14.08.2020 Центробанки включились в «цифровую» гонку
Фото: ТАСС
Если процесс создания цифровых валют нельзя остановить, его можно возглавить. Именно к такой мысли пришли центробанки многих стран мира, решившие предложить обществу вместо частных криптовалют цифровые валюты, которые будут эмитироваться самими центробанками.
Частные цифровые валюты, базирующиеся на технологиях blockchain, обеспечивающих анонимность участников сделок и позволяющих обходиться без посредников (таких как коммерческие банки) и финансовых регуляторов (прежде всего в лице центробанков), грозили подорвать существующую денежно-кредитную систему. Идея взять процесс под контроль вызревала в течение второй половины истекающего десятилетия. В декабре прошлого года издание The Block опубликовало обзор стран, ведущих разработку официальных цифровых валют. Таковых оказалось шесть десятков. Выяснилось, что в 18 странах центральные банки имели планы введения суверенных цифровых валют (CBDC — Central Bank Digital Currencies). Более того, на момент выхода обзора в четырех странах такие валюты были уже выпущены. Все они относились далеко не к самым экономически развитым государствам — Сенегал, Венесуэла, Уругвай и Тунис.
Надо полагать, что создание официальных цифровых валют в подобного рода странах мотивируется в немалой степени таким соображением, как способность международных расчетов с помощью CBDC обходить экономические санкции Вашингтона и его союзников. Особенно это было актуально для Венесуэлы, которая запустила цифровую валюту El Petro для обхода блокады США (валюта была запущена в 2018 году, однако проект оказался неудачным).
Наибольший резонанс в мировых СМИ получила CBDC Туниса — цифровой динар. С 7 ноября прошлого года на территории этой страны появилось 2 тыс. киосков, в которых граждане могли пополнять свои цифровые кошельки. Цифровая валюта может использоваться в розничной торговле товарами и услугами, инструментом является смартфон с новым мобильным приложением. Полного замещения наличных денег не произошло, но власти не скрывают, что будут проводить курс на выдавливание кеша из денежного обращения. Примечательно, что в проекте CBDC Туниса использована российская технология блокчейн. Как сообщают СМИ, опытом введения официальной цифровой валюты Туниса заинтересовались соседние страны — Алжир, Марокко и Мавритания.
Еще более обширный обзор по CBDC был подготовлен Банком международных расчетов (БМР), опубликован в январе 2020 года. По данным БМР, 40 % центробанков уже провели эксперименты с цифровыми деньгами. А еще 10 % завершали подготовку или запустили пилотные проекты по CBDC.
Страны ведущих экономик мира, конечно, также изучали возможность введения суверенных цифровых валют, но особой спешки не проявляли. Так, о планах введения CBDC в 2016 году объявил Народный банк Китая, в 2017 году — Центробанк Швеции, в 2019 году — Европейский центральный банк. Федеральная резервная система США до конца прошлого года категорически выступала против введения официального цифрового доллара.
Ситуация резко изменилась в 2020 году. В середине января нынешнего года шесть центробанков (Швеции, Канады, Швейцарии, Великобритании и Японии, а также Европейский центральный банк) создали рабочую группу под эгидой Банка международных расчетов для обмена информацией по вопросам CBDC. Рабочую группу возглавил недавно назначенный руководитель Инновационного центра БМР Бенуа Кюре (Benoît Cœuré) и Джон Канлифф (Jon Cunliffe), заместитель председателя Банка Англии и председатель Комитета по платежам и рыночной инфраструктуре (CPMI) БМР.
В феврале-марте негативно настроенная к любой цифровой валюте ФРС США изменила свою позицию. Видимо, сыграли свою роль два фактора: начало вирусно-экономического кризиса и угроза введения цифрового юаня Китаем. Весной этого года американский центробанк приступил к подготовке введения цифрового доллара. Оживился также Европейский центральный банк (ЕЦБ). В январе 2020 года в Давосе президент ЕЦБ Кристин Лагард вполне определенно заявила, что ЕЦБ готовится к введению цифрового евро. Правда, среди центробанков стран — членов ЕС и еврозоны до сих пор нет единой позиции по вопросу цифрового евро. Позиция центробанка Германии (Бундесбанка) скорее негативная, а позиция Банка Франции, наоборот, — в пользу CBDC.
