золото как экономический инструмент

Как мы упоминали в начале, нацисты всегда хорошо понимали тот вред, который может быть причинён стране, когда денежная масса одновременно не имеет обеспечения и произвольно наращивается. Кража золота страны просто позволяет быстрее подорвать доверие к внутренней валюте.

Бедствия, вызванные блицкригом и новыми формами боевых действий во Второй мировой войне, описаны в многочисленных документах. Однако мало внимания уделялось решающему оружию в войне - дестабилизации валюты. Это же оружие применяется и сегодня. Мы часто используем термин «валютные войны», придуманный бразильским министром финансов Гвидо Мантега (Guido Mantega) для описания непрерывного лавирования и печатания денег центральными банкирами. В нынешних валютных войнах разыгрывается обычная козырная карта - слитковое золото.

В сегодняшней послекризисной финансовой системе Китай и другие страны БРИКС накапливают золото насколько возможно быстро. Это происходит не только на уровне центральных банков, но и на уровне граждан. Идёт большой захват золота, так как страны с растущей экономикой стремятся ускользнуть из ловушки инфляционной системы, основанной на долларе. Истории о нацистском золоте привлекают так много внимания, потому что мы все знаем, что золото является самым ценным из активов. Нацисты воровали золото как средство укрепления власти и богатства, как это делали раньше бесчисленные страны, армии и цивилизации.

Перемещение золота с Запада на Восток - часть борьбы за влияние. Хотя тут мы не проводим сравнения с нацистской Германией, в условиях сегодняшних валютных войн Китай предпринимает стратегические действия. Умные действия.

 

The full guide to Nazi gold and currency war Posted Jul 31 2013 by Jan Skoyles in Expert comment: Источник

https://goldenfront.ru/articles/view/nacistskoe-zoloto-i-valyutnaya-vojna/

 

01.11.1993 Властители денег из Базеля.

 

 Десять раз в год – каждый месяц, кроме августа и октября – небольшая группа хорошо одетых мужчин приезжает в швейцарский город Базель. С небольшими чемоданами и атташе-кейсами в руках они отправляются в Euler Hotel, что напротив железнодорожного вокзала. В этот сонный городок они прибывают из совершенно разных мест, таких как Токио, Лондон и Вашингтон, Округ Колумбия, ради регулярных встреч самого эксклюзивного, секретного и влиятельного наднационального клуба в мире. У каждого из дюжины участников встреч есть отдельный кабинет в клубе с безопасными телефонными линиями связи с родиной. На службе у членов клуба состоит постоянный штат примерно из 300 человек, включая водителей, поваров, охранников, посыльных, переводчиков, стенографистов, секретарей и референтов. В их распоряжении также находится превосходная научная лаборатория и сверхсовременная компьютерная система, а также закрытый загородный клуб с теннисными кортами и бассейном в нескольких километрах от Базеля.

Членами этого клуба являются несколько влиятельных людей, которые ежедневно устанавливают процентные ставки, доступность кредита, а также денежную базу банков в своей стране. В их число входят руководители Федеральной резервной системы, Банка Англии, Банка Японии, Швейцарского национального банка и немецкого Бундесбанка. Клуб управляет банком с фондом, состоящим из наличных на сумму $40 млрд, правительственных ценных бумаг и золота, составляющего около одной десятой части доступного мирового объема драгметаллов. Прибылей, которые приносит аренда этого золота (стоимость которого уступает только запасам Форт-Нокса), более чем достаточно для оплаты расходов на содержание всей организации. А недвусмысленной целью этих ежемесячных встреч для избранных является координирование и, по возможности, контроль над всеми кредитно-денежными операциями развитого мира. Место собраний клуба в Базеле – это уникальная финансовая организация под названием Банк международных расчетов, или БМР. 

БМР был основан в мае 1930 года европейскими и американскими банкирами и дипломатами для сбора немецких репарационных выплат после Первой мировой войны (отсюда и его название). Это было действительно экстраординарное соглашение. Хотя БМР был создан как коммерческий публичный банк, его иммунитет от правительственного вмешательства и даже налогообложения, как в мирное, так и в военное время, был гарантирован международным договором, подписанным в 1930 году в Гааге. Несмотря на то, что его депозиторами являются центральные банки, БМР зарабатывает на всех операциях. А так как его деятельность очень прибыльна, ему не нужны никакие правительственные субсидии или помощь.

