Бывший помощник секретаря Казначейства США Поль Крейг Робертс напоминает, что Федеральная резервная система может разрешить ситуацию с долгом по собственной инициативе: просто-напросто эмитировать и перечислить Казначейству ту сумму, которая ему нужна. «В разгар кризиса 2008 г. ФРС бросила на поддержку разваливающейся финансовой системы 16(!) триллионов долларов (“Мы за ценой не постоим!”). И если банки показались Федрезерву “слишком крупными, чтобы позволить им опрокинуться”, то американское правительство и подавно подпадает под это определение», – напоминает Поль Крейг Роберс.
Но если такое случится, кризис вступит в новую фазу. ФРС США более не сможет притворяться, что постоянная эмиссия в объёме 85 млрд долл. в месяц нужна ради оживления экономики и снижения уровня безработицы. Всем станет очевидно, что печатный станок затыкает дыру в американском бюджете, обслуживая государство с его неуёмными аппетитами. Напомним, что по методикам международной финансовой отчётности, учитывающей обязательства на будущее, дефицит госбюджета США составляет 5–6 триллионов долларов в год.
«Ещё одна возможность, – продолжает Поль Крейг Робертс. – Президент Обама, поскольку законы уже приняты, вполне может объявить “национальную катастрофу” и захватить управление страной, отодвинув в сторону Конгресс и суды. В таком случае президент сумеет поднять долговой потолок по собственному почину».
Новые времена, новые индикаторы
Американский технический аналитик Берт Долмен (Wellington Letter) указывает на то, что Бюро трудовой статистики выдаёт фальшивые показатели. 469 тыс. человек, которых раньше не посчитали в составе рабочей силы, были учтены в последнем отчёте по безработице, что привело к резкому улучшению показателя. «У нас скоро всё будет как в Китае, – возмущается Берт Долман. – Там нельзя доверять абсолютно никаким экономическим данным, которые публикует государство. И наша статистика примерно такая же. Конечно, из-за шатдауна мы вообще лишимся всей государственной экономической статистики, но я не буду по ней скучать – она всё равно фальшивая».
«Из-за низких процентных ставок народ беднеет, – продолжает Берт Долмен. – Идёт разорение общества. Ради прибылей крупных финансовых компаний в жертву приносятся пенсионеры, которые уже не могут прожить на проценты, а потому вынуждены проедать свой основной капитал. Это плохая монетарная политика. И я вижу по финансовым программам, что “медведей” нынче встретить очень сложно. Люди покупают акции, потому что они дорожают. И это – единственная причина для покупки. Но на этом пути нужно быть крайне осторожным, поскольку на долгосрочных графиках видно, что доходы компаний перестают расти».
Берт Долман продолжает: «Существует такая вещь, как Президентская рабочая группа по финансовым рынкам (President's Working Group on Financial Markets). Она была учреждена президентом Рональдом Рейганом в 1988 г. для того, чтобы не повторился крах фондового рынка образца 1987 г. Группа состоит из представителей американского Казначейства, Комиссии по биржам и ценным бумагам, а также Федрезерва. Её миссия – поддерживать рынки, дословно: «сохранять упорядоченные рынки». По моему мнению, в последние 4–5 лет эта миссия изменилась. Теперь она состоит в том, чтобы создать «бычий» рынок.
Интервенции Президентской рабочей группы на рынках легко видны. Они активно поддерживают акции. На финансовом телевидении в начале 2013 г. была передача, где репортёры с камерами спустились в подвал Казначейства и сняли большое помещение с компьютерами, ксероксами и другим оборудованием, где проводятся биржевые операции.
Многие торговые сессии завершаются тем, что Доу Джонс поднимается на 40–60 пунктов. Это их цель. И они её обычно добиваются. Но как только начинаются массовые продажи, вызванные какими-либо существенными переменами на рынке, тогда Президентская группа не справляется со своей задачей. Происходит снижение индексов. Так, в 2011 г. случилось 20-процентное понижение индекса S&P, и они не могли его остановить. Кроме того, с мая по июнь этого года, всего за четыре недели, Доу Джонс снизился на 1000 пунктов.
Я работаю на рынках уже 35 лет. И я вижу: те индикаторы, которые всегда действовали безотказно, в последние годы сломались. И мы были вынуждены выработать новые методы анализа, создать новые индикаторы, чтобы учесть действия манипуляторов.
Забавно, что на прошлой неделе генеральный прокурор США заявил: “Мы будем преследовать манипуляторов”. Хотелось бы посмотреть, как они будут преследовать Президентскую группу по финансовым рынкам. Крупнейшие манипуляторы в наше время – это само правительство и Федеральная резервная система, которая открыто и официально манипулирует процентными ставками по всему временному интервалу. ФРС удерживает ставки вблизи нуля, уже напечатала для этого 3,7 триллионов долларов. Разве это не манипуляция?»
Пора бежать в обменник?
Более удачного момента для объявления дефолта по американскому доллару и «казначейкам» придумать сложно, считает мой московский приятель А.Б. Во-первых, выпущены в обращение новые 100-долларовые банкноты Федеральной резервной системы США, которые можно предложить публике вместо прежних, проигнорировав «мелочь» по 50, 20, 10 долл. и меньше. Во-вторых, республиканцы и демократы в Конгрессе никак не договорятся друг с другом. Это значит, что в случае дефолта никто не будет виновен – в том смысле, что каждый сможет свалить вину на противоположную сторону. В-третьих, Штаты снова упёрлись в потолок государственного долга, который давно пора списать. Кроме того, судя по дефициту физического золота для инвестиционных целей (слитков и монет), золото уже сосредоточено в руках его «истинных ценителей». То есть, момент перехода на валюту, обеспеченную золотом, более оттягивать смысла нет.
Переход на новый доллар позволит оставить с носом всех зарубежных держателей старых долларов и при этом поддержать доверие публики, коль скоро предлагаемая новая денежная единица будет обеспечена золотом. А для своих граждан можно организовать обмен купюр и пересчёт сумм на банковских карточках. Здесь есть множество вариантов.
А теперь мои мысли по этому поводу. Технически вполне возможно всё это организовать и исполнить, но устойчивого результата, вероятно, не получится. Потому что для успешного излечения больной мировой финансовой системы потребуется отучить сотни миллионов людей на Западе от жизни за чужой счёт. В тех же Соединённых Штатах целые социальные слои уже третье поколение живут на пособия и совершенно не собираются работать.
В принципе, нынешняя ситуация – когда американское правительство не может занимать деньги – должна быть штатной. Потому что траты не должны превышать налоговые и другие поступления в казну. От чего же в США сегодня столько эмоций? От того, что американские чиновники и граждане давно уже утеряли умение жить по средствам.
Недавно в еженедельнике "Эксперт" была опубликована статья "Почему мельчают западные лидеры". Не вдаваясь в подробности, можно сказать, что для развала государств больших талантов не требуется. Лидера, ведущего страну в тупик, правильнее назвать её наказанием.