Резко активизировал подготовку к введению официального цифрового юаня Народный банк Китая. Сейчас цифровой юань проходит тестирование.
Между США и Китаем началась самая настоящая «цифровая» гонка. Ставки конкурентной борьбы высоки: тот, кто первый введет официальную цифровую валюту, получает возможность создать новую платежную систему, которая будет намного более совершенной, чем нынешние (имеющие низкую скорость операций и довольно высокие издержки).
Кроме того, платежная система цифрового юаня позволит участникам такой новой платежной системы уйти от экономических санкций Вашингтона, которые «достали» всех, даже американский бизнес.
Этим летом о планах и проектах создания CBDC заявил целый ряд новых центробанков, причем не из экзотических стран третьего мира. 13 июля СМИ сообщили, что глава Банка Англии Эндрю Бейли обнародовал планы британского центробанка по созданию своей национальной цифровой валюты.
В третьей декаде июля появились сообщения о том, что в парламенте Японии создана рабочая группа из 70 депутатов от Либерально-демократической партии, которую возглавил бывший министр экономики Акира Амари. Уже в августе группа должна представить правительству свои конкретные предложения по созданию цифровой иены. Такая срочная мера, как считают эксперты, обусловлена тем, что ожидаемое в ближайшее время появление официального цифрового юаня может пошатнуть позиции японской валюты.
В «цифровую гонку» также включился Центробанк Южной Кореи. В апреле нынешнего года там запущен пилотный проект по цифровой воне, который будет обкатывать технологии расчетов с помощью CBDC. Проект планируется завершить к концу следующего года. После чего Банк Южной Кореи примет окончательное решение о судьбе цифровой воны. Примечательно, что в рамках пилотного проекта весной производились выплаты в цифровых вонах гражданам страны в рамках программы компенсаций и помощи пострадавшим от COVID-19.
ЦБ Таиланда стал проявлять интерес к теме CBDC еще с 2018 года. Однако лишь в середине июня этого года он объявил о начале тестирования национальной цифровой валюты — бата. Тестирование будет продолжаться до конца текущего года, после чего будет окончательно определена судьба цифрового бата. Примечательно, что ЦБ Таиланда в настоящее время исходит из того, что цифровой бат должен использоваться для замены не только наличных, но отчасти и безналичных денег, находящихся ныне в обращении. То есть цифровой бат должен стать деньгами не только для физических, но и для юридических лиц.
Наконец, на постсоветском пространстве также резко возрос интерес к теме CBDC. Тут впереди всех оказался Казахстан. В июле правительство страны заявило о подготовке к введению цифрового тенге. Примечательно, что в качестве главной причины принятия такого решения названо повышение эффективности борьбы с коррупцией. Цифровой тенге призван вытеснить наличные деньги, которые, по мнению власти, являются основным инструментом коррупции.
Что касается России, то до нее пока ажиотаж CBDC не дошел. Банк России регулярно сообщает, что продолжает следить за миром цифровых валют, в том числе CBDC. Центробанк России продолжает изучать все плюсы и минусы цифрового рубля. Но, кажется, минусов больше.
Если, например, физическим лицам разрешат держать деньги на счетах в Центральном банке, то это может значимо поменять пассивную базу коммерческих банков. В условиях каких-то не очень спокойных времен может начаться бегство вкладов и переток средств
— Эльвира Набиуллина, председатель ЦБ РФ
С моей точки зрения, если одна из ведущих резервных валют (а таковыми принято считать доллар США, евро, британский фунт стерлингов, японскую иену и китайский юань) станет «цифровой», получит статус CBDC, в мировой валютно-финансовой системе могут начаться серьезные подвижки. Особенно серьезными они будут в том случае, если первым к финишу в «цифровой гонке» придет китайский юань. Это будет началом конца той долларовой системы, которая выстраивалась на протяжении многих десятилетий после Второй мировой войны.
http://reosh.ru/valentin-katasonov-centrobanki-vklyuchilis-v-cifrovuyu-gonku.html
На наших глазах зарождается мир цифровых денег. Это может привести к революционным изменениям в мировой финансовой системе и во всём миропорядке.