Так как он также предоставлял европейским Центробанкам в Базеле надежное и удобное хранилище для их золотых запасов, он быстро стал банком для центральных банков. В связи с усугублением мировой депрессии в 1930-е годы и финансовой паникой, вспыхнувшей в Австрии, Венгрии, Югославии и Германии, управляющие ключевых центральных банков опасались, что без всесторонне координированных спасательных мер вся мировая финансовая система рухнет. Очевидным местом встречи для этой отчаянно необходимой координации был БМР, куда они в любом случае регулярно приезжали для организации золотых свопов и подписания соглашений о выплате ущерба от войны.

Даже несмотря на то, что изоляционистский Конгресс официально не позволял Федеральному резерву США участвовать в деятельности БМР или собственности в нем (акции БМР находились в ведении First National City Bank), председатель Феда тайно приезжал в Базель на важные совещания. Мировая кредитно-денежная политика была, очевидно, слишком важным вопросом, чтобы доверить его решение государственным политикам. Во время Второй мировой войны, когда страны, если не их центральные банки, принимали в ней участие, БМР продолжал свою деятельность в Базеле, правда, ежемесячные собрания временно прекратились. В 1944 году после обвинения со стороны Чехии в отмывании нацистского золота, украденного из Европы, американское правительство поддержало резолюцию на Бреттон-вудской конференции, призывающей к ликвидации БМР. Наивно полагали, что выполняемые им функции урегулирования и денежных расчетов мог взять на себя новый Международный валютный фонд.

Однако невозможно было заменить то, что существовало под маской международной клиринговой палаты: наднациональная организация по созданию и внедрению мировой валютной стратегии, чем не могла заниматься демократическая международная организация вроде ООН. Руководители центральных банков, которые не намеревались отдавать свой клуб кому-либо, тайно подавили американскую резолюцию.

После Второй мировой войны БМР превратился в главную клиринговую палату европейских валют, а за кулисами – излюбленным местом встречи глав центробанков. Когда в 1960-е годы доллар подвергся атаке, БМР пришел на выручку американской валюте, организовав крупные денежные и золотые свопы. Несомненно, была некая ирония в том, что, как отмечал президент банка, «Соединенные Штаты, желавшие ликвидировать БМР, неожиданно нуждаются в нем». В любом случае, Фед стал основным членом клуба, и либо его председатель Пол Волкер (Paul Volcker), либо управляющий Генри Уоллич (Henry Wallich) посещали каждый «Базельский уик-энд».

Вначале руководители центральных банков стремились к полнейшей анонимности своих операций. Их штаб-квартира находилась в заброшенном шестиэтажном отеле, Grandet Savoy Hotel Universe с пристройкой над примыкающим Магазином шоколада Frey. Они намеренно не размещали на двери вывеску БМР, так что банкиры и дилеры использовали кафе в качестве удобного ориентира. Именно в обитых деревянными панелями комнатах над магазином и отелем принимались решения о девальвации или защите валют, фиксировании цены золота, регулировании оффшорной банковской деятельности и повышении краткосрочных процентных ставок. И хотя своими действиями они создавали «новый мировой экономический порядок», по выражению Гуидо Карли (Guido Carli), управляющего итальянского Центробанка, общество, даже в Базеле, оставалось в полнейшем неведении относительно клуба и его деятельности. 

Однако в мае 1977 года БМР отказался от анонимности, в соответствии с трезвым расчетом некоторых его членов, в обмен на более эффективную штаб-квартиру. Новое здание – восемнадцатиэтажный небоскреб в форме цилиндра, возвышающийся над средневековым городом как некий неуместный ядерный реактор, так называемая «Башня», быстро начало привлекать внимание туристов. «Это было последнее, чего мы хотели, - рассказал мне его президент д-р Фриц Лейтвилер (Fritz Leutwiler) во время интервью в 1983 году. – Если бы все зависело от меня, его бы никогда не построили». На протяжении разговора он неотрывно следил за экраном Reuters, где изображались колебания валют по всему миру. Несмотря на свою скучную наружность, новая штаб-квартира обладает всеми преимуществами роскошного помещения и швейцарской эффективности. 

Строение полностью обеспечено системой кондиционирования воздуха и автономного питания, имеет собственное бомбоубежище в нижнем подвальном этаже, трижды задублированную систему пожаротушения (чтобы никогда не пришлось вызывать пожарных снаружи), частную больницу и около двухсот миль подземных архивов. «Мы попытались создать полноценный клубный дом для руководителей центральных банков… дом вдали от дома», - поделился Гюнтер Шляймингер (Gunther Schleiminger), сверх компетентный главный управляющий, организовавший для меня экскурсию по зданию. На верхнем этаже с панорамным видом на три страны – Германию, Францию и Швейцарию – находится шикарный ресторан, используемый для проведения фуршетов для членов клуба, приезжающих субботними вечерами на «Базельские уик-энды». Все остальное время, кроме этих десяти случаев, этаж пустует.

Этажом ниже в просторных кабинетах заседает сам Шляймингер и его несколько сотрудников, курируя ежедневные задания БМР и контролируя деятельность на остальных этажах, будто управляя отелем в межсезонье. Три следующих нижних этажа – это апартаменты, зарезервированные для банкиров. Все они оформлены в трех цветах – бежевом, коричневом и рыжевато-коричневом – и в каждом из них над столом висит литография в этих же тонах. Каждый кабинет оборудован запрограммированными телефонами с быстрым набором, с помощью которых члены клуба нажатием одной кнопки напрямую связываются со своими кабинетами в центральных банках на родине. Совершенно безлюдные коридоры и пустые кабинеты с именными табличками, остро заточенными карандашами в стаканчиках и аккуратными стопками входящей корреспонденции на столах напоминают город-призрак.

Когда члены клуба придут на следующую встречу в ноябре, обстановка, по словам Шляймингера, будет совершенно иной: за каждым столом будут сидеть разноязыкие администраторы и секретари, постоянно будут происходить совещания и заседания. На нижних этажах находится компьютерная сеть БМР, которая напрямую связана с системами центральных банков-участников и предоставляет мгновенный доступ к данным о мировом денежном положении и самому банку, где восемнадцать трейдеров, главным образом из Англии и Швейцарии, постоянно пролонгируют краткосрочные займы на международном евродолларовом рынке и предотвращают валютные убытки (одновременно продавая валюту, в которой выражен подлежащий выплате заем).

Еще на одном этаже трейдеры, торгующие золотом, постоянно говорят по телефону, организуя займы в золоте банка для международных арбитражеров, таким образом предоставляя центральным банкам возможность получать проценты по золотым депозитам. Иногда бывает чрезвычайная ситуация, к примеру, продажа золота Советского Союза, требующая решения «начальства», как называют сотрудники БМР руководителей центробанков. Но большая часть операций стандартна, компьютеризована и не связана с риском. На самом деле, устав БМР запрещает совершать иные операции, кроме краткосрочных займов. Большинство из них выдается на тридцать дней или менее, гарантируется правительством или обеспечивается золотом, размещенным в БМР. В прошлом году фактически на обороте миллиардов долларов, размещенных центральными банками, БМР заработал $162 млн. Будучи такими же опытными в этой сфере, как и БМР, сами центральные банки держат чрезвычайно компетентных сотрудников, способных инвестировать их депозиты. К примеру, немецкий Бундесбанк располагает превосходным подразделением международных операций и 15000 сотрудников – это, по меньшей мере, в двадцать раз больше штата БМР. Почему, в таком случае, Бундесбанк и прочие Центробанки переводят депозиты на сумму около $40 млрд в БМР и, таким образом, позволяют ему зарабатывать такие суммы?

Один из ответов – это, конечно, секретность. При смешении некой доли своих резервов в то, что представляет собой гигантский паевой фонд краткосрочных инвестиций, центральные банки создали удобную ширму, за которой они могут прятать собственные вклады и их изъятия в финансовых центрах по всему миру. И центральные банки явно готовы платить высокую цену за возможность действовать под прикрытием БМР.

Однако существует еще одна причина, по которой ЦБ регулярно размещают вклады в БМР: они хотят обеспечить ему достаточную прибыль, чтобы предоставлять остальные его услуги. Несмотря на свое название, БМР – это гораздо больше, чем просто банк. Снаружи он выглядит мелкой технической организацией. Лишь 86 из 298 его сотрудников являются профессионалами. Но БМР – это не монолитная организация: под панцирем международного банка, как китайские коробочки, укладывающиеся одна в другую, скрываются реальные группы и услуги, в которых нуждаются и за которые платят Центробанки.