Процесс начался с создания в начале XXI века первых криптовалют. Их создателями были частные лица, деньги также были частными. Более того, такие цифровые (электронные, виртуальные) валюты были нелегальными, их создание и обращение противоречило действующему законодательству, определявшему, что легальными платёжными средствами могут быть лишь деньги, выпускаемые центральными банками.
Постепенно идея цифровой валюты стала захватывать умы многих людей, в том числе представителей IT-отрасли, сферы электронной торговли, биржевиков, частных банкиров. Стали рождаться всё новые виды цифровых валют (их число составляет, по некоторым оценкам, около 2000). Часть из них остаются абсолютно «подпольными», защищёнными криптографическими технологиями и почти недоступными для финансовых регуляторов, правоохранительных органов и даже спецслужб. Другая часть цифровых валют легализовалась.
Дело дошло даже до того, что в процесс создания новых валют включились коммерческие банки, обещая финансовым регуляторам, что цифровые валюты будут иметь ограниченное обращение в узком кругу банковских консорциумов и/или между банком и его клиентами.
Почти все цифровые валюты базируются на технологиях blockchain (регистрация операций в распределённой сети). Эти технологии заметно снижают транзакционные издержки участников экономических отношений (прежде всего, за счёт того, что исчезает необходимость в посредниках). Поэтому банки добиваются права на создание цифровых валют, используя в качестве главного аргумента повышение надёжности операций и снижение издержек. Наиболее крупный проект создания собственной цифровой валюты в настоящее время реализуется консорциумом из четырёх банков мирового калибра: швейцарским UBS, германским Deutsche Bank, испанским Santander и американским BNY Mellon. Предполагается, что в этом году подготовка «четвёрки» к запуску цифровой валюты завершится, новые деньги появятся в начале 2018 года.
И ещё одна новость. Японский банковский гигант Mizuho в конце 2016 года завершил тестирование собственной цифровой валюты, разработанной в партнёрстве с американской корпорацией IBM с целью сокращения расходов денежных переводов. В ходе тестов подразделение банка использовало монету MUFJ Coin, стоимость которой приравнивалась к одной японской иене, позволяя пользователям снимать деньги со своих банковских счетов через приложение, в котором официальные деньги (иены) преобразуются в цифровые монеты.
Бурное развитие цифровых денег держит центробанки в постоянном напряжении. Существуют реальные опасения, что в новых условиях центробанки могут утратить эффективный контроль над сферой денежного обращения и кредита, финансовыми рынками, коммерческими банками. И постепенно руководителями центробанков овладевает мысль, что единственным для них эффективным средством сохранения командных позиций в мире денег является встать во главе процесса создания цифровой валюты. Иначе говоря, стать монополистами в мире цифровых денег подобно тому, как они были монополистами в мире традиционных национальных валют (так называемых фиатных денег). Не исключено, что если проекты цифровых денег центробанков окажутся успешными, то в скором времени наличные деньги в их нынешнем виде вообще исчезнут.
Два года назад Банк международных расчётов (БМР), объединяющий большинство центробанков мира, предупредил, что существующие цифровые валюты наподобие биткоина увеличивают вероятность того, что у властей станет меньше рычагов влияния на монетарную систему. И в качестве альтернативы было предложено использовать технологию блокчейн для создания собственных цифровых валют.
В начале 2016 года всемирно известная консалтинговая компания Deloitte (эксперт по цифровым валютам) опубликовала документ «Новые подходы к банкингу: как революционная технология изменит банковскую отрасль за 10 лет». В документе прогнозируется, что многие из нынешних криптовалют исчезнут до конца текущего десятилетия, а на смену им придут государственные цифровые валюты.
В Дублине не так давно была создана компания еСМ (eCurrency Mint), которая определила своим бизнесом создание цифровых валют для центробанков. Основатель и управляющий компании еСМ Джонатан Дхармапалан в конце 2015 года заявил, что его фирма провела переговоры с 30 центральными банками по всему миру и с двумя из них заключила соглашения на передачу технологии, необходимой для выпуска цифровой валюты.
О создании собственных цифровых валют в последние два года заявляли руководители центробанков Великобритании, Нидерландов, Канады, Дании, Швеции.