Первая коробочка внутри банка – это совет директоров, состоящий из глав восьми европейских центральных банков (Англии, Швейцарии, Германии, Италии, Франции, Бельгии, Швеции и Нидерландов), который собирается по утрам вторника в каждый «Базельский уик-энд». Дважды в год совет также встречается с представителями центральных банков других стран. Таким образом, он обеспечивает формальный механизм взаимодействия с европейскими правительствами и международными бюрократическими организациями, такими как МВФ или Европейское экономическое сообщество (Общий рынок). Совет определяет правила и сферы влияния центральных банков, направленные на то, чтобы не позволить правительствам вмешиваться в процессы. Например, несколько лет назад, когда Организация экономического сотрудничества и развития в Париже назначила комиссию невысокого ранга с целью исследования достаточности банковских резервов, руководители центробанков восприняли это как вторжение в их сферу влияния и обратились за помощью совета БМР. Совет создал комиссию более высокого уровня, под управлением Банковского надзора в Банке Англии, чтобы опередить ОЭСР. ОЭСР поняла намек и прекратила свои попытки.

Для отношений со всем миром в целом существует еще одна китайская коробочка под названием Группа десяти, или просто «G-10». На самом деле в нее входят 11 участников, представляющих восемь европейских центробанков, американский Фед, Банк Канады и Банк Японии, а также один неофициальный член – руководитель Финансового управления Саудовской Аравии. Это влиятельная группа, контролирующая большую часть оборота капитала в мире, проводит долгие собрания по понедельникам «Базельского уик-энда». Именно здесь обсуждаются – если не всегда решаются – вопросы более широкого плана, такие как процентные ставки, рост денежной базы, экономическое стимулирование (или подавление), а также обменные курсы.  

В непосредственном подчинении у Группы десяти и для обслуживания ее особых потребностей существует небольшая единица – «Отдел валютного и экономического развития» -  который, в сущности, является ее частным аналитическим центром. Глава этого подразделения, бельгийский экономист Александр Ларнфалюсси (Alexandre Larnfalussy), присутствует на всех встречах Группы десяти, а затем поручает соответствующие исследования и анализ шести экономистам из числа сотрудников. Это подразделение также периодически выпускает «экономические меморандумы», дающие указания в соответствии с удобным курсом партии руководителям центробанков от Сингапура до Рио-де-Жанейро, хотя они и не являются членами БМР. Например, недавний меморандум под названием «Законы и свобода действий: эссе о денежной политике в инфляционной обстановке», вежливо обезвредил догму Мильтона Фридмана (Milton Friedman) и предложил более прагматичную форму монетаризма. А в мае прошлого года, как раз перед конференцией на саммите в Уильямсбурге подразделение выпустило синюю книгу с материалами по валютной интервенции центральных банков, устанавливающими границы и обстоятельства для каждого действия. При появлении внутренних разногласий эти синие книги могут выражать позиции, совершенно противоположные позициям членов БМР, но в целом они отражают мнение Группы десяти. 

За ланчем на верхнем этаже Бундесбанка, который находится в громадном бетонном здании (под названием «бункер») во Франкфурте, его президент и высокопоставленный член правления БМР Карл Отто Поль (Karl Otto Pohl) пожаловался мне на однообразие «Базельских уик-эндов» в 1983 году. «Сначала происходит встреча по поводу Международного золотого пула, потом, после обеда, те же лица появляются на саммите Группы десяти, а на следующий день собирается совет директоров – без США, Японии и Канады – и устраивается заседание Европейского экономического сообщества, в котором не участвуют Швеция и Швейцария. Он отметил: «Это занимает много времени и сил, и никак не связано с реальным бизнесом». Как пояснил Поль во время нашего неспешного обеда, этим занимается другой уровень БМР, некий «тайный клуб».  

Тайный клуб состоит примерно из полудюжины влиятельных руководителей ЦБ, которые находятся примерно в одном положении: кроме Поля, в него входят Волкер и Уоллич из Феда, Лейтвилер из Швейцарского национального банка, Ламберто Дини (Lamberto Dini) из Банка Италии, Харуо Маекава (Haruo Mayekawa) из Банка Японии и управляющий Банка Англии в отставке, Лорд Гордон Ричардсон (Gordon Richardson), председательствовавший на всех встречах Группы десяти за последние десять лет. Они все свободно говорят по-английски; в самом деле, Поль вспоминал, как однажды он обнаружил, что говорит с Лейтвилером по-английски, притом, что немецкий язык для обоих – родной. На этом же языке все они говорят и с представителями правительств. Поль и Волкер оба подчинялись своим министрам финансов; они тесно сотрудничали друг с другом и с Лордом Ричардсоном, тщетно пытаясь защитить доллар и фунт в 1960-х годах. Дини в МВФ в Вашингтоне решал многие подобные проблемы. Поль тесно сотрудничал с Лейтвилером в соседней Швейцарии в течение десяти лет. «Некоторые из нас – старые друзья», - сказал Поль. Что еще более важно, все эти люди придерживаются ясно сформулированной шкалы денежных ценностей.

Главная ценность, судя по всему, отделяющая тайный клуб от остальных членов БМР, состоит в убежденности в том, что центральные банки должны действовать независимо от внутренних правительств. Лейтвилеру легко придерживаться подобного убеждения, так как Швейцарский национальный банк находится в частной собственности (единственный ЦБ, не принадлежащий правительству) и абсолютно автономен. («Не думаю, что многие знают, как зовут президента Швейцарии, включая самих швейцарцев, - пошутил Поль, - но все европейцы слышали о Лейтвилере»). Почти так же независим и Бундесбанк; как его президент Поль не обязан консультироваться с правительственными чиновниками или отчитываться перед Парламентом – даже по таким критически важным вопросам, как повышение учетной ставки. Он даже отказался летать в Базель на правительственном самолете, предпочитая свой лимузин марки «Мерседес».

Фед – чуть менее независим, чем Бундесбанк: предполагается, что Волкер должен периодически появляться в Конгрессе и, по меньшей мере, принимать звонки из Белого дома, но он не обязан следовать их рекомендациям. В то время как теоретически Банк Италии подчиняется правительству, на практике - это элитная организация, действующая самостоятельно и часто противостоящая правительству. (В 1979 году его тогдашнему управляющему Паоло Баффи (Paolo Baffi) угрожали арестом, но тайный клуб, используя анонимные каналы, пришел к нему на выручку). Несмотря на то, что четкие отношения между Банком Японии и правительством страны намеренно сохраняются в тайне даже для членов БМР, его председатель, Маекава, по меньшей мере, придерживается принципа автономии. Наконец, хотя Банк Англии находится под каблуком у британского правительства, Лорд Ричардсон был принят в тайный клуб из-за его личной приверженности к этому определяющему принципу. Но его преемника, Робина Ли-Пембертона (Robin Leigh-Pemberton), вероятно, не допустят в этот круг из-за недостатка соответствующих деловых и личных контактов.

В любом случае, с Английским Банком все ясно. Банк Франции считается марионеткой французского правительства; в меньшей степени, но, тем не менее, тайный клуб также воспринимает оставшиеся европейские банки как продолжение соответствующих правительств, таким образом, оставляя их в стороне. Второе и тесно связанное с предыдущим убеждение членов внутреннего клуба состоит в том, что политикам нельзя доверять решение о судьбе международной денежной системы. Когда Лейтвилер стал президентом БМР в 1982 году, он настоял на том, чтобы не допускать никаких правительственных чиновников на «Базельские уик-энды». Он вспоминал, как в 1968 году заместитель американского министра финансов Фред Деминг (Fred Deming) был в Базеле и остановился в банке. «Когда стало известно, что в БМР приехал чиновник из американского Минфина, - рассказал он, - трейдеры на рынке золота, подумав, что США собирались продать свое золото, устроили панику на рынке». За исключением ежегодной встречи в июне (называемой сотрудниками «пирушкой»), когда первый этаж штаб-квартиры БМР открыт для официальных визитов, Лейтвилер пытался жестко придерживаться этого правила. «Если честно, - признался он, - мне вообще не нужны политики. Им не хватает здравого смысла банкиров». Это, по сути, подытоживает свойственную членам  тайного клуба неприязнь к «возне с правительствами», как выразился Поль.