Что касается Народного банка Китая (Центробанка КНР), то до последнего времени он достаточно жёстко относился к возможности использования биткоина и других цифровых валют для банковских операций. Поэтому для многих оказалось неожиданностью сделанное этим банком в конце января 2017 года заявление о том, что он вводит в обращение собственную цифровую валюту (первым из центробанков мира!). Из заявления следует, что НБК завершил тестовый запуск цифровой валюты, построенной на базе технологии блокчейна. Испытания проходили в распределённой сети, объединившей несколько крупнейших коммерческих банков Китая; в их числе два финансовых гиганта, находящиеся в государственной собственности (крупнейший в мире по размерам активов Индустриально-коммерческий банк Китая и Банк Китая), а также частный WeBank. Когда система будет готова к полноценной работе, тестовый проект Центрального банка будет связан с Шанхайской биржей ценных бумаг для создания национальной платформы поддержки государственной цифровой валюты.
Выясняются некоторые детали подготовительной работы, которые держались в секрете. Рабочая группа по цифровой валюте была создана китайским Центробанком еще в 2014 году. В неё были приглашены и иностранные специалисты, в том числе из американского банка Citibank и международной консалтинговой фирмы Deloitte. Позднее к работе подключились специалисты по технологиям блокчейн, по работе с большими массивами данных (big data) и криптографии. На базе этой рабочей группы в Китае планируется создать научно-исследовательский институт национальной цифровой валюты.
Можно ожидать, что внутри страны спрос на цифровую валюту НБК будет высоким.
Близок к тому, чтобы создать собственную цифровую валюту, также Банк Англии, который анонсировал создание валюты под названием RScoin. Авторы проекта полагают, что Банк Англии получит дополнительный инструмент, с помощью которого он сможет регулировать денежное обращение и поддерживать устойчивость как RScoin, так и фунта стерлингов. Концепция валюты RSCoin была разработана Университетским колледжем Лондона (University College London - UCL). Авторы проекта неоднократно делали громкие заявления о том, что RSCoin может выйти за пределы Великобритании и стать мировой резервной валютой. Утверждается, что RSCoin может лучше обслуживать мировую торговлю, чем доллар США за счёт высокой скорости операций, минимальных издержек обращения и неподверженности курсовым колебаниям. Особо подчёркивается, что традиционная криптовалюта имеет лимиты эмиссии (так, у биткойна он составляет 21 млн. монет), а у Банка Англии при эмиссии RSCoin никаких ограничений не будет. Видимо, авторы проекта RSCoin не лишены мании величия: они обещают новой валюте былую славу британского фунта стерлингов.
В заключение несколько слово о позиции Федерального резерва по вопросу о собственной цифровой валюте. На встрече в Вашингтоне руководителей ФРС США и представителей 90 других центральных банков (июнь 2016 года) председатель совета ФРС Джанет Йеллен вела себя достаточно сдержанно. Она лишь ограничилась заявлением, что Центробанк США считает весьма перспективными технологии блокчейн и будет способствовать их внедрению в банковскую систему США. Однако блокчейн – это лишь элемент рационализации бизнеса. Внедрение блокчейн не обязательно имеет конечной целью введение цифровой валюты. Между тем в экспертном сообществе США разговоры о цифровой валюте ФРС ведутся довольно активно. Осенью 2014 года некто J.P. Konig опубликовал материал под названием "Fedcoin". Он описал, как ФРС может создать собственную цифровую валюту и как её цифровые доллары (Fedcoin) будут торговаться один к одному по отношению к официальному доллару США. После чего известный гуру по вопросам валюты Дуг Кейси (Doug Casey) опубликовал книгу «Выживающий Fedcoin: Как защитить себя и прибыли от грядущих валютных потрясений Америки» (Surviving Fedcoin: How to Protect Yourself and Profit from America’s Coming Currency Change), а IBM и другие американские компании IT-сектора стали намекать, что готовы участвовать в разработке проекта национальной цифровой валюты. Однако Федеральный резерв пока хранит на этот счёт молчание.
https://www.fondsk.ru/news/2017/03/11/centrobanki-vkljuchajutsja-v-cifrovuju-gonku-43662.html