Участники внутреннего клуба также склонны к превосходству прагматизма и гибкости над любой идеологией, будь то Лорд Кейнс (Keynes) или Милтон Фридман (Milton Friedman). Вместо риторики или призывов клуб стремится разрешить кризис любыми средствами. Например, в начале этого года, когда Бразилия не смогла вовремя вернуть БМР заем, гарантированный центральными банками, тайный клуб вместо сбора денег с гарантов негласно решил продлить срок выплаты. «Мы постоянно ходим по канату без страховки», - пояснил Лейтвилер.

ПОСЛЕДНЕЙ и, на данный момент, самой важной догмой тайного клуба является убеждение, что когда колокол звонит по любому центральному банку, он звонит по ним всем. Когда Мексике в начале 80-х грозило банкротство, клуб волновало не столько благосостояние этой страны, а скорее, как выразился Дини, «стабильность банковской системы». В течение нескольких месяцев Мексика брала займы из фонда для краткосрочных кредитов на межбанковском рынке в Нью-Йорке – что позволялось всем банкам, признанным Федом – чтобы выплатить процент по своему внешнему долгу на сумму в $80 млрд. Каждую ночь стране приходилось брать в долг все больше, чтобы выплачивать проценты по операциям прошлой ночи, и, по словам Дини, к августу объем мексиканских займов составлял почти четверть всех «Федеральных фондов», как назывались эти однодневные займы в банковской среде.

Фед оказался перед дилеммой: если он неожиданно вмешается и запретит Мексике пользоваться межбанковским рынком в дальнейшем, на следующий день эта страна не сможет  выплатить свой громадный долг, и 25% всех средств банковской системы окажутся заморожены. Но если Фед позволит Мексике брать новые займы в Нью-Йорке, в течение нескольких месяцев она засосет большую часть межбанковского фонда, вынудив Фед существенно увеличить денежную базу. Очевидно, эта ситуация была поводом для экстренного собрания тайного клуба. После разговора с Мигелем Мансерой (Miguel Mancera), директором Банка Мексики, Волкер немедленно позвонил Лейтвилеру, отдыхавшему в швейцарской горной деревне Гризона. Лейтвилер понимал, что вся система подвергалась угрозе взрыва финансовой бомбы замедленного действия: даже притом, что МВФ был готов предоставить Мексике $4,5 млрд, чтобы ослабить давление на краткосрочный заем, одобрение этого займа заняло бы несколько месяцев бюрократических проволочек. А Мексике был необходим срочный кредит на 1,85 млрд долларов, чтобы уйти с рынка однодневных займов, на что согласился Мансера. Но менее чем через сорок восемь часов Лейтвилер связался с членами тайного клуба и предоставил временный промежуточный кредит.

В то время как в финансовой прессе прозвучала информация о том, что $1,85 млрд поступили от БМР, практически все средства были предоставлены членами клуба. Половину дали Соединенные Штаты - $600 млн перечислили из стабфонда Минфина, еще $325 млн выдал Фед; остальные $925 млн, поступившие из депозитов Бундесбанка, Швейцарского национального банка, Банка Англии, Банка Италии и Банка Японии, депозитов, гарантированных этими центральными банками, номинально шли из БМР (сам БМР ссудил символическую сумму под залог мексиканского золота). В этой операции БМР практически ничем не рисковал; он просто обеспечил удобное прикрытие для внутреннего клуба. В ином случае всем его членам, а особенно Волкеру, пришлось бы подвергнуться политическому давлению из-за спасения развивающейся страны. Фактически они остались верны своим первостепенным ценностям: спасение самой банковской системы.

На публике члены внутреннего клуба разглагольствуют об идеале сохранения характера БМР, с тем, чтобы не превращать его в мирового кредитора последней инстанции. Однако негласно они, несомненно, будут продолжать свои манипуляции в защиту банковской системы, в какой точке мира не проявилась бы ее максимальная уязвимость. В конце концов, риску подвергаются, в первую очередь, деньги центральных банков, а не БМР. А тайный клуб также будет продолжать действовать под его маской и платить за это прикрытие соответствующую цену.

 

Эдвард Джей Эпштейн

https://goldenfront.ru/articles/view/vlastiteli-deneg-iz-bazelya/